Обзор инвестиционных идей от 1 марта 2022 года

На прошлой неделе российские индексы ушли в глубокий минус на фоне геополитической ситуации. Многие западные страны ввели санкции против российских чиновников, некоторых компаний и крупных банков, в том числе и ЦБ РФ. Вероятнее всего, на этом фоне российский рубль продолжит девальвацию, а российские акции повторно протестируют или даже обновят недавно сформированное дно. Несмотря на начавшиеся переговоры, введённые санкции могут не снимать в течение нескольких лет. А это значит, что экономику России ждут непростые времена.

Однако особо смелые аналитики считают, что можно покупать подешевевшие российские активы — в ходе торгов некоторые акции теряли более 50%. В этом обзоре мы рассмотрим инвестиционные идеи по акциям «Юнипро», «АЛРОСА» и «Газпром нефти».

Рискованный энергетик «Юнипро»

Аналитики рекомендуют покупать акции «Юнипро» (UPRO) с целью 3,02 руб. за акцию. Основная идея заключается в том, что на фоне снижения стоимости бумаг дивидендная доходность должна повыситься.

Акции «Юнипро», наравне с бумагами «МТС» (MTSS), многие считают квазиоблигациями, так как бумаги стабильно платят дивиденды и обладают небольшой волатильностью. При этом в прошлом году на фоне растущей ключевой ставки дивидендные фишки отошли на второй план, показывая динамику хуже рынка. Это связано с тем, что в условиях, когда ключевая ставка равна или больше дивидендной доходности (за вычетом 13%), инвесторы зачастую выбирают менее рискованные активы, то есть вклады.

Однако в связи с недавними событиями эта закономерность может поменяться. Дело в том, что на фоне происходящего — конфликта на Украине, ужесточения санкций в отношении банковского сектора и всей финансовой системы России, а также частичного отключения российских банков от SWIFT — инвесторы боятся оставлять средства в банках и выводят их. В данном случае выведенные средства могут быть направлены на покупку акций с высокой дивидендной доходностью. Кроме того, что акции значительно просели в цене, риски в них остаются высокими — санкционная риторика с каждым днём усиливается. При этом «Юнипро» является «дочкой» немецкой компании Uniper, которая, согласно слухам, планирует избавиться от «грязных» (с экологической точки зрения) активов.

С технической точки зрения акции «Юнипро» сейчас растеряли весь рост за последние одиннадцать лет. Сложно сказать, завершилось ли снижение, но пока лучше не торопиться с принятием решений.

Если всё-таки говорить о покупках, то интересным может быть уровень 1,285 руб.

Бриллиантовая гавань «АЛРОСА»

Аналитики рекомендуют покупать акции «АЛРОСА» (ALRS) с целью 130 руб. за бумагу. Как и в ситуации с «Юнипро», делается упор на дивиденды: по итогам II полугодия 2021 г. компания сможет заплатить 7 руб. на акцию, а по итогам 2022 г. дивидендная доходность может составить 19%.

Аналитики понимают, что санкционная угроза нарастает и ряд стран может отказаться от российских алмазов. Но, учитывая растущий спрос на алмазы, покупатели в любом случае найдутся, а рекордные за пять лет цены могут нивелировать частичный спад продаж. При этом последние несколько лет наблюдается тенденция, когда алмазы становятся защитным активом наравне с золотом. Кроме того, компания получает прибыль в валюте, что помогает заработать на девальвации национальной валюты.

Однако «АЛРОСА», наравне с «Газпромом» (GAZP), «Совкомфлотом» (FLOT), «РусГидро» (HYDR) и «РЖД», попала под санкции США, которые запрещают компаниям привлечение долгового и акционерного финансирования со стороны американских инвесторов. То есть компания не сможет проводить SPO и выпускать облигации с участием инвесторов из США. Хотя компания и раньше не планировала проведение SPO, так как основные акционеры — Якутия и Росимущество — не хотят размывать свои доли.

При этом «АЛРОСА» планировала достаточно крупные капитальные вложения в инфраструктурные проекты, сроки восстановления которых были сдвинуты из-за пандемии. Также компания планировала в 2025–2026 гг. направить средства на восстановление рудника «Мир». В такой ситуации возможны два варианта — поиск других источников финансирования (облигации, направленные на инвесторов из других стран, или заимствования у российских банков) или сокращение дивидендов в пользу капитальных затрат. Ещё существует вероятность льготного кредитования, которое может обеспечить правительство для пострадавших от санкций компаний.

С технической точки зрения акция вернулась к значениям октября 2020 г., что подтверждает её устойчивость, даже несмотря на санкции. Если говорить о покупках, то можно присматриваться к бумагам на уровнях 70,4 руб. и 50 руб. за акцию.

Однако стоит учитывать, что риски продолжения санкционного давления по-прежнему высоки.

«Газпром нефть»: нефть надо?

Аналитики считают, что акциям «Газпром нефти» (SIBN) мало что угрожает, как и всему нефтегазовому сектору в целом. Они связывают это с тем, что объём российской нефти на мировом рынке велик, и компенсировать его потерю ничем не удастся. Из-за этого могут вырасти цены на топливо, а вслед за ними — мировая инфляция.

Обзор деятельности «Газпром нефти».

Отказ от покупок российской нефти не пройдёт бесследно для мировой экономики, так как дефицит может составить около 30%. Даже распродажа другими странами своих резервов не сможет в таком случае обуздать цены на нефть. Поэтому мировые лидеры вряд ли примут столь радикальные меры, а если и примут, то останется вариант продавать нефть через посредников.

С технической точки зрения акция значительно просела, но протестировала четыре уровня поддержки. Пока держится уровень 400,45 руб., но, вероятно, это ненадолго. Третий пакет санкций в любом случае ещё раз качнёт качели, выкинув тех, кто сидит в маржинальных позициях. Да, ситуация действительно может стабилизироваться, а акции — вернуться к росту, но до этого должно пройти время. Поэтому пока торопиться не стоит.

В данный момент с покупкой любых акций лучше подождать — это подтверждают и действия Банка России. Регулятор закрыл торги на фондовой и срочной секциях Мосбиржи 28 февраля и 1 марта и отменил все утренние торговые сессии до 5 марта. Необходимо понять, насколько серьёзными будут последствия для российской экономики. Будьте внимательны, выбирая акции компаний с государственным участием, так как они больше остальных подвержены рискам из-за санкций. Также помните, что торговать против тренда опасно, лучше всего присоединяться к тренду на откатах. Кроме того, в условиях высокой волатильности не стоит прибегать к маржинальной торговле. Торгуйте только на свои деньги и не поддавайтесь панике ни при покупках, ни при продажах.

И помните, рынок, как пластилин, постоянно меняет форму и направление. Часто после выхода тех или иных идей и обзоров появляются новости, которые могут изменить ситуацию, поэтому подходить к формированию своего портфеля стоит с большой осторожностью.

Данный обзор выражает субъективное мнение автора и не является рекомендацией к покупке или продаже актива. Всегда стоит индивидуально подходить к рассмотрению каждой инвестиционной идеи и анализировать её согласно вашей торговой стратегии.

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Для оформления продукта необходим брокерский счёт

проект «Открытие Инвестиции»

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Об «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Облигации железных дорог

С помощью облигаций стремительно развивающейся российского холдинга ОАО «Российские железные дороги» можно получать дивиденды.

В данной статье рассмотрим что нужно знать о ценных бумагах, может ли физическое лицо их приобрести, как их досрочно погасить.

Заключение

Ценные бумаги холдинга ОАО «Российские железные дороги» являются надёжными инвестициями, приносящими регулярный доход:

• Выплата дважды в год.
• Купонный способ получения прибыли.
• Средняя годовая ставка в 2019 году — 8%.

Чем привлекают ценные бумаги РЖД

Акционный капитал находится в собственности Российской Федерации. Стоимость активов ОАО «РЖД» свыше 5 трлн. рублей. Инвесторов привлекает надёжность и хорошая репутация холдинга. Деньги инвесторов идут на развитие, тем самым увеличивая прибыль каждого вкладчика.

Плюсы ценных бумаг:

1. Высший рейтинг.
2. Регулярный отчёт по финансам.
3. Своевременная выплата доходов.
4. Прозрачная структура капитала.

Финансовая история РЖД

В 2003 году начался стремительный взлёт холдинга ОАО «РЖД». По сравнению с прошлым годом их доходы увеличились в 15 раз.

Список достижений холдинга на сегодняшний день:

1. Свыше 200 тысяч вагонов и 13 тысяч локомотивов.
2. Крупный налогоплательщик и работодатель Российской Федерации.
3. Регулярно участвует в международных различных проектах.
4. По объёму перевозки занимает третье место в мире.
5. Расходует не меньше 7% электроэнергии РФ.

Первые облигации компании, выпущенные в 2012 году, продолжают приносить доход больше 9%.

Процедура покупки ценных бумаг РЖД

Облигация — ценная бумага, дающая возможность её держателю получать прибыль в виде процентов. Владельцу разрешается их продавать, закладывать или передавать по наследству.

Может ли физическое лицо купить облигации РЖД

Облигации этой компании свободно продаются на финансовых рынках. Физическое лицо может их приобрести для получения прибыли или последующей перепродажи.

На сайте ОАО «РЖД» в разделе «инвесторам» можно ознакомиться со списком денежных документов, находящихся в обращении.

Облигации

Их приобретают у лицензированных брокеров. Дальнейшие операции на финансовом рынке совершаются через посредников, которые не несут финансовую ответственность за неправильные действия держателя.

Денежные документы, доступны в 2019 году с номиналом в 1000 рублей:

• 001P-16R — до 2026 года, 7,9% годовых.
• 001P-15R — до 2027 года, 8,8%.
• 001P-13R — до 2029 года, 9,1%.

Евробонды

С 2016 года на рынках появились еврооблигации РЖД. Еврооблигации, находящиеся в обращении в 2019 году:

• ISIN XS1843437036 — до 2027 года, 2,2% годовых.
• ISIN XS1843431690 — до 2026 года, 7,6%.
• ISIN XS1843442465 — до 2025 года, 8,8%.

Можно ли досрочно погасить облигации

Компания ОАО «Российские железные дороги» может раньше срока вернуть держателям денежных документов всю сумму вместе с процентами.

По требованию владельца они досрочно погашаются в случае нарушений со стороны холдинга. Владелец ценных бумаг после продажи через посредника на финансовых торгах получает их полную стоимость.

Виталий Николаевич

Источник https://journal.open-broker.ru/investidei/obzor-investidej-ot-1-marta-2022-goda/

Источник https://izich.info/obligatsii/rzhd

Источник