Что такое паевый инвестиционный фонд простыми словами и как они работают?

Если отвечать простыми словами на вопрос «Что такое паевые инвестиционные фонды?», то это финансовый инструмент для людей, которые хотят передать свои денежные средства под управление профессионалам. Инвестор выбирает фонд и далее может только наблюдать за тем, как изменяется стоимость приобретенного пая. В любом момент человек имеет право продать пай.

Что такое паевый инвестиционный фонд?

Инвестору доступно большое количество сравнительно недорогих инструментов для инвестирования:

Ценные бумаги: облигации, акции;
Производные ценные бумаги;
ПИФ;
ETF;
Золото.

Паевый фонд – это финансовый инструмент, который обладает большим преимуществом перед другими активами, заключающимся в том, что вложенные деньги хорошо диверсифицированы, то есть не сложены все в одну корзину.

Про ПИФы своими словами

Паевый инвестиционный фонд — это общий котел, в который складывают деньги инвесторы. Контролирует этот котел управляющая компания, которая в соответствии с утвержденной политикой распоряжается деньгами, приобретая те или иные активы.

В утвержденной политике достаточно четко прописываются используемые инструменты для инвестирования и способ их отбора. Например, в фонд ВТБ «дивидендные акции» отбираются ценные бумаги, которые за прошлые 5 лет выплачивали больше других дивидендов.

Но в то же время управляющая компания предусматривает за собой право совершать сделки, которые не соответствуют принятой политике, например, приобрести акции эмитента, объявившего о смете дивидендной политики и решившего в будущем направлять на выплаты акционерам больший процент от чистой прибыли.

Инвестирование дает финансовый результат, который складывается из увеличения стоимости активов, приобретенных фондов и дивидендов или купонов, выплаченных эмитентами фонду. Финансовый результат остается на счетах фонда, он распределяется строго пропорционально вложенным денежным средствам между инвесторами и за счет него увеличивается стоимость пая.

Паевый инвестиционный фонд — это общий котел, в который складывают деньги инвесторы. Контролирует этот котел управляющая компания, которая в соответствии с утвержденной политикой распоряжается деньгами, приобретая те или иные активы.

Про ПИФы своими словами

Какова их роль в привлечении сбережений населения

В условиях ограничения доступа компаний к внешним заимствованиям на фоне падения курса рубля, сбережения населения являются важным ресурсом для развития экономики России. ПИФы позволяют населению размещать средства под профессиональное управление и не контролировать состояние дел на бирже в целом.

Инвестиционные паевые фонды осуществляют эффективную аккумуляцию денег и их размещение, а денежные средства наикратчайшим путем трансформируются в инвестиционные ресурсы. Согласно статистике, спрос на фонды в 2020 году вырос в России и мире.

ПИФы России

В России существует несколько компаний, организовавших ПИФ, самые известные это:

Тинькофф;
ВТБ;
Сбер;
Доходъ;
Альфа-капитал;
Промсвязьбанк;
Россельхозбанк.

ПИФ и доходность

ПИФы обычно ориентированы на какой-то один финансовый инструмент, в зависимости от него можно ожидать той или иной доходности. Например, фонды ориентированные на акции – это более высоко рискованные активы, поскольку стоимость последних может значительно изменяться в любую сторону. Но за счет высокой волатильности, эти фонды имеют более высокую ожидаемую доходность.

Фонды на облигации и золото – это активы, которые обычно не приносят большой доходности. Но зато, это консервативные активы, чья стоимость обычно не падает, исключения – времена финансовых кризисов. Во время кризиса на бирже, вызванного новостями о коронавирусной инфекции, в цене упали даже облигации и фонды на облигации.

ПИФ на недвижимость

Паевые инвестиционные фонды ориентированные на недвижимость – это в большинстве случаев закрытые фонды с большим порогом входа.

Такие фонды могут придерживаться разной политики:

Девелоперские фонды занимаются приобретением строящихся объектов с целью дальнейшей перепродажи;
Рентные фонды покупают недвижимость для ее дальнейшей сдачи в аренду. Существует огромное количество фондов, приобретающих коммерческую недвижимость;
Строительные фонды специализируются на постройке объектов для их дальнейшей продажи.

Отзывы клиентов

В целом, ПИФ – это инструмент, показывающий доходность не менее, чем банковский депозит. Однако, если почитать отзывы, становится понятно, что не все ПИФы приносят прибыль своим владельцам.

Анастасия: «В отделении Сбера мне разрекламировали фонд, находящийся под их управлением «Финансовый сектор». Согласно описанию в фонд входят акции корпораций со всего мира, работающие в финансовом секторе. За три года своего существования стоимость пая выросла дай бог на 2%. Я стала разбираться, оказывается, комиссия Сбера за управление фондом составляет аж 3.2%. Фонд приобретает акции и ETF. Но ведь ETF тоже списывают комиссии за свое управление. Получается, что с части средств я уплачиваю комиссии дважды: одну ПИФу за то, что он приобрел ETF, а вторую ETF за то, что он приобрел еще что-то».

Олег: «Мне очень понравилось несколько фондов под управлением Сбер-Инвестиции, стал изучать условия и выяснилось, что при покупке в офисе Сбера взимается дополнительная комиссия 0,5%, а комиссия при продаже составляет 2% если фонд находился в собственности менее 180 дней, 1.5% если меньше одного года, 1% — если менее полутора лет. Также существует плата за управление фондом. Суммарно выходит очень много комиссий и инвестирование в фонды Сбера на срок менее 2 лет становятся просто не выгодными».

В тоже время можно встретить много положительных отзывов об инвестиции в фонды:

Анна: «Я не готова самостоятельно заниматься выбором акций для инвестирования. Очень удобно, когда можно вложить свои деньги в какой-то фонд и получать доход. Для меня очень многообещающим является БПИФ от Россельхозбанка под названием «Вектор устойчивого развития», ориентированный на индекс ММВБ брутто. За восемь с половиной месяцев своего существования стоимость его акции выросла на 35% несмотря на большую комиссию управляющей компании в размере 1,55%».

Паевый фонд – это финансовый инструмент для размещения средств населения. Фонд заранее оговаривает в какие активы буду вкладываться деньги, что позволяет прогнозировать примерную доходность. Паевые фонды обычно имеют доходность, в процентном соотношении превышающую ставки по депозитам. Самые высокодоходные фонды приносят своим совладельцам более 50% дохода за год.

Как вложить в Инвестиционные Фонды и сколько можно заработать

Что такое инвестиционные фонды и как с их помощью зарабатывать. Реальные примеры заработков инвестиций, преимущества и особенности такого способа получения пассивного дохода.

Как вложить в Инвестиционные Фонды

История инвестиций в фонды началась ещё в XIX веке, но за короткий промежуток времени — уже во второй половине XX века, инвестиционные фонды стали конкурировать с крупнейшими банками в США по объёмам финансовых операций. В рамках статьи мы рассмотрим, что такое инвестиционный фонд, какие его виды существуют, на какие критерии основываться при выборе фонда, сколько можно заработать и многое другое.

Что такое инвестиционный фонд

Сколько можно заработать на инвестиционных фондах

Типы инвестиционных фондов

Фонды акций
Фонды облигаций
Фонды недвижимости
Денежные фонды
Смешанные фонды

Преимущества и недостатки инвестиционных фондов

Заключение

Что такое инвестиционный фонд

Инвестиционный фонд — это организованная финансовая структура (компания), которая занимается профессиональным управлением денежными средствами других инвесторов, а также своими собственными.

Схема работы такого фонда очень простая:

Создаётся организация (фонд) с неким уставным капиталом от учредителей;
Мелкие инвесторы вносят средства, которые аккумулируются в данном фонде в единый портфель;
Портфель управляется опытными менеджерами или командой управляющих, которые анализируют рынок и осуществляют сделки;
Прибыль или убыток фонда делится между инвесторами пропорционально вложенным средствам.

В некоторых видах фондов может взиматься комиссия или вознаграждение управляющим, но не во всех.

Сколько можно заработать на инвестиционных фондах

Ответить на этот вопрос однозначно невозможно, так как существует множество разных фондов, которые делятся по рынкам, видам и активам. Но чтобы понять сколько можно заработать на инвестиционных фондах, ниже мы покажем разные примеры фондов и их доходность.

В среднем при разумной диверсификации вложений и отсутствии авантюр, многие инвесторы стабильно зарабатывают 20-30% прибыли в год на инвестициях в инвестиционные фонды. Но это лишь средний показатель.

Например, паевой инвестиционный фонд «Сбалансированный», состоящий из смешанных инвестиций в Сбербанке, показывал рост на 50% в год на протяжении многих лет:

Доходность

Если учитывать, что этот фонд включает в себя помимо акций, также облигации и иные консервативные инструменты, то соотношение риска и доходности вполне оправдывают себя.

Типы инвестиционных фондов

Сегодня существуют следующие ключевые типы инвестиционных фондов:

Взаимные инвестиционные фонды — очень популярный вариант для вложений, активно пропагандируемый крупными банками. Вся экономика США или 90% американцев имеют инвестиции во взаимные фонды. Это аналог паевых фондов, только инвесторы покупают доли в виде акций на бирже.
Хедж-фонды — известный, но менее распространённый тип фондов. Он отличается более слабым регулированием со стороны закона и недоступен широкому кругу лиц. К примеру, в хедж-фондах США первоначальный взнос для частного лица начинается с 5 млн долларов. Есть такие фонды и в оффшорных зонах, где более мягкие требования, начиная со 100 тысяч долларов и меньше. — биржевой фонд, акции которого торгуются на бирже. Обычно копирует динамику биржевого индекса, либо определенного сектора.

Что касается последних, то есть комплексные решения, которые включают в себя сразу несколько ETF. Пример такого фонда — Global ETF:

GlobalETF

За последний год данный фонд заработал инвесторам 21.44% прибыли, что является достойным показателем для ETF направления.

В России максимально распространены именно Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ), к ним есть удобный доступ, предлагаются готовые инвестиционные решения в крупнейших банках. Как следствие, наиболее интересной и полезной для инвестора представляется классификация в зависимости от используемой стратегии и вида покупаемых инструментов:

Фонды акций — те, что приобретают исключительно акции на фондовой бирже.
Фонды облигаций — аналогично действуют с облигациями.
Фонды недвижимости — приобретают коммерческую недвижимость.
Денежные фонды — действуют с минимальным риском, часть средств размещая на депозите, а другую часть в сверхнадёжных облигациях.
Смешанные фонды — используют разные стратегии и торговые инструменты.

Деление фондов на этом не ограничивается. Можно их делить в зависимости от секторов экономики (телекоммуникации, природные ресурсы, финансовый, потребительский сектора и т.д.).

Фонды акций

Как видно из наименования, такие фонды сосредоточены на покупке акций. В целом на фондовых биржах есть множество видов акций, которые подразделяются по секторам, странам, но в первую очередь их делят по объёму капитализации:

Компании малой капитализации — оборот до 500 млн долларов, как правило, это новые и небольшие предприятия, недавно появившиеся на бирже, они являются более рискованными и авантюрными, но и могут принести немалый доход;
Компании средней капитализации — оборот 500 млн – 5 млрд долларов, здесь представлены уже более продвинутые организации, успевшие получить авторитет на рынке;
Компании крупной капитализации — оборот свыше 5 млрд долларов, а это самые крупные компании, гиганты с известными брендами и максимальной надёжностью.

Например, фонд акций компаний малой капитализации в Сбербанке подразумевает высокий уровень риска, за три года их портфель вырос на 48,76%:

Прибыль

В целом высокий уровень риска не оправдывает такую доходность, но наша задача — проиллюстрировать, что есть фонды, специализирующиеся именно на малых компаниях и их акциях на бирже.

Многих заинтересует американский рынок, либо другие страны, в этом направлении есть интересные решения, а именно фонд AllStocks. Он включает акции компаний по всему миру, что обеспечивает максимальную диверсификацию.

AllStocks

Управляющие фонда за последний год заработали 10,56%, что довольно оправдано для низкого уровня риска и числа инструментов.

Фонды облигаций

Работа с облигациями отличается минимальным риском и фиксированной доходностью. В этом ключевое преимущество таких фондов, но отсюда вытекает и важный недостаток — сравнительно низкая доходность. Существуют разные классификации, но среди большинства фондов распространены три вида в территориальной зависимости:

Фонды облигаций российских эмитентов;
Фонды еврооблигаций;
Фонды мирового долгового рынка.

К примеру, фонд облигаций Альфа-Капитал с момента открытия за 15 лет заработал 289,17%:

Альфа-Капитал

Как видите, кривая доходности при вложениях в облигации отличается отсутствием резких просадок (падений) даже во время кризиса, если сравнивать с акциями, которые теряли в цене свыше 50-70% в 2008 году. Рост идёт относительно стабильно, именно это и привлекает большинство консервативных инвесторов в такие фонды. Если сравнивать по капитализации, то фонды облигаций существенно превосходят фонды акций.

Фонды недвижимости

Ещё одно инвестиционное направление среди фондов, которые занимаются покупкой коммерческой недвижимости, а также вкладывают средства в строительство объектов. Такие фонды есть не только среди ПИФов, но и как обособленная категория.

К примеру, существуют REIT-фонды (с англ. «Real Estate Investment Trust»), они нацелены на приобретение зарубежной недвижимости. Одним из подобных фондов является New York Mortgage Trust, его доходность составляет 15.49% в год, при том, что вложение производится в долларах США.

Среди рублевых фондов можно привести в пример ПИФы по недвижимости у Сбербанка. Ниже представлен фонд «Жилая недвижимость 2». Сам график стоимости пая выглядит убыточным, но нужно брать в расчёт выплаты каждые полгода владельцам паёв:

ПИФ

По отчётности выплаты были следующими:

за II полугодие 2014 года 47,1 рублей на пай;
за I полугодие 2015 года 77,5 рублей на пай;
за II полугодие 2015 года 76,8 рублей на пай;
за I полугодие 2016 года 85,7 рублей на пай;
за II полугодие 2016 года 60,2 рублей на пай;

Таким образом, фонд выплачивает примерно 10% за год, но и паи падают также в цене. Чтобы поймать доходность с такого ПИФа, нужно вкладывать средства долгосрочно — не менее 5 лет, либо распродавать всё перед снижением цен.

Денежные фонды

Как уже отмечалось, такие фонды хранят часть средств в депозитах крупнейших банков (обычно 50%), остальное — в очень надёжных облигациях. Подобная консервативность достигается путём минимального дохода.

В качестве примера возьмём фонд «Денежный» в Сбербанке. Графики доходности отсутствуют, здесь они и не требуются, ведь прибыль, как правило, стабильна. По этому фонду заявленный доход — 6,5% в год, при доходности классического депозита — 3-4,5%.

Смешанные фонды

Смешанность подразумевает применение нескольких стратегий, связанных как с облигациями, так и с акциями и денежным рынками. В некоторых случаях в такие фонды добавляют и другие активы (недвижимость, драгоценные металлы и т.д.). Большая часть ПИФов являются смешанными.

Вот пример структуры одного из смешанных фондов Альфа-Капитал — «Баланс»:

Баланс

Доходность фонда около 15% в год, с момента основания в 2006 она составила 94% (с учётом кризиса в 2008).

Как выбрать инвестиционный фонд

Итак, мы рассмотрели множество видов фондов, их особенности, доходность. Теперь обратим внимание на то, как это всё систематизировать, и как выбрать инвестиционный фонд, который вам идеально будет подходить. Для этого проследуем за следующей инструкцией:

Определите цель — важно понимать, что вы хотите получить, какую именно прибыль, её размер. Если вам важна стабильность, вы не готовы рисковать ради огромных доходов, то стоит сделать выбор в пользу фондов облигаций или даже денежных фондов, если наоборот, то в пользу фондов акций.
Рассчитайте сумму и сроки — на этом этапе часто отпадают разные варианты вложений. К примеру, вложения в фонды недвижимости часто предполагают довольно крупную сумму на длительный срок. Если вы планируете внести деньги на год или два, то стоит обратить внимание на акции, либо облигации.
Выберете управляющую компанию — здесь, важно, что вы решили в предыдущих шагах. Для надёжных вложений лучше выбирать крупные банки и ПИФы (Сбербанк, Альфа-Капитал, ВТБ и т.д.), там есть довольно хорошие варианты по облигациям, а также российские акции.
Изучите все нюансы о выбранных фондах — это очень важно. В случае ошибки вам придётся выводить деньги, платить комиссии и терять драгоценную прибыль, чтобы вложить деньги в инвестиционные фонды другой организации. Лучше заранее всё хорошо изучить, не лишним будет проконсультироваться в поддержке или у специалистов.
Внесите денежные средства и ожидайте прибыль — на этом этапе нужно успокоиться и выжидать. Терпение является главным критерием успешности любых инвестиций, поэтому не паникуйте, если у фонда будет небольшая просадка за месяц. Поскольку вы всё изучили, то по итогам года или двух он всё равно выйдет в плюс.

Если вы будете следовать вышеуказанным шагам и изберёте разумные цели, то обязательно получите прибыль от ваших инвестиций.

Брокер	Рынки	Мин. депозит	Регуляторы
Акции (+дивиденды), участие в IPO, гос. и частные облигации, Форекс, фьючерсы и опционы, ETF фонды, криптовалюты. Более 60 000 активов с 40+ бирж.	$100	FINRA, CySEC, MiFID, Банк России	Далее.
Профессиональный Форекс, Инвестиции (Более 20 лет работы!)	$100	FSA, TFC	Далее.
Акции, Опционы (от 70% прибыли за каждую сделку), Фондовые индексы, Криптовалюты, Форекс, Сырьевые товары	$250	ЦРОФР	Далее.
Форекс, Акции, Фьючерсы на индексы и сырьевые товары, акции ETF фондов	$100	IFSC, The Financial Commission	Далее.

UPDATE! В данный момент вы можете пополнять/выводить деньги с несанкционных банков, через электронно-платежные системы (например, Free-Kassa — более 20 способов, QIWI и другие) и в криптовалютах. Используйте крупнейшую биржу Binance для сохранения и переводов денег. Альпари продолжает работать со всеми банками, картами и другими способами пополнения и вывода средств!

Преимущества и недостатки инвестиционных фондов

Прежде чем решить, какую сумму и как вложить в инвестиционный фонд, следует также изучить положительные и отрицательные стороны фондов в целом.

Преимущества:

Профессиональное управление деньгами — вам не нужно принимать решения о покупке активов, за вас это сделает команда специалистов, которые тщательно изучают рынок. Это их работа, они тратят множество часов ежедневно. Во многих случаях их решения гораздо более разумны, чем у единоличного инвестора, который тратит на рынок 10 минут.
Широкая диверсификация для небольшой суммы — вкладывая в фонд, вы получаете долю во множестве инструментов (акций, облигаций, недвижимости). С аналогичной суммой, например, 100 000 рублей, вы бы не смогли купить такое количество активов.
Отсутствие больших издержек на комиссионные для брокера — особенно это актуально для американского рынка, где довольно трудно покрыть комиссию, если покупать акции самостоятельно. Фонды имеют крупный капитал, как следствие, у них особые условия при покупке активов, в итоге, и вам не требуется платить какие-либо комиссии.

Вознаграждение управляющим — нередко фонды подразумевают вознаграждение для сотрудников в размере небольшого процента от прибыли. Как правило, это несущественно, но всё же присутствует.
Отсутствие гибкости — фонды обычно всегда покупают и не могут по закону играть на понижение. Это не касается зарубежных (оффшорных) фондов и хедж-фондов, больше это свойственно ПИФам. В итоге, у фондов всегда есть просадка в кризис, поскольку они не распродают активы, как это делают другие инвесторы, не ограниченные в правах.

Как видите, по большей части инвестиционные фонды дают большие преимущества для инвестора. Их недостатки несравнимы и не так существенны в сравнении с теми возможностями, которые они предлагают.

Заключение

Инвестиционные фонды — это организации, которые профессионально управляют денежными средствами инвесторов. Есть сотни различных типов фондов, одни инвестируют только в акции или сектора экономики, другие работают с облигациями, недвижимостью, драгоценными металлами. Каждый вариант отличается по степени риска и потенциальной доходности.

Чтобы грамотно выбрать инвестиционный фонд, нужно последовательно определиться с целями, суммой и выбрать достойную компанию. В целом подобные вложения имеют весомые преимущества перед индивидуальной работой с инвестициями, поскольку подразумевают профессиональное управление и широкую диверсификацию.

(6 оценок, среднее: 4,67). Оцените пожалуйста, мы очень старались!

Виды, нюансы и назначение инвестиционных фондов

Многие люди и компании, обладающие свободными денежными средствами, всегда задумываются об их приумножении. Для этого могут использоваться разные методы, но наиболее оптимальным и популярным считается инвестирование.

Вкладывать средства можно в разные направления, причем эффективным инструментом для этого считаются разные виды инвестиционных фондов.

Понятие, плюсы и схемы работы фондов

Данные фонды по-другому называются ПИФами (паевыми инвестиционными фондами).

Для чего создаются

Основным назначением данных фондов выступает сохранение капиталов, а также их увеличение путем вложения в разные уникальные операции.

Высокий спрос на эти услуги обусловлен тем, что многие люди и даже компании, у которых имеются свободные средства, не имеют необходимых умений и навыков, чтобы самостоятельно заниматься увеличением своих накоплений.

Поэтому для них наиболее рациональным считается передача этих средств для управления профессионалам.

Что из себя представляют инвестиционные фонды? Смотрите видео:

Суть работы

Работают фонды по достаточно простой и понятной схеме:

участники, которые по-другому называются пайщиками, вносят свои средства в общий капитал, в результате чего у них имеется в нем определенная доля;
управляющие, обладающие высоким профессионализмом и навыками, используют все полученные средства для вложения в различные финансовые проекты, обладающие высокой перспективностью, причем обычно для этого приобретаются ценные бумаги или объекты недвижимости, драгметаллы или используются иные возможности;
прибыль, получаемая от такой деятельности, равномерно распределяется между всеми пайщиками, для чего учитываются их доли, вложенные в капитал.

Несомненным плюсом вложения средств вПИФы является то, что распоряжаются средствами действительно профессионалы, поэтому можно рассчитывать на высокий доход от вложений, а также имеются минимальные риски потери капитала.

Стоит ли инвестировать в недвижимость? Читайте по ссылке.

Специалисты, занимающиеся управлением, самостоятельно заинтересованы в том, чтобы получать высокую прибыль, так как от этого зависит их доход.

К основным плюсам ПИФов относится:

активами управляют профессионалы с опытом работы;
вклады диверсифицируются, поэтому снижается вероятность потери вложений;
на разные финансовые транзакции не требуется тратить много средств;
внутренняя структура таких фондов считается понятной и прозрачной, поэтому в ней может легко разобраться любой пайщик;
за счет того, что специалисты пользуются крупным общим капиталом, у них имеется возможность получить действительно значительную прибыль, чем, если бы они пользовались небольшими суммами средств.

Важно! Деятельность таких фондов контролируется государством.

Виды инвестиционных фондов

По доступности вступления фонды могут быть:

Открытыми.
В них легко продаются и покупаются паи любым человеком или компанией.
Поэтому любой гражданин может стать совладельцем фонда, но для этого у него должны иметься оптимальные денежные средства.
Отсутствуют ограничения в том, какой общий размер капитала может быть, а также участников может быть неограниченное количество.

Виды инвестиционных фондов. Фото: images.myshared.ru

Закрытыми.
В них после учреждения предприятия продаются доли участников, а после прекращается продажа.
Такие организации имеют некоторые ограничения в своей деятельности, поэтому срок их функционирования является строго определенным и оговоренным предварительно.

Что такое Дигокоин и стоит ли в него вкладываться? Ответы тут.

Обычно специализируются эти организации на какой-либо определенной отрасли деятельности.
Интервальными.
Здесь продаются паи и погашаются только в строго оговоренные периоды.
Обычно данные организации предпочитают работать с ценными бумагами.