5 преимуществ и 4 недостатка закрытых фондов CEF для инвестора

Мы много говорили о фондах зарубежной недвижимости REIT. Сегодня расскажу про еще один очень перспективный инструмент в клубе инвесторов — закрытые фонды, Closed End Funds (CEF).

Фонды CEF торгуются на фондовом рынке, как и обычные акции, и инвестируют в разные инструменты:

,
• займы под залог и другие долговые обязательства,
• акции,
• MLP-компании по транспортировке нефти и газа.

Как правило, CEF используют кредитное плечо. Стоимость их акций может существенно отличаться от стоимости активов в ту или иную сторону.

Отличия CEF от ETF

CEF кажутся очень похожими c ЕТF ( exchange traded fund) — и те, и другие торгуются на бирже, включают портфель инструментов, но эти фонды отличает подход к работе с ценными бумагами.

CEF выпускают ограниченное число акций, которое заранее известно. После создания нужной суммы капитала для создания фонда других акций больше не выпускается. Именно поэтому фонд называют закрытым.

За управление CEF отвечают менеджеры фонда, в то время как ETF управляются пассивно.

ETF — публичный портфель, а информация о том, какие инструменты входят в портфель закрытого фонда, не всегда доступна.

Преимущества CEF

Эти фонды имеют свои преимущества:

1. Если сравнить с акциями, CEF платят повышенные дивиденды.
2. Их редко продают по чистой стоимости активов (net asset value, NAV), как правило, их можно продать или купить с дисконтом или премией.
3. Есть фонды, которые платят дивиденды раз в месяц. Полученные дивиденды можно реинвестировать.
4. Зачастую превосходят по доходности индексные фонды.
5. Налоговая ставка — 13 процентов, из которых 10% выплачивают в США и еще 3% в России.

Недостатки CEF

Но эти фонды также имеют ряд недостатков:

1. Использование кредитного плеча помогает увеличить доходность в течение фазы роста рынка, но при просадке дает значительную коррекцию. Так что оптимально покупать эти фонды, когда рынок на дне, и активы торгуются с большим дисконтом.
2. Очень важно, кто управляет фондом. Успех во многом зависит от менеджмента.
3. Нельзя купить у российских брокеров Тинькофф, Сбербанк и т.п. Возможна покупка только через зарубежных брокеров — например, Interactive Brokers.
4. В сравнении с индексными ETF они берут более высокую комиссию.

Наши принципы отбора CEF

За время работы с закрытыми фондами мы выработали свою стратегию отбора. Вот какие фонды мы ищем:

• с хорошим менеджментом, который ориентирован защищать интересы акционеров,
• с большим потенциалом роста,
• имеющие хороший состав активов,
• показывающие рост не меньше эталонных индексов на протяжении большого промежутка времени,
• со стабильной выплатой дивидендов, в идеале — каждый месяц.

Мифы и заблуждения

С этими фондами связано несколько заблуждений, например, что комиссию за активное управление нужно дополнительно вычесть из показателя доходности фонда. Если вы получили 9% годовых, придется дополнительно заплатить 2% управляющим, и останется 7%. На самом деле показатель доходности уже учитывает оплаченную комиссию, туда же входит плата за кредитное плечо.

Результаты нашего портфеля CEF — дивиденды 9,52%

Еще несколько месяцев назад мы включили в дивидендный портфель Клуба инвесторов CEF. Сейчас в нашем портфеле 7 фондов, которые показывают среднюю доходность 9,52%, к тому же сами фонды за это время выросли в цене.

Вот один из примеров:

CEF IGR — CBRE Clarion Global Real Estate Income Fund. Фонд инвестирует в фонды недвижимости по всему миру и ежемесячно выплачивает дивиденды акционерам.

Текущая доходность — 8.90%

NAV -14.58%

Все сделки в режиме реального времени и все инструменты для инвестиций мы каждую неделю публикуем с подробными разборами в Клубе Инвесторов.

Андрей Меркулов @tinvest

Дисклеймер: вся информация в моих постах и статьях отражает личный опыт и не является финансовой рекомендацией или сигналом к покупке.

А у вас есть опыт инвестиций в ETF или CEF? Какие новые инструменты для инвестиций вы использовали в этом году? Пишите в комментариях!

Действующий предприниматель, владелец ряда инвестиционных проектов, эксперт в областях недвижимости, маркетинга, и автоматизации бизнеса.

Sincere Systems

Компания Sincere Systems занимается разработкой искусственного интеллекта для алгоритмического трейдинга. Для этого дела фирма привлекает средства частных инвесторов. Вы можете стать клиентом этого проекта, выбрать свое направление и получать пассивный доход.

На текущий момент в штабе организации работают аналитики с 10-летним стажем в области создания алгоритмов и торговых роботов. Общее время тестирования и разработки ботов составляет более 30 тысячи часов. Все это позволило создать бота, который работает без убытков уже более 29 месяцев с момента запуска в 2019 году.

Sincere Systems зарегистрирована в Англии, имеет уставной капитал размером 1 миллион фунтов стерлингов. Лицензии на осуществление деятельности никакой не имеет.

Условия

Чтобы стать инвестором Sincere Systems, нужно заполнить анкету, дать согласие на обработку персональных данных, выбрать направление и вложить деньги. Отчетность с результатами меняется в режиме реального времени, ее можно просматривать в своем личном кабинете.

Минимальный депозит составляет 100 долларов США. В зависимости от вложенного капитала, размер комиссии робота будет разный. Минимальная выгода для клиента будет при капитале от 100$ до 500$, где чистая прибыль делится 50 на 50. А максимальная при депозите свыше 50000$, где 85% чистого профита получает вкладчик, а 15% идет компании за предоставление услуг.

Дополнительная информация

Прочитать, изучить отзывы о Sincere Systems вы можете ниже. У проекта созданы страницы в социальных сетях, ссылки на которые расположены на официальном сайте. Чтобы связаться с консультантами и менеджерами, есть контактные данные:

• официальный сайт: s-forex.io;
• email: support@s-forex.io.

38 отзыва(ов)

Можно легко зарабатывать на специальных торговых алгоритмах, спасибо за это компании и наставникам, что привели к такому доходу

Узнала об этой компании через бесплатный вебинар, там обещали, что помогут научить зарабатывать на фондовых рынках с помощью специальных алгоритмов. Вообщем здесь есть уровни и на каждом из них люди получают свой пассивный доход от компании. Вот только, чтобы стартовать необходимо вначале вкладываться, пожалуй это и был самый сложный момент, поскольку дальше уже будет прибыль и намного легче вести дела.

Столкнулась с этой компанией и скажу, что ничего общего с инвестициями в фондовые рынки и роботами, обычная финансовая пирамида

Столкнулась с компанией, хотела приобрести место для получения пассивного дохода, якобы специальный американский торговый робот будет успешно вести дела на фондовых рынках и всем вкладчикам платить. Но как только столкнулась с реальной картиной, поняла, что нет никакого робота, просто финансовая пирамида с несколькими уровнями и нужно ее рекламировать всем, в первую очередь друзьям и знакомым.

Марина, в этой компании есть два направления, между собой не связанные. Если хотите получать пассивный доход- вложитесь и получайте. Если хотите зарабатывать- то приглашайте людей по реферальной ссылке. Я. например, заработанные по рефералке , сразу завожу на депозит.. все работает, деньги вывожу..

Это самая настоящая опасная секта, где нет никакого торгового робота, просто будут выкачивать деньги

Вообщем понял только одно, что это секта, назвать людей, которые рекламируют компанию адекватными или вменяемыми просто нельзя. Как только ты говоришь любое сомнения против их компании, то тебе начинают яростно доказывать, что система работает. У людей своей головы вообще нет им просто конкретно промыли мозги, связываться с этой сектой-пирамидой не то, что нельзя, а просто опасно.

Вообщем не стоит ничего у них покупать, торговый алгоритм весьма сомнительный

Вообщем то и так все ясно, что ловить нечего, мне по телефону пытались продать \»чудо- алгоритм\». Менеджер очень умело перебирал словами, чтоб всячески повалить своего торгового робота, мда скажу по правде мне стало интересно, я посетил их сайт и сам все проверил, даже Илона Маска вставили в презентаци, я думаю он об этом не знает. Вообщем все выглядело так убого и глупо, что я не стал ничего покупать. Не знаю откуда у них мой номер и как они узнали, .что я занимаюсь трейдингом, для меня до сих пор тайна. Стоило прочитать реальные отзывы других людей, я лишний раз удостоверился, что еще не изобрели робота, который самостоятельно будет генерировать прибыль.

Купил алгоритм, он работает, но не всегда прибыльно

У меня среднее мнение о них, я купил алгоритм, вроде даже работает, но не всегда есть прибыль. Сколько ждать когда все окупится реально непонятно. Если будете с ним работать знайте и будьте готовы к тому, что прибыль здесь переменчива, может быть, а может и не быть. Вот я не знаю сам, что мне дальше мне делать, стоит ли продолжать работу или еще способы другие заработка поискать. Тем, кто только думает сотрудничать или нет, советую все же рискнуть, дело интересное, при этом стоит всегда помнить, что есть риски потерять деньги, к этому морально нужно быть готовым. Если бы роботы работали идеально, некому бы было вообще работать.

Отличная реклама, проекта Sincere Systems, который на самом деле ненадежный

Восхваляли робота, прям, как будто президента, никакой разницы, честно говоря была поражена рекламе, которой ну нельзя было не поверить, все выглядело ну очень правдоподобно. Есть современный робото, который способен приносить весьма огромную приыбль, торгует он на фондовых рынках и не чувствует усталости и не подвержен эмоциям. Купила я пакет, чтобы он торговал на самых перспективных брокерских сайтах и зарабатывал. Ожидания от него были просто космичесике. По факту, толку никаого, кроме быстрой потере денег и уговоров от менеджеров еще оах пополнить счет не происходило. Много времени не потребовалось, чтоб понять, что меня обманывают.

А Вы точно сотрудничали с этой компанией? Я например, никакого робота не покупаю.. Да и нет этого в условиях. Мы платим, как и везде процент за использование робота.. Работает, как может. А вот прибылью с Вами делятся согласно Вашему депозиту.. Я начинала со 100 , сейчас уже много больше. Ни один месяц меня не обманули. А вот на работе официальной постоянно недоплачивают)) Так что, деньги работают. И компания честно выполняет условия.

Все работает на отлично, я инвестирую с октября месяца, начинал с 100$ Но сейчас на порядок выше, и получаю не плохой пассивный доход, который сейчас на данный момент вывожу, а дальше буду реинвестировать, здесь на сайтах тупо пишут не правдивые отзывы, и пишут отзывы те люди которые сидят толком и не знаю про этот инструмент. А те кто работает с этим инструментом то по моему мнению, сделали правильный выбор, Дальше Больше )

Торговый робот реально работает и приносит доходы, его делали настоящие профессионалы

Новые технологии — это новые возможности! Я очень сильно был удивлен, что торговый робот работает, если бы знал раньше, что есть такие профессиональные алгоритмы помогающие зарабатывать пассивный доход, не нужно ничего выдумывать и прикладывать усилий. Я много информации узнавал про алгоритм, его разработчики профессиональные американские трейдеры и программисты, которые при взаимодействии друг с другом сделали толкового торгового робота. Таких проектов не много, с тем, что мне доводилось до этого находить в интернете ну аж никак просто не сравнится. Вложениями очень доволен, так как они реально работают.

Есть уникальная возможность зарабатывать прибыль в пассивном режиме в Sincere Systems

Мне написали в соцсети, что есть уникальная возможность зарабатывать на алгоритме торговли на финансовых рынках, причем можно получать прибыль в пассивном режиме с гарантиями и страховками. Есть свои уровни и статусы, чем выше уровень, тем больше ты можешь получить денег. Когда я во все вник мне настолько понравилась данная система, что не представляю, как же я раньше жил и зачем вообще ходил на работу.

Зарабатывать в пассивном режиме намного проще чем кажется

Я пришел по рекламе из инстаграма, хотел подробнее узнать об умном исскуственном интелекте. Мне не верилось, что можно вот просто в несколько простых действий выстроить источник пассивного дохода и на этом зарабатывать. Искал всякие подвохи, в начале было очень сложно морально себя перебороть и вложиться деньгами, очень долго думал. Потом вложился в это все деньгами и уже на 4 уровне, там нужно еще дополнительные задания выполнять и доход по уровням будет только расти. Рад, что пересилил себя и принял самое правильное на тот момент решение, которое только можно было сделать. Вообщем могу только посоветовать стать участником команды и получать деньги.

Финансовая пирамида, которая не имеет лицензии

Обыкновенная фейковая финансовая пирамида, которая подумала, что сможет создать сайт ,придумать легенду, что там какой-то крутой искусственный интеллект, и потом смогут принимать деньги от доверчивых людей и гребсти бабло лопатой.. Но друзья, хочу всем сказать, что это ненастоящая компания! Вы должны понимать это, если захотите сюда инвестировать. Компания только зарегистрирована в Великобритании, но никакой лицензии от регулятора она не имеет. И это вполне понятно, потому что какой адекватный регулятор будет выдавать лицензию очевидному ХАЙПУ? Никакой, тем более британский. Зато эти аферисты так сладко говорят, что мол регулируются и даже приводят ссылку на сайт Company House в Англии, типо смотрите, мы регулируемся. Но это не так, это все лишь регистратор компаний в Англии, но не регулятор. Прошаренный пользователь сразу увидит подвох, а вот новичок нет. В принципе этот проект и рассчитан на новичков, у которых можно отнять деньги, как конфетку у ребенка. Так что мой долг был оставить этот отзыв на сайте, чтобы люди понимали, что перед ними не какая-то крупная инвестиционная компания, а всего лишь грамотно оформленный фейк, который работает по схеме Понци, то есть по факту деятельности нет, а только идет прием денег. И если есть выплаты, то происходят они за счет новых вливаний от новых вкладчиков

Изучили бы для начала , что такое государственный реестр Companies HOUSE и международный код LEI. Потом бы долг свой выполняли))

Хочу высказать свое реальное мнение о компании, то как дела здесь обстоят

Я как клиент компании Sincere Systems, хочу высказать свое мнения, что я думаю о данном проекте. Это сугубо мое мнение, но у меня сложилось впечатления, что они платят только потому, что это финансовая пирамида. Да спешу всем сообщить, что пока компания выплачивает деньги вложенные в торгового робота. Но также хочу сказать, что это может продолжаться не все время, я своевременно вложился и уже окупил деньги, а тем, кто только планирует советую, как следует все обдумать и сделать правильный выбор. Если у вас есть лишние деньги, то можете заходить и пробовать, а если основные то конечно же не стоит.

5 причин фейка и мошенничества

Здравствуйте всем. Хочу предостеречь вас от инвестиций в проект Sincere Systems, это не то место, за которое оно себя выдает. 1) Это ненастоящий трейдинг. Здесь нет никакой команды профессионалов, которые торгуют сами, либо контролируют торгового робота. 2) Сам торговый робот здесь как таковой не существует. Это выдумка, чтобы набрать инвестиций. Если бы это был реальный бот, который зарабатывает в среднем 15% в месяц на торговле, то я думаю, что создатель бы не светил им, ибо 15% в месяц — это 180% годовых, а если учесть, что имеется и сложный процент, то за пару лет можно стать миллионером, а подождать лет 10 — и ты миллиардер. Тогда вопрос- зачем ему всякие мелкие сошки со 100 долларами в кармане? 3) Даже если это реальная организация, то почему у них нет лицензии финансовой комиссии? Вы не задумывались? А компенсационный фонд? 4) Работает он очень мало, домен был создан летом 2019 году, нет никаких доказательств, что до этого проводились какие-то то, какая-то работа. И где контактные данные основателей, главных лиц, лидеров и так далее? 5) Хоть бы показали результаты, сделки, а не просто нарисовали цифры на официальном сайте, который еще и сделан в стиле одностраничника. Эти 5 причин заставили меня отказаться от вложений + написать этот негативный отзыв.

Афера

Аферисты нам говорят о том, что они выплачивают своим пользователям 15,65%в месяц своим пользователям и торговый алгоритм работает 31 месяц, то есть можно сказать, что он принес своим клиентам более 450% профита. Но никаких доказательств я не нашел, сайт работает всего лишь год и понятно, что они зарабатывают на неопытных клиентах, которые не проверяют эту информацию. Добавим еще, что у них нет лицензии финансового регулятора ЦБ РФ и что означает, что вся деятельность незаконная !

Добрый день! А кто говорит, что компания выплачивает 15.5%? Если посмотреть презентацию, а не верить тому,что говорят, то Вы увидите, что это средний доход компании в месяц. Она предлагает им поделиться в соотношении с Вашим депозитом. На начальном этапе со мной делились 50на 50, сегодня уже 70 на 30. Я специально проходила все начальные пороги и ни в один из 12 месяцев условия не нарушились…Вы просто не с теми людьми общались..

ОТЗЫВ О SINCERE SYSTEMS

Нормальная компания, без «подводных камней», как не буду называть у кого… Правда чтобы зайти пришлось знакомится с человеком, который мог бы меня пригласить. В принципе, партнерка везде одинаковая.

Почему написано что нет многоуровневой партнерской программы? Она вроде бы как есть же (или ошибаюсь?).
Как фонд для инвестиций — вполне меня устраивает. Скажу даже больше — советую!

Надёжный фонд!

Один из наиболее надёжных финансовых проектов (с которыми я работал). Здесь я хоть деньги свои не потерял, в отличии от Адмирал Капитал. Прибыль вывожу для страховки каждый месяц. Решайте сами

Доверяю

За год работы с инвестпроектом ни разу не было проблем с выводом своих денег

Фонд просто супер! Всем советую. Можно начать со 100$. Думаю это не проблема. А когда увидите как здесь люди зарабатывют, то все кто пишет негатив сразу заткнитесь!

Отличный фонд

Что за бред в отзывах ? Снимаю деньги ежемесячно!! Неплохой процент

столько слов и комментариев, как отрицательных, так и положительных… но где конструткив? вопрос ко всем положительным отзывам — ответьте плиз. Скажите, а как вы выводите деньги, каким образом, на какие счета или карты? Как ежемесячно выводить «нарисованные» в телеграм-боте проценты доходности в живые деньги? Ни от одного не видел таких ответов, скажите плиз?!

после верификации в кабинете вывод на Перфект Мани. Есть и другие кошельки, но там процент выше.

Деньги выводятся из личного кабинета на s-wallet , и из кошелька вывожу на карту адвантан каш . Никаких проблем.

Шикарный проект . Благодарю Вадима Машурова .

Все негативные отзывы проплаченные ! Как Вам не стыдно ? Хотя о каком стыде идёт речь ? За пятак готовы и душу продать . Лично я в Нашем Прекрасном Фонде уже пол года . Фонд чистый , прозрачный , прекрасные условия . Начисления идут секунда в секунду , денюжку вывожу регулярно , Я благодарю Вселенную что вовремя оказалась в Этом Фонде. И мои знакомые уже зашли и очень довольны !! Как можно сравнивать фонд с пирамидой ? Пирамида это когда ты зарабатываешь только от приведённых , а в Фонде на сегодняшний день есть четыре направления заработка . И это супер возможности ! Желаю нашему шикарному Британскому Фонду ещё большего процветания и нам партнёрам ещё больших высот и профитов .

Инвестирую в этот фонд. И совсем не понимаю кто пишет все эти негативные отзывы.

Читаю негативные отзывы и сразу понимаю, что их пишут люди которые не то что не работали с этим фондом, а даже не потрудились изучить его) Я работаю с фондом всего пару месяцев и у меня знакомые которые работают с ним около года. Давайте реально вам расскажу, что из себя представляет фонд! Это инвестиционный фонд который прозрачно ведёт свою деятельность и имеет официальное разрешение на проведение инвестиционной деятельности и сотрудничает с партнёром DDS. ⠀ У него есть 4 направления деятельности: 1. Валютный рынок Forex (трейдинг) 3. IPO 4. Стейкинг 5. Фармацевтика ⠀ Я выбрала торговлю на валютном рынке Forex : Здесь минимальный порог входа Легко стартовать от 100$ Высокая доходность Быстрые первые результаты Средняя доходность — 15,5%/мес Прозрачные и понятные условия Простой вывод средств Ни разу, никто мне даже не советовал увеличить депозит. За всё время ни разу небыло просадки, то есть инвесторы ни разу не теряли свои деньги. Поэтому я реально не понимаю откуда эти отзывы и кто их пишет. Но явно не те кто работал с этим фондом..

Искрене Советую SS

Я уже ранее писала , я в фонде уже 1,5 года. И если бы я начиталась той фигни которую здесь пишут и не только здесь , не разобравшись в действительности что и как я бы наверное врядли рискнула , но я рискнула и очень этому рада. И я знаю на 1000% что то что пишут ложь, очень много несоответствующие слов , который и близко нет в компании. Кто-то куда-то кого-то тянет , никто никого не заставляет и не тянет . Я как 1,5 года сама была , так я сама и осталась и мне это не мешает получать доход. Так что неверие никому , особенно заказным , проплаченным статейкам, а разбирайтесь сами.
Ещё столько негатива было написано фиг знает когда , но всем недоброжелателям передаю привет 👋 через год ещё напишу комент что живы 😂

Вы прям в один день зашли на все отзывные сайты и везде одну и ту же фигню написали))) это прям бомба))) Друзья! Ни один нормальный фонд не принесёт такой доходности, которую обещают эти «люди». Мне пару часов назад поступило навязчивое предложение почитать, посмотреть и связаться по поводу этой компании от человека у которого я косметические процедуры делаю. По-моему только узколобые и глупые (уж простите) люди могут повестись на такой очевидный развод. Лучше не ленитесь, изучите тему инвестиций, а потом торгуйте самостоятельно.

Фонд будущего

Фонд выполняет все свои обязательства перед инвесторами. Люди довольны. Поменялись условия жизни, мышление, отношение к деньгам. Все отзывы про хайп-это не правда.

Стоит заходить или нет.

Как на данный момент обстоят дела у Фонда? Думаю зайти или уже поздно.

Все работает на 💯

В декабре фонд будет торжественно отмечать свое 2летие в Дубае. Так что все работает не переживайте)

Моё мнение.

Да уж. Сколько людей, столько и мнений. Я лично спокойно отношусь к своим инвестициям. Если всё правда, и буду получать деньги — отлично. Если всё захлопнется — жизнь продолжается и она прекрасна. Главное — не вкладывать то, без чего будет мучительно больно, если вдруг… Как в лотерее — не нужно покупать упаковками лотерейные билеты, в надежде, что в одной из них обязательно будет счастливый, который принесёт тебе машину. Я видел, как мои товарищи так прожигали много денег. Всем успехов, любви и здоровья! А гарантия в этой жизни одна — смерть в конце пути. Врочем, это совсем другая история.

О, ещё один отзыв слово в слово с другого сайта ну и бред))) хотя б текст разный придумывали))) пойду поморю на девушкой, которая оказывает мне услуги косметического характера, и которая предложила срочно связаться с ней онлайн чтоб она могла мне навешать лапши на уши) не, ну я прям ору) это ж надо) схема Мавроди живет столько лет! Как говорится, лох не мамонт)

Можем поспорить

Очень всё топорно-позитивно сделано как для современного развода, ученики Флетчера не иначе.

Sincere Systems

Два года инвестирую, каждый месяц получаю доход, который значительно выше моей зарплаты, очень доволен компанией, да, я согласен, что есть риск, но я рискнул и не жалею, можете не верить, ваше право. Будут вопросы, пишите.

VTBF: что важно знать о фонде ВТБ с ESG-стратегией

С конца сентября на Мосбирже под тикером VTBF ETF торгуется БПИФ «ВТБ — Фонд Устойчивого развития российских эмитентов». Он стал 11-м для УК «ВТБ Капитал» и третьим в России, ориентированным на отбор в портфель акций по ESG-факторам.

Главное о БПИФ «ВТБ — Фонд Устойчивого развития российских эмитентов»

• Торговый код — VTBF.
• ISIN код — RU000A103LL2.
• Комиссии за управление — до 1,3% от СЧА в год.

Из них вознаграждение УК 0,6%, вознаграждение депозитарию, регистратору и бирже 0,05% без НДС, прочие расходы 0,65% без НДС.

• Начальная цена — около 100 рублей.
• СЧА на начало торгов — около 50 миллиона рублей.
• Бенчмарк — Индекс МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития российских эмитентов, полной доходности. Код — MRSVRT.

Формируетя из акции российских эмитентов, «показавших лучшую динамику показателей в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности». Составлением списка таких акций занимается Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП). Рассчитывается Мосбиржей. При расчете учитывается реинвестиция дивидендов.

• Маркет-мейкер (ММ) — ВТБ Капитал Брокер.

ММ не должен допускать максимальное отклонение биржевой цены от расчетной в 3%. Свои обязанности он исполняет примерно 6,5 часов (394 минуты) в течение торгового дня или до совершения сделок на 50 миллионов рублей.

• Уровень листинга — первый.
• Важные ссылки — Правила доверительного управления фондом, Расчетная цена на Мосбирже, Методика бенчмарка.

Инвестиционная стратегия и состав VTBF

ESG-бизнес (от англ. Environmental, Social, Governance) — популярная во всем мире тема. Суть инвестиций по этой концепции мы описывали ранее в новости про фонд PRIE от РСХБ. Он облигационный, но в данном случае это не важно.

Хотя не все критерии ответственных инвестиций формализованы, правительства многих стран дают им преференции.

В России, как всегда, есть своя специфика. Судя по портфелю БПИФа в лидерах по ESG у нас химики, нефтяники, металлурги.

Отраслевая структура БПИФ «ВТБ — Фонд Устойчивого развития российских эмитентов» на октябрь 2021 года

Топ-10 бумаг в составе БПИФ «ВТБ — Фонд Устойчивого развития российских эмитентов» на октябрь 2021 года

Эмитент	Доля
ФосАгро	5,47%
ЛУКОЙЛ	5,23%
ФСК ЕЭС	4,98%
ММК	4,89%
ПАО Россети	4,89%
ПАО Интер РАО	4,86%
Ростелеком	4,86%
НК Роснефть	4,86%
Газпром	4,55%
НЛМК	4,48%

Всего — 25 акций, все сплошь из индекса ММВБ. Первая десятка занимает почти половину портфеля. То есть диверсификация так себе.

Аналоги и их доходность

До настоящего времени на Мосбирже торговались еще два фонда акций с ESG-стратегией.

Фонд	СЧА (руб.)	Комиссия	Доходность за год
SBRI	1,456 млрд	1,00%	44%
ESGR	159 млн	1,55%	41%

«РСХБ — Вектор Устойчивого развития» (ESGR) запущен в июне, «Сбер — Ответственные инвестиции» (SBRI) в сентябре 2020 года. У них немного различаются бенчмарки, хотя у обоих они формируются по выбору РСПП. Этим можно объяснить некоторую разницу в технических показателях.

Кстати у SBRI бенчмарк такой же как и у VTBF, а комиссия заметно ниже.

Доходность свыше 40% не должна вводить в заблуждение. Прошедший год был очень хорошим для российского рынка акций. Вложения в более понятный по наполнению фонд на индекс Мосбиржи, например VTBX от того же ВТБ, принесли около 57% прибыли.

В будущем любой рост не гарантирован. Управляющие рекомендуют вкладывать в VTBF на срок от двух лет и отмечают высокий рыночный риск инструмента.

Источник https://hiterbober.ru/novosti/fondy-cef-dlya-investora.html

Источник https://financeotzyvy.com/sincere-systems/

Источник https://etfbaza.ru/vtbf-chto-vazhno-znat-o-fonde-vtb-s-esg-strategiej/

Источник