Как выбрать ПИФы для инвестирования — рейтинг 2022 года по доходности и риску

Антон Субботин

• Что обещают паевые фонды в России: уровень доходности и риска
• Методика и пример расчета доходности
• Рейтинги доходности ПИФов 2022 года
• Уровень надежности паевого фонда и риски пайщиков

Паевые инвестиционные фонды в России — популярный финансовый инструмент, который позволяет зарабатывать деньги в пассивном режиме. Сразу отметим, что прибыль не гарантирована, так как ПИФы вкладывают средства в разные рынки, и доходность зависит от успешности приобретенных активов. К примеру, если портфельный менеджер управляющей компании закрытого фонда недвижимости сделал ставку на коммерческие объекты, но стоимость аренды сильно упала, то цена пая снизится.

Несмотря на большой объем предложений, начинающему инвестору сложно сделать выбор, так как он не знает, в какой ПИФ вложить деньги в 2022 году. Мы сделаем краткий обзор самых рейтинговых фондов, которые демонстрируют отличные результаты в долгосрочном периоде. Независимое мнение поможет сфокусироваться в первую очередь на недостатках.

ПИФы действительно могут приносить больше, чем депозит в любом топовом банке. Если собрать портфель из нескольких активов и диверсифицировать риски, то можно создать дополнительный источник дохода, который не будет привязан к настроению работодателя.

Рейтинг лучших паевых инвестиционных фондов по надежности и доходности подчеркивает не только впечатляющий прирост за последние годы, но и выделяет такие важные моменты, как размер комиссии, репутация управляющей компании и отзывы инвесторов.

Что обещают паевые фонды в России: уровень доходности и риска

Все больше предприимчивых россиян отодвигают на второй план банковские вклады и обращают внимание на менее популярные финансовые инструменты. На это влияют многочисленные рекламные предложения, продвигающие быстрое обогащение, и различные блоги в интернете. Купить акции или облигации может каждый, но нужно составить список перспективных компаний.

Для успешного заработка на ценных бумагах не хватит поверхностного обзора динамики стоимости за последние 3–5 лет. Нужны теоретические знания о конкретном рынке, практический опыт инвестирования и постоянный мониторинг экономических новостей.

В паевых инвестиционных фондах всю грязную работу делает портфельный менеджер управляющей компании. Он выбирает перспективные активы и формирует базу, которая должна приносить доход в долгосрочной перспективе. Анализ ПИФов показывает, что УК могут вкладывать деньги в разные направления: акции, облигации, биржевые индексы, недвижимое имущество и т. д.

В некоторых случаях управляющие компании инвестируют средства в зарубежные фонды, которые ориентируются на компании в разных нишах. Большим спросом пользуются субъекты из сферы IT и биотехнологий.

Для составления полной картины начинающий инвестор должен иметь представление о механизме работы паевых фондов. УК создает ПИФы, и на первом этапе собирает деньги заинтересованных вкладчиков. Параллельно менеджеры подбирают перспективные ниши, которые будут расти в течение длительного срока.

Для диверсификации рисков некоторые фонды закупаются не только акциями, но и облигациями, биржевыми индексами и т. п. Если ценные бумаги одной компании рухнут в цене, а другие зафиксируют прибыль, то общая просадка будет не такой заметной.

Плюсы ПИфов:

• низкий порог входа;
• большой выбор управляющих компаний;
• в конце календарного периода инвесторы получают отчет о деятельности УК;
• есть независимые регуляторы (специальный депозитарий и Центробанк РФ);
• прозрачная структура;
• оплата налогов только в момент продажи паев (если зафиксирована прибыль);
• высокая ликвидность (открытые ПИФы).

Авторитетные управляющие компании в России сдержаны в своих обещаниях. Они не гарантируют миллионный доход, но несут ответственность за состав портфеля. УК выгодно, чтобы цена пая росла, увеличивалась стоимость чистых активов (СЧА) и пополнялся список вкладчиков. По официальной статистике, одной из самых авторитетных организаций в этой сфере является «Сбербанк Управление активами» — свыше 160 тысяч участников. Не все получают прибыль, но если взглянуть на рейтинг самых доходных ПИФов этой управляющей компании, то становится ясно, что стоит выделить немного денег для приобретения у них паев.

Для начинающих инвесторов подходят открытые фонды (ОПИФ). Они не ограничивают время продажи доли. Если вкладчик периодически мониторит динамику стоимости и видит предпосылки для дальнейшего роста, он может найти стороннего покупателя и выручить за свои активы побольше денег, чем выдаст управляющая компания после погашения паев. Свобода действий инвесторов ОПИФ — это отлично, но более опытные бизнесмены обращают внимание на закрытые фонды (ЗПИФ).

Продать долю в ЗПИФ можно только после окончания срока доверительного управления. Обычно, это 3–10 лет после даты создания фонда. В этом случае свобода действий уже в руках УК. Ей не нужно держать свободные средства для погашения паев вкладчиков, портфельные менеджеры могут сосредоточиться на единственной важной задаче: увеличение доходности.

Все паевые фонды можно условно разделить по уровню риска. В группу самых безопасных входят ПИФы облигаций. Средний риск — акции, биржевые индексы, недвижимость. Что касается финансовых инструментов с наиболее высоким уровнем риска, то здесь все зависит от управляющей компании. К примеру, УК Сбербанка относят к рискованной категории акций российских компаний. Кстати, у них один из самых удобных сервисов по паевым фондам. Потенциальные инвесторы могут ознакомиться с динамикой конкретного ПИФа, скачать правила доверительного управления и прочитать комментарии о динамике определенного рынка на одной странице.

В России много доходных фондов, и условия входа доступные, поэтому обязательно стоит обратить на них внимание, если есть свободные деньги и хочется создать источник пассивного дохода.

Начинающие инвесторы должны придерживаться одного правила: покупать активы только на основе тщательного анализа с расчетом долгосрочной перспективы. Если с рекламных билбордов управляющая компания «кричит» о баснословном заработке, то это повод задуматься о ее честности. Статистика работы за последние годы скажет все лучше, чем любые красивые слоганы.

Методика и пример расчета доходности

Как уже было сказано выше, рассчитать доходность фондов заранее невозможно. Даже если провести детальную аналитику базовых активов ПИФа и собрать данные за последние 5 лет. Портфельные менеджеры занимаются этим десятки лет и не всегда могут сделать 100% прогноз успешности. Что уж говорить о начинающем инвесторе, который и механизм функционирования фондов с трудом понимает. Ranking фондов (таблица ранжирования) даст лишь базовые характеристики. Если за последние 6 месяцев стоимость пая в ПИФе акций увеличилась на 30%, то еще через полгода она вполне может снизиться на 40%.

Ценные бумаги привязаны к состоянию определенной компании. Акции Facebook резко рухнули после нескольких крупных скандалов. Если такие гиганты могут терять в стоимости, то никто не защищен от негативных последствий, вызванных действиями государственных органов или СМИ.

Калькулятор доходности для расчета заработка от инвестиций в тот или иной фонд — очень приблизительная метрика, которая берет во внимание только размер капитала и сводку по заработку за определенный период. К примеру, в Сбербанке есть инвестиционный калькулятор , который учитывает следующие параметры:

• срок вложений;
• цель — сохранение или увеличение капитала;
• уровень риска;
• действия в случае снижения доходности;
• сумма инвестиций.

Для примера рассчитаем доходность на основе введенных параметров:

1. Срок инвестирования 4 года.
2. Основная цель — сохранить капитал.
3. Уровень риска — рост на 17% или падение на 5%.
4. Объем инвестиций 100 тысяч рублей.

Система предлагает сбалансированный портфель, который за 4 года принесет 10–20% от стартового капитала. Средства будут разделены на 5 фондов с разными базовыми инструментами. В предложенный список входят ПИФы, которые вкладывают в:

• акции российских компаний;
• фонды акций;
• финансовые рынки;
• фонды долгового рынка.

За счет высокой диверсификации в долгосрочной перспективе ожидается рост стоимости паев. При этом на краткосрочных отрезках может наблюдаться отрицательная доходность портфеля. Эти данные могут заметно отличаться от реальных, калькулятор, как и рейтинг за 10 лет —это всего лишь цифры.

Немного другой калькулятор есть в УК «ВТБ Капитал» . Для расчета прибыли учитываются: фонд, размер инвестиций, контрольный период покупки и продажи. К примеру, инвестор, который купил паи в ПИФе Казначейский на сумму 100 тыс. руб. в январе 2019 и продал их через год, заработал в пассивном режиме 11 тыс. При этом чистый доход после вычета налогов и комиссий составил

Если изменить дату покупки на 2015 год, то цифры будут более интересными. При инвестициях в 100 тыс. руб. вкладчик заработал 96 000. При этом он освобождается от уплаты подоходного налога, так как срок владения паями превышает 3 года.

Инвестор всегда может продать свои активы, если не верит в их перспективность. И не обязательно погашать паи по текущей стоимости. Если удастся найти инвестора, который приобретет активы, то есть шанс выручить от сделки намного больше, продав их по рыночной цене. Для осуществления такого хитрого хода необходимо отслеживать динамику определенного рынка. Если деньги были вложены в ПИФ недвижимости, то нужно мониторить состояние в нише недвижимого имущества. Это позволит извлекать дополнительную прибыль и заработать больше, чем может предложить управляющая компания.

Рейтинги ПИФов по доходности дают полезную информацию, но собирать портфель только на основе этих рекомендаций нецелесообразно. К тому же часто появляются новые перспективные фонды с минимальным порогом входа, которые в перспективе могут принести хороший доход. Поэтому нельзя делать ставку только на «старичков».

Если обратить внимание на данные сервиса сравнения доходности Сбербанка, то из нескольких десятков только 3 фонда оказались убыточными на дистанции 3 года.

Рейтинги доходности ПИФов 2022 года

Доходность ПИФов в России зависит от управляющей компании, а точнее от квалифицированности портфельных менеджеров. Потенциальные инвесторы при выборе фондов анализируют статистику УК, мониторят новости и отзывы клиентов.

ТОП управляющих компаний РФ по активам:

1. ВТБ Капитал .
2. Сбербанк Управление Активами .
3. Группа УК «РЕГИОН» .
4. Управляющая компания Открытие .
5. ТКБ Инвестмент Партнерс .
6. Газпромбанк — Управление активами .
7. Лидер .
8. Альфа-Капитал (обзор здесь).
9. ТРАНСФИНГРУП .
10. Прогрессивные инвестиционные идеи .

Полный рейтинг размещен на странице сервиса Banki.ru . На первом месте размещается ВТБ Капитал, который управляет двумя десятками разных ПИФов. Под их контролем находится 1,1 триллион рублей.

Обратимся к списку самых выгодных ПИФов за последние три года. В этом нам поможет платформа Investfunds. В рейтинг включены открытые фонды всех типов со стоимостью чистых активов более 10 млн руб. Система нашла почти 200 предложений, но мы остановимся на первой пятерке.

Название ПИФа	Управляющая компания	Доходность за последние 36 мес.
РОСТ Недвижимость	АКТИВиСТ	576.29%
СТРОЙПРОЕКТ	ОРЕОЛ	276.52%
Райффайзен — Информационные технологии	Райффайзен Капитал	132.30%
XXII век	Брокеркредитсервис	127.53%
Открытие — Лидеры инноваций	Открытие	121.95%

Данный рейтинг постоянно обновляется. С полным и актуальным списком самых доходных ПИФов можно ознакомиться на этой странице .

Управляющие компании обычно находятся под покровительством крупных банковских структур. Знакомое имя дает авторитет, положительный имидж и стабильный поток инвесторов. В то же время проблемы с банком никак не влияют на УК и паевые фонды. В 2018 году акции Промсвязьбанка были сняты с московской торговой биржи, но все клиенты по-прежнему могут зарабатывать с помощью банковских вкладов и ПИФов.

Отдельно стоит обратить внимание на фонды управляющей компании Сбербанка. Список довольно большой, но на общем фоне заметно выделяются несколько из них:

. .
1. Глобальные акции. В Сбербанке он самый успешный — за 3 года вырос на 76,4%. Фонд инвестирует в акции иностранного инвестиционного фонда SPDR S&P 500 ETF TRUST.
2. Сбалансированный. .

При отборе фондов для инвестиционного портфеля не забывайте сравнивать графики доходности с главным бенчмарком — индексом Мосбиржи. В сервисе Investfunds и аналогичных есть такая функция.

Индекс ММВБ состоит из ценных бумаг 50 крупных и динамично развивающихся российских компаний. На примере выше, ПИФ «Апрель Капитал» за 3 года вырос на 243% больше, чем бенчмарк Мосбиржи. Это свидетельствует о том, что менеджеры составили портфель из надежных активов.

Уровень надежности паевого фонда и риски пайщиков

С расчетом доходности паевых фондов и топовыми ПИФами мы разобрались. Теперь пришло время добавить большую ложку дегтя и подробно разобраться с рисками. Есть подводные камни, которые начинающий инвестор должен знать перед распределением свободных средств в разные фонды. При вложении в лучшие по доходности ПИФы, растущие на 30–40% за несколько лет, вкладчик не почувствует ощутимых просадок из-за различных комиссионных. Если же за 3 года фонд прибавил к цене 5%, то всю прибыль пайщик потратит на налоги и другие сборы. Именно поэтому, кроме красивых цифр аналитики за 3–5 лет, необходимо знать стоимость операционных расходов.

На доходность ПИФа влияют три фактора:

• законодательные нормы;
• издержки;
• механизм управления.

Согласно действующему законодательству, определенную часть от общего объема инвестиций паевой фонд должен хранить, чтобы удовлетворять запросы вкладчиков по продаже их долей.

Одним из самых замалчиваемых недостатков при инвестировании — это комиссионные сборы. На этом моменте стоит остановиться более подробно.

1. Комиссия за приобретение паев. При покупке доли инвестор платит 1–4% сверху.
2. Комиссия за погашение. В момент, когда вкладчик захочет превратить ценные бумаги в реальные деньги, он заплатит 2–3% так называемой надбавки. От нее можно избавиться, если срок владения активами превышает 1–3 года (в зависимости от правил доверительного управления).
3. Вознаграждение управляющей компании — 2–5% в год.
4. Расходы на оплату услуг специального депозитария — 1–2%.
5. Другие расходы — 1–2%. Сюда входит оплата услуг независимых специалистов.
6. НДФЛ. Для резидентов 13%, для граждан других стран 30%. Платить налог не нужно, если покупка паев не принесла доход или срок владения превышает 3 года.

Комиссионные сборы придется погасить, даже если по итогам года фонд ушел в убыток. Для примера возьмем (гипотетически) ПИФ Сбербанка «Природные ресурсы». Представим, что он за год вырос на 28%. Допустим, инвестор купил 100 паев на сумму 145 тысяч рублей. Грязная прибыль составила 41 тыс. руб. Около 5% (2 тыс.) нужно заплатить за работу управляющей компании, специального депозитария и т. д. Комиссия за погашение — 410 рублей. Подоходный налог — 3560 для резидентов. Таким образом, чистая прибыль составит 35 тысяч.

Сравнение ПИФов по стратегии инвестирования и размерам комиссий поможет составить список перспективных фондов. К примеру, УК Сбербанка берет за свои услуги 3,2%, а «Райффайзен Капитал» – 3,9%. Разница кажется несущественной, но когда одни издержки накладываются на другие, это отнимает значительный процент прибыли.

Кроме высоких комиссий есть и другие нюансы, о которых должен помнить инвестор.

1. Сомнительные активы. Если управляющая компания работает на базе банка, то она может приобрести его облигации для потенциального заработка. УК и банк в выигрыше, а вот пайщики могут не получить прибыль.
2. Сокрытие условий. Авторитетные управляющие компании четко излагают условия доверительного управления, и при консультации честно рассказывают обо всех комиссиях и надбавках. При этом УК могут показывать выгодную для себя статистику. Например, демонстрировать графики периодов с высокой доходностью. ПИФ может принести доход 30% за 3 года, а с начала нового года демонстрировать отрицательную динамику.
3. Урезанная отчетность. Управляющая компания должна постоянно отчитываться о состоянии дел в фонде. В 2016 году Центробанк пересмотрел требования к финансовым отчетам, и они потеряли информативность.
4. Нет гарантий дохода. Можно строить красивые прогнозы, но как будет вести себя определенный рынок в долгосрочной перспективе — неизвестно.

Паевые инвестиционные фонды не стоит рассматривать исключительно как источник пассивной прибыли и закрывать глаза на недостатки. Обязательно изучайте правила доверительного управления и знакомьтесь с действующими клиентами выбранной управляющей компании.

При выборе фонда опирайтесь на следующие критерии:

1. Срок инвестирования.
2. Надежность УК (срок работы и рейтинги профильных агентств).
3. Статистика фонда за 3–5 лет.
4. Уровень риска.
5. Объем издержек.
6. Минимальная сумма взноса.

ПИФы — один из многочисленных способов инвестиций. Они могут принести гораздо больше прибыли, чем банковские вклады, но при этом объем издержек паевых фондов довольно высокий. Начинающие инвесторы должны тщательно изучить теоретическую базу и получить фундаментальные знания в вопросах функционирования ПИФов.

Паевой инвестиционный фонд: виды и рейтинг лучших по доходности

Вложение финансов в паевой инвестиционный фонд приносит реальный доход. Самыми популярными инвестиционными фондами в 2018 году стали:

1. Фонд «Сбербанк Глобальный Интернет» – УК «Сбербанк Управление Активами».
2. «Альфа Капитал Технологии» – «Альфа Капитал».
3. «Райффайзен Информационные Технологии» – «Райффайзен Капитал».

Рейтинг напрямую связан с успешностью компаний, слаженностью работы управленческого состава, прибыльностью предприятия. Сравнивают фонды по доходности, так средний прирост стоимости пая за первое полугодие 2018 года составил около 35%.

Выбор фондов для инвестирования огромен, виды инвестиционных фондов отличаются и имеют существенные различия. Но среди этого многообразия лучше остановится на ПИФ.

При выборе фонда для вложения финансов следует обратить внимание на показатели его деятельности:

1. Размер доходности портфеля отображается в коэффициенте альфа. Чем он выше, тем эффективнее работает управленческая группа;
2. По динамике ПИБ можно оценить его доходность и устойчивость – если нужны надежные инвестиционные проекты, лучше выбирать ПИБ с коэффициентом бета менее 1. При показателе более 1, возрастает доходность, но увеличиваются риски;
3. Коэффициент прибыльности предприятия или коэффициент Шарпа. Чем он выше, тем прибыльнее предприятие;
4. Сколько лет работает фонд на рынке. Чем срок выше, тем фонд стабильнее. Начинают отсчет от трех лет.

Многие граждане РФ устремляют свои взоры именно на инвестирование в ПИФ. Первоначальная сумма может быть минимальной, начиная от одной тысячи рублей.

Что такое пай и ПИФ

Пай – это ценный документ, удостоверяющий право инвестора на часть имущественного фонда. Паевой инвестиционный фонд является формой коллективного инвестирования.

Инвесторы становятся долевыми собственниками имущества фонда. Распределяется прибыль между инвесторами пропорционально количеству паев.

Изучить определение и правовое поле деятельности ПИФ можно в Федеральном Законе № 156 от 29.11.2001 года.

Классификация в зависимости от порядка выкупа паев:

• открытый ПИФ – позволяет продавать и выкупать паи в любое удобное для инвестора время;
• закрытый ПИФ – в этой форме фонда выход возможен только при закрытии предприятия. Применима такая форма при создании фондов, вкладывающих деньги в недвижимость;
• биржевой фонд;
• интервальный ПИФ – заранее определяет периоды покупки и продажи паев.

Особенностью паевых инвестиционных фондов является разделение денежных средств и ценных бумаг инвесторов имущества компании. Все финансовые операции производят по разным счетам. Это облегчает управление активами и делает схему максимально удобной для работы.

Отраслевые фонды дают возможность развивать строительство, промышленность, энергетику, недвижимость. В фондах интеллектуальная собственность работает, основываясь на незыблемые в экономике авторское право, право на патент и коммерческую тайну, наличие товарного знака.

В ФЗ № 156 прописано, является ли ПИФ юридическим лицом. Ответ однозначен – не является. А это значит, ПИФ не может быть полноправным участником на рынке ценных бумаг.

Среди многообразия направлений инвестирования можно выделить фонды:

• облигаций;
• акций;
• индексные фонды;
• смешанные.

Как происходит формирование ПИФов

В России вложение в фонды – это реальный способ приумножить капитал. Группа мелких инвесторов – это те, кто создает общий фонд для приобретения активов.

Инициаторами создания фонда являются люди с активной жизненной позицией, умеющие работать на рынке инвестиций. Все операции с активами регулируются Федеральной Службой.

Первым вопросом, который должен решить инвестор, является выбор управляющей компании и фонда. Они занесены в реестр паевых инвестиционных фондов.

Чтобы быть в курсе всех изменений в мире акций, облигаций и цен на товары стоит посещать биржевой фонд. В основу его деятельности положено отслеживание информации и продажа этого инструмента как обычной акции.

На начало 2018 года мировая индустрия биржевых фондов составила более 5 триллионов долларов.

При подписании документов внутри фонда пайщик изучает и подписывает правила доверительного управления. Создание условий взаимодействия между управляющей компанией и группой инвесторов регулируется этим документом.

Перед тем как открыть инвестиционный проект, следует изучить этапы его создания:

1. Создание структуры – направление финансовых потоков, выбор пайщиков, разработка правил, подписание договоров. На это идет до 8 недель;
2. Регистрация правил доверительного управления ПИФ в Центробанке России. Занимает около 5 недель;
3. Формирование и наполнение фондов ПИФ. Занимает время до трех месяцев.

Вопрос налога

Налогообложение дохода от паев происходит в определенных ситуациях, оговоренных в Законе РФ:

• реализация паевой доли на вторичном рынке;
• предварительная выплата доходов;
• погашение паев.

На обмен паев в пределах одной компании налогообложение не распространяется. Это дает возможность переводить активы в акции, денежные единицы, облигации.

Для физических лиц ставка налогообложения для резидентов составляет 13%, для нерезидентов – 30%.

С начала 2018 года была принята и введена в работу поправка к. 3.4 статьи 251 НК РФ. Исходя из нее, прощение акционером долга не является необлагаемым налогом.

По новому законопроекту налогом не облагаются:

• вклады в имущество от акционера;
• повышение прибыльности невостребованных дивидендов.

Какие особенности имеет закрытый паевой инвестиционный фонд

Каждый тип фонда имеет свои особенности. Создают ЗПИФ на срок от трех до пятнадцати лет.

Закрытый паевой инвестиционный фонд:

• управляющая компания имеет право погасить инвестиционные паи в последние дни существования фонда, при его закрытии;
• выйти из фонда нельзя;
• решение текущие вопросов и внесение поправок в деятельность фонда решает особый орган управления – собрание владельцев;
• получение доходов;
• оплата паев с помощью не денежных средств;
• особый порядок при ведении документации, составлении отчетности.

К ЗПИФ относятся:

• фонды недвижимости;
• рентные, прямые, венчурные инвестиции;
• фонды кредитования.

Более всего ЗПИФ интересны для крупных инвесторов.

Привлекательность условий заключается в:

1. снижении уровня налогообложения;
2. затруднении для рейдеров в захвате имущества или пая являются плюсом для инвесторов;
3. четком структурировании бизнеса.

Принцип работы ЗПИФ

Ведущая роль в управлении и принятии решений лежит на управляющей компании. Она разрабатывает правила доверительного управления фондом, проводит операции с паями и активами. Учет всех действий с паями ведет регистратор.

Во многих ЗПИФ создают инвестиционные комитеты. Они могут одобрить или не разрешить проведение сделки.

ЗПИФ входит в группу комбинированных фондов. На основании статей 33 и 34 ФЗ № 156 и указания Банка РФ № 4129 –У от 05.09.2016 можно составить представление об этой разновидности фондов.

В их состав могут входить любые активы. Исключение составляют денежные средства. Комбинированный фонд может самостоятельно устанавливать структуру активов и приобретать имущество, которое можно хранить в специализированном депозитарии.

Примеры успешных направлений в ЗПИФ

Для процветания и экономического роста РФ важно инвестировать в отечественную промышленность.

Благодаря развитию промышленного и интеллектуального потенциала укрепляются позиции на местах и идет продвижение продукции на зарубежном рынке.

Промышленные инвестиции продвигают развитие нефте и газодобывающего сектора, машиностроения и информационных технологий.

К примеру, комбинированный закрытый инвестиционный фонд рентный «АТРИУМ» зарегистрирован в 2010 году, срок действия до 2025 года – будет интересен квалифицированным инвесторам.

А ЗПИФ «Лонтано», находящийся в УК «Эвокорп», вкладывает финансы в ценные бумаги.

Созидание закрытых фондов возможно только в жестких рамках, под защитой Закона и при условии государственной поддержки.

Безопасный способ вложить деньги в открытый паевой инвестиционный фонд
Открытый паевой инвестиционный фонд позволяет инвестору вывести деньги в любой момент. Для УК необходима точка стабильности, которая обретается при вложении финансов в ликвидные акции.

Инвестору, который начинает свое развитие нужно изучить направление деятельности управляющего органа компании, самостоятельно оценить возможности получения «навара» выбранной отрасли.

Использование рыночных финансовых документов способствует вложению средств инвесторов в высоколиквидные активы, состоящие из акций, которые всегда можно продать. Этот позволяет пайщику быстро выводить свои активы, если сделка отдела управления пришлась им не по душе.

В открытом фонде не устраивают собрания пайщиков для получения разрешения о расширении или сокращении уровня капиталовложений. Выбирая отрасль важно не ошибиться.

• в открытые фонды облигаций и акций;
• денежные, индексные, смешанные фонды.

Стоимость активов напрямую зависит от ситуации на рынке. Привлекательность этого вида вложения финансов в том, что фонды открыты для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов.

Особое внимание нужно уделять:

• специфике фонда;
• ситуации со стоимостью акций;
• направлению, отрасли инвестирования.

Перед тем, как вкладывать деньги нужно изучить ситуацию на рынке, оценить риски.

Слишком бурно меняющаяся картина спроса, как и слишком спокойная динамика не принесут бизнесу успеха. Поэтому нужно искать направление с динамично развивающейся компанией, имеющей положительные цифры прироста.

Сегодня самой популярной направляющей для удачного вложения является рынок акций и ценных бумаг. Почерпнуть информацию о динамике развитии предприятия можно в сводках, релизах, отчетах предприятий, интернет публикациях и новостях СМИ.

Выгодное вложение: паевой инвестиционный фонд недвижимости

Строительство жилья является выгодным вложением. Паевой инвестиционный фонд недвижимости относится к закрытым фондам. Он не является юридическим лицом. Управление находится в руках УК. Взаимодействие происходит по продуманной схеме управляющей компании, застройщиков и инвесторов.

Отличает этот закрытый фонд от других сравнительно небольшая степень риска и высокая доходность предприятия. Жилой фонд постоянно развивается, поэтому перспектива получить прибыль реальная.

Часто складывается ситуация, когда ПИФ построил недвижимость и продает ее. Это обеспечивает быстрый оборот средств и продажу недвижимости.

Особенность приобретения имущества в ПИФе заключается в том, что на недвижимость может быть наложено обременение. Чтобы снять его, нужно обратиться в Росреестр. В результате будет получен документ о правах собственности на недвижимость без обременений.

При покупке недвижимости через ПИФ следует сделать запрос в УК для получения спецдепозитария на совершение сделки. Этот документ является гарантией для покупателя в добропорядочности фонда.

При покупке квартиры через ПИФ следует учитывать, что фонд не является юридической единицей, поэтому перечисление денег на банковскую ячейку невозможно. Альтернативой является перечисление средств через банковский аккредитив.

Примерами успешных и надежных фондов, инвестирующих недвижимость в Москве, являются:

• ЗПИФ «Подмосковье», зарегистрированный в 2005 году;
• ЗПИФ «ХМБ Капитал» (УК «Навигатор»);
• ЗПИФ «Елочка», зарегистрирована в 2014 году.

Вложение инвесторов в ценные бумаги этих фондов приносит реальные доходы, так как столице идет масштабное строительство.

Газпромбанк «Облигации плюс» и другие успешные паевые инвестиционные фонды
Рейтинги фондов и управляющих компаний отличаются по таким характеристикам:

• уровню доходности;
• стоимости чистых активов;
• объему привлеченных средств;
• инфраструктурным расходам клиентов.

В структуре Газпромбанка паевые инвестиционные фонды дают возможность получать высокий доход от процентов. Управление активами подразумевает вложение в акции, ценные металлы, облигации.

Информация о Газпромбанке занесена на официальный сайт компании. Работает банк с 2004 года.

Управляющая компания Газпромбанк имеет особенности:

• работает 15 лет на рынке инвестиций;
• фонд занимает почетные места по надежности и популярности среди аналогичных организаций;
• в рядах фонда много клиентов, которые убедились в эффективности деятельности УК.

Вариант «Облигации плюс» – это фонд ПИФ Газпромбанка отличающийся надежностью. Этот фонд защищает вложения инвестора от инфляции.

Если вкладчик снимет часть своих денег со счета банка, на остаток он все равно будет получать прибыль. Благодаря вложению активов клиентов в государственные облигации и ценные бумаги, рост средней прибыли в среднем составляет более 15 %.

В основу деятельности фонда входит закупка ценных бумаг таких крупных корпораций как:

• Сбербанк;
• Втб;
• УралСиб;
• Райффайзенбанк;
• Рсхб;
• Альфабанк;
• Бкс;
• Ткб париба;
• Гфт.

Ценные бумаги этих банков имеют высокий кредитный рейтинг. Как правило, это облигации Минфина, ценные бумаги корпораций Роснефть, Ростелеком, МТС, КамАЗ. Чтобы получить прибыль, срок вклада должен быть не менее одного года.

«Сбалансированный» – это фонд ПИФ Газпромбанка, который часть денег вкладывает в рисковые мероприятия, а часть активов переводит в безопасные по степени риска облигации.

«Нефть» – это вложение денежных средств во вложение и развитие нефтяных российских и зарубежных компаний.

«Индия» – это вложение средств развивающуюся экономику этой страны, чтобы риски были минимальны, фонды вкладывают средства в 75 компаний.

«Золото» и «Электроэнергетика» являются сомнительными средствами получения доходов. В настоящее время нет тенденции к развитию и приросту прибыльности этих отраслей. Поэтому перед вложением средств нужно оценить состояние рынка, просмотреть прогнозы.

Взаимосвязь Россельхозбанка, Альфабанка, Сбербанка России с ПИФ Газпромбанк приносит хорошие результаты на пассивном инвестировании и за счет приобретения паев.

Какой выбрать паевой инвестиционный фонд по отзывам

Перед тем, как выбрать определенный паевой инвестиционный фонд нужно изучить отзывы в интернете и на официальных сайтах фондов Газпром, Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанка.

Вложения имеют риски, но не стоит забывать и о прибыли. Благодаря государственной поддержке и контролю, выбор фонда значительно упрощается.

Рейтинг ПИФов России по доходности

Начинающие инвесторы, и те, кто уже хорошо ориентируется в фондовых рынках, работают с рейтингами ПИФов. Правильно составленная выборка позволяет оценить, какая перспектива у вкладчика. Такой прогноз можно сделать, основываясь на доходности фонда или ориентируясь на количество привлеченного капитала.

1. ПИФы в РФ
2. Плюсы
3. Риски
4. Доходность ПИФов
5. Чему уделить внимание
6. Что еще оценивать перед вложением
7. Виды ПИФов
8. Где приобретать паи
9. Каким рейтингам стоит доверять
10. Рейтинг по доходности ПИФов

Для опытных менеджеров составляются рейтинги и по другим критериям. Доходность для начинающих пайщиков более весомый и понятный показатель, но как сориентироваться в выборках, размещенных в интернете, не всегда понятно. Бробанк выяснил, как работают паевые фонды в России и чем отличается объективный рейтинг от заказного.

ПИФы в РФ

Российский рынок паевых фондов относительно молод. Он начал функционировать после подписания указа Президента РФ в 1996 году. По своей сути ПИФ – инвестиционный инструмент, который позволяет своему держателю зарабатывать средства, получая пассивный доход.

Процедура приумножения личного капитала на ПИФах выглядит так:

• определенное количество владельцев капитала покупают паи;
• все вложенные средства консолидируются в едином фонде;
• управление фондом возлагается на управляющую компанию УК, профессиональные менеджеры которой решай как, когда и куда вкладывать средства.

От действий и профессионализма УК зависит эффективность инвестирования. Деньги пайщиков могут вкладываться в разные активы: акции, облигации, другие ценные бумаги, в отрасли экономики, драгметаллы или недвижимость. В идеальном варианте цель ПИФа при изменении цены на актив и ее приросте получить прибыль от разницы между первичной стоимостью и приращенной.

Деятельность ПИФов регулируется законодательством РФ, Центральным банком и специализированными депозитариями, в которых и хранятся все консолидированные средства пайщиков.

Плюсы

Основные плюсы вложения в паи:

1. Прогнозируемая доходность выше, чем при сохранении средств на депозитном вкладе. С точки зрения риск-доход ПИФы занимают промежуточное положение между банковскими вкладами и прямыми инвестициями.
2. Решение о направлении средств принимают УК, в которых работают профессиональные менеджеры. Сотрудники УК постоянно обучаются и хорошо разбираются в фондовых рынках. Пайщику не обязательно постоянно следить за новостями и пересчитывать рост или падение цен на акции или другие активы, куда были направлены его средства.
3. Для начала инвестирования достаточно обладать минимальной суммой в 1 000 рублей. Для прямых инвестиций или вклада такой суммы чаще всего недостаточно.

Риски

Инвестирования без риска не бывает – это аксиома, но ПИФы самый безопасный его вид. Деятельность управляющих компаний контролируется на всех этапах. Ее менеджеры просто не могут проводить операции, которые заведомо убыточны для пайщиков. «Увести» деньги из ПИФов тоже нельзя. Потому что они хранятся в защищенном депозитарии.

Главный риск – это тот выбор, на котором остановится менеджер УК. Даже опытные трейдеры не в силах предугадать, какой из фондовых рынков на 100 % принесет в заданном периоде запланированную прибыль. Финансовый успех каждого пайщика напрямую зависит от знаний, умения прогнозировать и опыта управляющей компании.

Доходность ПИФов

Доходность ПИФов определить непросто. В интернете часто размещают рейтинги с данными, что от этого вида инвестирования можно получить 15-25 % прибыли. Но это среднеарифметическая величина. Складываются достигнутые прибыли по всем паевым фондам и делятся на их количество. Оценить тот доход, который получит конкретный держатель пая от своей инвестиционной деятельности гораздо сложнее.

Средний показатель принят скорее для того, чтобы вкладчики могли оценить, какая ориентировочная доходность может быть от их вложений. Некоторые управляющие компании могут показать 95 % прибыли, а другие заработать отрицательный показатель в -5%.

Кроме того, вложения в инвестиционные фонды чаще всего долгосрочный проект, который занимает несколько лет. И если в первый год пай показывает падение в 5 %, на второй прирост в 15 %, а на третий в 50 %, то считается общая прибыль, а не ежегодная. ПИФы с краткосрочным периодом обладают меньшей доходностью, чем те, которые рассчитаны на 3-5 лет.

Чему уделить внимание

Прежде чем выбрать ПИФ для вложения средств, клиенту необходимо определиться с управляющей компанией. Она и будет заниматься покупкой паев и перенаправлять инвестиционные потоки. Самыми надежными считаются УК крупных банков. Рейтинг доходности от их деятельности легко отслеживать на сайте банки.ру. Но в это же время, они наиболее массивные и неповоротливые игроки рынка. Консерваторам или новичкам, которые хотят получить стабильный доход следует работать с большими УК, уже зарекомендовавшими себя.

Кроме рейтинга самой управляющей компании, следует уделить внимание проценту, который она берет за совершение сделок. Комиссии складываются из двух показателей:

1. Надбавки. Ее размер составляет около 1,5 % от стоимости пая. Она удерживается при приобретении пая.
2. Скидки. Величина этого показателя около 3 %. Удерживается из стоимости при погашении пая.

Один и тот же фонд может применять разные величины по скидкам и надбавкам. Чаще всего это зависит от агента, через которого заключаются сделки. Высокие комиссии устанавливают нераскрученные управляющие компании. Те УК, которые прочно обосновались на рынке, зарабатывают больше за счет оборотов, а не за счет инвесторов. Но это не аксиома, поэтому сравнивайте проценты, которые указаны в договоре. От их величины зависят ваши доходы.

Что еще оценивать перед вложением

ПИФы отличаются по виду актива, в который вкладываются средства: акции, облигации, драгметаллы, отрасли экономики и другие направления. В зависимости от риска вложения в актив зависит его доходность. Для новичков в инвестировании чаще предлагают вкладывать в облигации, как наиболее надежный тип. Но и доходность этого актива в 9-11 % мало чем отличается от прибыли по банковскому депозиту. Чаще инвестирование в ПИФы облигаций используют для диверсификации, то есть одновременного вложения в несколько направлений, чтобы максимально защитить себя от вероятных потерь.

ПИФы акций для умелых игроков. Они дают большую доходность с большим риском. Процент по этим паям варьируется от 5 до 100 %. Инвестору, который не готов испытывать психологические нагрузки от резких взлетов и падений цен на акции лучше абстрагироваться от новостей. Эти ПИФы рассчитаны минимум на год, но чаще на 3-5 лет.

Смешанные или диверсифицированные паи сочетают обе стратегии, так как состоят из акций и облигаций. Но эти фонды будут расти более скромными темпами, чем ПИФы акций. Для осторожных инвесторов такой вид размещения собственного капитала наиболее приемлем.

Владельцам капитала, которые хорошо разбираются в развитии отраслей экономики можно попробовать работать с отраслевыми ПИФами.

Источник https://delen.ru/investicii/rejtingi-pifov.html

Источник https://zakondeneg.ru/paevoj-investitsionnyj-fond-vidy-rejting-luchshih-po-dohodnosti

Источник https://brobank.ru/rejting-pifov/

Источник