Инвестиционные фонды России и мира

Евгений Смирнов
# Инвестиции

Инвестфонды для прибыльных вложений

Одними из самых популярных инвестиционных фондов России являются Финам Менеджмент, Открытие, УРАЛСИБ и Альфа-Капитал.

• Инвестиционные фонды: суть, описание, особенности
• Инвестиционный венчурный фонд
• Частный инвестиционный фонд
• Рейтинг инвесткомпаний России
• Крупнейшие инвестфонды Российской Федерации
• Мировые инвестиционные компании
• Самые надежные в мире фонды
• Лучшие европейские фонды
• Инвесткомпании открытого типа
• Особенности фондов открытого типа
• Корпоративный инвестфонд
• Характеристика корпоративного инвестфонда
• Заключение

Эта статья будет полезна тем, кто собирается «окунуться» в тему инвестиций. Инвестиционные организации начали свое развитие после Второй мировой войны. Сейчас они спокойно конкурируют с банками и другими финансовыми предприятиями.

Представленная ниже информация ознакомит будущих инвесторов со всеми нюансами инвестиционных фондов, а также даст перечень самых надежных фондов России и мира.

Инвестиционные фонды: суть, описание, особенности

Одним из самых прибыльных видов приумножения капитала являются инвестиции с помощью инвестиционных фондов. Что это такое и в чем особенности подобных действий – об этом далее.

Инвестиционный фонд – это компания, осуществляющая коллективное инвестирование, где все участники процесса вкладывают деньги с целью получения прибыли. Средства вкладываются в бизнес-проекты, недвижимость, ценные бумаги, государственные и частные программы. Подробнее о инвестиционном фонде Сбербанка вы сможете узнать здесь.

Суть инвестирования очень проста: инвесторы вкладывают средства для создания общего капитала. Затем осуществляются целевые направления созданного фонда: что-то приобретается, растет прибыль и тому подобное. Таким образом создаются фондовые инвестиции. По уставу, в основном, в порядке очереди приобретаются активы для каждого члена финансовой организации.

Рассмотрим особенности инвестиционных вложений, как таковых. В настоящий момент из-за бессчетного количества подобных фондов люди теряются, какой проект лучше выбрать для инвестирования. Для принятия такого решения нужно оценить возможную прибыль и затраты на поддержание проекта. Сроки реализации, доходность и риски являются важными показателями в данном анализе.

Также необходимо учитывать вид фонда: частный или государственный. К примеру, региональный инвестфонд на законодательном уровне обеспечивает вкладчиков защитой и поддержкой. Осуществляя софинансирование проектов, государство и генеральный директор фонда дают надлежащие гарантии вкладчикам.

Инвестиционный венчурный фонд

Для тех, кто знаком с английским языком, не секрет, что «venture» в переводе означает «риск».

Инвестиционный венчурный фонд рассматривает только те проекты, где используются инновации. Здесь есть очень важный фактор: для участия в венчурных фондах нужно принимать высокие риски. Это может быть как очень прибыльно, так и абсолютно убыточно. Ведь наперед предсказать успех только созданной компании очень сложно.

Именно риск является главной отрицательной чертой такого типа фонда: более половины вкладчиков просто исчезают после первых проблем.

В чем отличие венчурного фонда от прямых инвестиций

В отличие от венчурных инвестиций, прямые гораздо меньше сопряжены с риском.

Венчурные фонды предполагают наличие или отсутствие контролирующего участия инвесторов в реализации проектов. Кроме этого, прямые инвесторы инвестируют свой капитал на более поздних стадиях с целью повышения эффективности и дальнейшего развития и расширения компании, а венчурные – наоборот, только на начальном этапе.

Частный инвестиционный фонд

Частный инвестфонд может принадлежать как физическому, так и юридическому лицу. Далеко не каждый инвестиционный фонд может получать огромную прибыль и при этом быть на виду у страны. Частный инвестфонд подразумевает конфиденциальность, высокую доходность, гибкость, и даже передачу своего капитала в наследство.

Подобные фонды необязательно регистрировать в государственных организациях.

В чем отличие частного фонда от нечастного

Фонд частных инвестиций является закрытой организацией, и это главное отличие от противоположного типа. Главный инвестор или проще, создатель частного фонда, владеет всей информацией, полностью контролирует процессы и издает особые внутренние правила. Все акционеры придерживаются этих правил.

Рейтинг инвесткомпаний России

Какие же финансовые компании России вошли в число лучших? По данным финансовых экспертов, существует пять самых крупных инвестфондов России, на которые следует обратить внимание будущим вкладчикам.

Крупнейшие инвестфонды Российской Федерации

В этом разделе статьи предложен список лучших инвестиционных фондов РФ по доходности и развитию. Их всего пять:

1. УРАЛСИБ Энергетическая перспектива (доходность около 72%).
2. Апрель Капитал (доходность чуть ниже 65%).
3. Райффайзен (доходность 47%).
4. Сбербанк (доходность около 43%).
5. РГС (доходность 40%).

Существуют также другие крупнейшие компании в России, которые занимают лидирующие позиции как самые надежные. Этих инвестфондов десять. В рейтинге, составленном финансовыми экспертами, инвестфонды РФ занимают такие позиции:

1. УК Финам Менеджмент.
2. ИК КьюБиЭф.
3. Открытие брокер. .
4. Компания Брокеркредитсервис.
5. ИК Фридом финанс.
6. Атон.
7. Церих.
8. Русс инвест.
9. Анкор Инвест (региональный фонд).

Мировые инвестиционные компании

Конечно, российские фонды стремительно набирают обороты в своем развитии. Но по-настоящему серьезный бизнесмен всегда смотрит шире. Этот раздел статьи подскажет, какие самые сильные мировые инвестфонды являются лидерами по надежности, доходности, ликвидности и репутации.

Самые надежные в мире фонды

Международные инвестиционные компании, а их немало, можно разделить по странам:

• США (фонды Fannie Mae и Goldman Sachs);
• Швейцария (фонд Credit Suisse);
• Великобритания (инвесткомпания London Stock Exchange Group);
• Япония (Nomura Holdings);
• Корея (Shinhan Financial Group);
• Германия (Deutsche Börse);
• Италия (Exor);
• Китай (Fubon Financial Holding);
• Австралия (Macquarie Group).

В скобках указаны крупнейшие инвестиционные фонды мира, которые на протяжении многих лет поддерживают свою репутацию и приносят прибыль инвесторам.

Лучшие европейские фонды

Лидерами среди европейских стран являются фонды из Люксембурга, Ирландии, Великобритании, Германии, Франции, Нидерландов, Бельгии и Чехии. Крупные зарубежные компании отличаются надежностью, доказанной десятилетиями. Западные фонды появились гораздо раньше российских, и как результат – оцениваются выше.

Рейтинг инвестиционных фондов Европы

1. High-Tech Grunderfonds,Германия.
2. SpeedInvest, Австрия.
3. PMV, Бельгия.
4. LocalGlobe Великобритания.
5. Mangrove Capital Partners, Люксембург.
6. Alven Capital, Франция.
7. Swisscom Ventures, Швейцария.

Инвесткомпании открытого типа

Существуют инвестиционные фонды открытого типа и закрытого. Открытый тип предполагает свободную покупку и продажу паев.

Особенности фондов открытого типа

Имея необходимые ресурсы, в любой момент вкладчик может стать участником инвестфонда открытого типа. Ни сумма капитала, ни длительность существования проекта, ни количество акционеров не ограничено.

Закрытые фонды выпускают ограниченное количество инвестиционных сертификатов. Их можно продать. Отличительной чертой открытых является ликвидность их акций. То есть их можно продавать, заново приобретать, чего не сделаешь в закрытых. Однако это отличие чаще приводит открытые фонды к банкротству. На такой плачевный результат влияют экономические кризисы или политические потрясения.

Корпоративный инвестфонд

Корпоративный инвестиционный фонд – это акционерное общество совместного инвестирования. Деятельность подобных учреждений регулируется двумя документами: уставом и регламентом.

Здесь нет юридической компании-основателя, зато управляет всем совет директоров и акционеров. Уставный капитал формируется за счет денег, акций, облигаций, недвижимости.

Характеристика корпоративного инвестфонда

Что касается капитала корпоративного инвестфонда, в нем действуют все правила, основанные на законодательстве акционерных обществ. Лучше всего охарактеризовать его, рассказав о недостатках:

• можно инвестировать только в акции;
• нельзя создавать резервные фонды;
• невозможно предоставлять активы третьим лицам в залог;
• кредит для выдачи более 10% капитала невозможен.

Заключение

В этой статье были рассмотрены главные аспекты инвестиционных фондов, их типы, особенности, рейтинги и отличительные черты.

Европа в настоящий момент лидирует практически по всем позициям в сфере финансирования, в том числе в фондовых вопросах.

Для будущих инвесторов, которые приняли решение вложить средства и получить прибыль, нужно выбрать наиболее надежный инструмент и начать осуществлять свою цель.

Что такое инвестиционный фонд РФ простыми словами: зачем нужны, виды, список лучших фондов 2022

Чтобы вложенные капиталы приносили прибыль, необходимо не только желание, но и умение. На современных финансовых рынках не обойтись без профессиональных знаний и опыта. Потребность в инвестиционных фондах как организациях, умеющих профессионально управлять инвестициями, возникла как раз из необходимости инвесторам доверить управление своими капиталами специалистам.

В мире существует более 150 типов фондов, инвестирующих в различные отрасли экономики. У России за послеперестроечный период тоже имеется опыт создания и работы подобных фондов. О том, как работают такие организации, как инвестиционный фонд РФ, в чем их преимущества и недостатки, стоит ли им доверять деньги обычным инвесторам, и расскажу.

Что такое инвестфонд простыми словами

Основная задача, которую выполняет инвестиционный фонд, — так распорядиться деньгами доверившихся им клиентов, чтобы вложения приносили прибыль с доходностью выше банковских депозитов или существующей ставки инфляции.

Управление деньгами клиентов осуществляется на основании договоров типа доверительного управления (ДУ), траста или обычного коммерческого контракта.

Управление деньгами производится профессиональными управляющими как самого фонда, так и привлеченными сторонними специалистами (организациями), которые называются управляющими компаниями (УК). Деятельность ИФ строго регулируется финансовым законодательством.

Кроме этого, чтобы такой инвестиционный фонд работал на территории России и принимал деньги инвесторов, необходимо пройти жесткую форму проверки государственными контролирующими органами, получить соответствующую лицензию ЦБ РФ. Без лицензии такие ИФ в России работать не могут, подобные нарушения преследуются по закону.

Зачем он нужен

Необходимость в ИФ как финансовых институтах, профессионально работающих на рынках управления капиталом, обусловлена следующими факторами:

1. Управление финансовыми резервами государства, муниципалитетов с целью увеличения доходности временно свободных средств, хранящихся на счетах государственного или муниципального бюджета. Наибольшую известность в этих типах фондов принадлежит суверенному фонду Норвегии, чья капитализация насчитывает более 1 трлн. долларов. Этот инвестиционный фонд вкладывает деньги, полученные от нефтяных доходов, в проекты и активы по всему миру.
2. Привлечение денег населения для решения задач увеличения прибыли, финансовой отдачи от семейных или пенсионных сбережений. Это как альтернатива хранения денег «под матрасами» или на банковских вкладах, которые с трудом покрывают даже официальную инфляцию.
3. Распределение финансов частных лиц и корпоративных вкладчиков среди наиболее привлекательных отраслей экономики, вывод их из тех секторов, где вложение денег перестало быть эффективным. Например, сейчас наблюдается «переток» капитала из тяжелой промышленности, угольной отрасли и даже нефтегазовых предприятий в проекты, связанные с «зеленой энергетикой», новыми типами топлива и энергии.
4. Защита капитала инвестора от различных рисков, включая связанные с криминальными попытками рейдерского захвата, вымогательства. Современный инвестиционный фонд имеет возможность «спрятать» капитал инвесторов практически в любой надежной юрисдикции на офшорных счетах. Там будет прочно скрыто от посторонних глаз даже имя конечного бенефициара или выгодоприобретателя от тех или иных инвестиций.
5. Аккумулированные средства, которыми управляет инвестиционный фонд, направляются не только на традиционные рынки капитала (акций, облигаций, золота), но и в высокотехнологические венчурные сектора, где их деньгами поддерживаются наиболее прибыльные виды бизнеса.
6. Сохранение и приумножение денег инвесторов с помощью ИФ способствует стабилизации финансовой системы страны, увеличивает ее привлекательность как инвестиционной гавани. Не зря большая их часть с мировыми именами расположена в Швейцарии, Америке, Японии или Гонконге.

Кроме этого, грамотное и профессиональное управление деньгами инвесторов на всех типах рынков сглаживает резкие ценовые колебания, минимизируя риски для всех участников.

Функции

Кроме своей основной задачи увеличивать доходность капитала инвесторов или вкладчиков за определенный период, инвестиционный фонд выполняет ряд функций:

1. Аналитическая. Оценка ситуации на рынках, отслеживание наиболее привлекательных активов для инвестирования, подготовка рекомендаций для инвесторов.
2. Консультационная. Разработка общих или индивидуальных рекомендаций по вложению денег инвесторов, их оптимального управления, страхования.
3. Страхование или хеджирование. Инвестирование всегда сопряжено с риском. Поэтому нередко инвестиционный фонд использует специальный набор финансовых инструментов, стратегий и тактик для страхования или хеджирования рисков, связанных с управлением капиталом клиентов фонда.
4. Налогового агента. Расчет налогооблагаемой части прибыли клиентов, оплата причитающихся налогов в соответствующие налоговые службы, предоставление отчетности как клиенту, так и финансовым государственным службам.

Нередко инвестиционный фонд как организация, обладающая значительными финансовыми активами, занимается благотворительностью, меценатством, спонсирует многие научные исследования, гуманитарные, правозащитные и культурные проекты.

Как работают ИФ

Инвестиционный фонд независимо от формата, собственника или размера капитала имеет порядок работы в виде алгоритма:

1. Производится первоначальный сбор или привлечение капитала инвесторов. Для этого может проводиться массированная рекламная компания или индивидуальная работа с ключевыми потенциальными инвесторами. Составляется инвестиционный меморандум. В нем расписываются все преимущества вложения денег в такой-то инвестиционный фонд, какие хорошие прибыли ждут инвесторов, в какие прекрасные активы и проекты будут вкладываться их капиталы.
2. Далее следует процесс заключения и оформления договоров с клиентами фонда. Определяется, какую часть прибыли будут получать клиенты. Здесь также сразу оговаривается, какая часть прибыли от инвестиций будет распределена среди менеджеров фонда, какие будут комиссии за управление капиталом. Все это обсуждается с клиентом заранее, финалом служит заключение договора доверительного управления или инвестиционного контракта.
3. Как только будет собрана необходимая сумма, для управления нанимается УК, состоящая из профессиональных инвесторов, аналитиков, трейдеров, юристов. Эти специалисты определяют, в какие сектора экономики, в какие группы активов следует инвестировать, как страховать риски.
4. Полученная по итогам года, иного оговоренного периода прибыль распределяется в соответствии с долей каждого инвестора. Эта доля может иметь название пая, процента. Некоторые фонды используют формат акций, чеков или расписок.
5. Если инвестиционный фонд успешно реализовал проект, программу — он начинает работать с другими клиентами или же подыскивает новые способы инвестирования денег уже существующих клиентов.

Пример

Допустим, инвестиционный фонд «Рога и копыта» вкладывает деньги 100 инвесторов. Каждый из них готов инвестировать 1000 рублей. Соответственно общий инвест. пул фонда составит 100 000 рублей, а доля каждого инвестора в нем — 1%. Фонд по итогам года получил 100% прибыли, которая составила сумму 100 000 рублей.

Из этой прибыли следует вычесть:

• расходы на работу фонда —10%;
• вознаграждение управляющей компании, ее менеджерам —15%;
• налоги — 24%;
• комиссию инвестиционного фонда с клиентов — 6%.

После вычета всех этих сумм в общей прибыли останется не 100 тысяч рублей, а всего 45 000 рублей. Вот эта сумма и подлежит распределению среди всех 100 инвесторов. Тогда каждый получит по 450 рублей прибыли.

Кого могут заинтересовать инвестиции в ИФ

Коллективная форма инвестирования капитала через инвестиционный фонд может быть интересна всем, кто имеет цель увеличить свое благосостояние.

В частности, этот инвестиционный формат интересен для:

1. Частных инвесторов — это вложение пенсионных денег с целью получения определенной фиксированной доходности при прекращении трудовой деятельности. Увеличение капитала или семейного бюджета для конкретных целей — образование, лечение, поездка на отдых.
2. Для бизнеса инвестирование через инвестиционный фонд интересно тем, что позволяет увечить оборотный капитал компании, не прибегая к банковскому кредитованию. Также вложения в инвестиционный фонд можно рассматривать как резервный капитал, который постоянно увеличивается в сумме. ИФ могут служить хорошим способом защиты капитала от инфляции и прочих кризисных явлений в экономике.
3. Для государства, региона или отдельных городов, муниципалитетов вложение части бюджетных средств в инвестиционный фонд можно рассматривать не только, как способ повысить наполняемость казны, но и как вариант стимулирования деловой активности на территории. Это создание новых предприятий, увеличение числа рабочих мест, рост социального благополучия.

Типы ИФ

Существующее многообразие ИФ (более 150 видов) — их род деятельности, тип работы с активами — не всегда позволяет сразу разобраться в том, какой лучше выбрать инвестиционный фонд для своих конкретных целей. Чтобы была ясность в этом вопросе, следует придерживаться следующей базовой классификации ИФ, существующей как в России, так и в других странах.

Этот тип коллективного инвестирования больше всего известен в РФ. Наибольшая популярность их была среди частных инвесторов в начале 2000 гг. вплоть до кризиса 2009 года. Тогда их доходность имела двузначные значения от 20% годовых и выше.

ПИФы работают по принципу формирования пула инвесторов, распределяя между ними прибыль соответственно доле вложенного капитала каждого из них. Более 50% ПИФов работает при непосредственном сотрудничестве с банками либо инвестиционный капитал управляется УК, подконтрольной кредитной организации

ИФ России

Среди ИФ, которые связаны непосредственно с российскими государственными органами власти и управления, следует отметить следующие:

1. ФНБ или «Фонд национального благосостояния». Примечателен тот факт, что до недавнего времени этот государственный инвестиционный фонд более 30% капитала вкладывал в американские государственные ценные бумаги (казначейские облигации — «трежерис»).
2. РФПИ или «Фонд прямых инвестиций». Этот инвестиционный фонд преимущественно занимается вложением средств госбюджета в инфраструктуру и прочие промышленные проекты национального масштаба.
3. РВФ или «Российский венчурный фонд». Его область интересов сосредоточена на инвестировании в перспективные наукоемкие технологии и проекты.

Взаимный ИФ

К взаимным фондам относят типы ИФ, которые участвуют в перекрестном инвестировании друг друга. Эта форма редко, но использовалась в проектах, где одновременно принимали участие государство и частная компания. В настоящее время практически не используются в РФ.

Хеджевый

Хеджевый (или правильнее сказать хедж фонд) — это инвестиционный фонд, использующий для страхования вложений клиентов специальные инструменты, приемы и по доходности опережающий все существующие типы ИФ.

Они позволяют защитить капитал от кризисов, нестабильной ситуации на рынке, даже от мошенничества, попыток рейдерского захвата собственности. В качестве инструментов такой защиты применяются особые финансовые инструменты — фьючерсы, опционы, а также налоговое планирование и размещение капитала в офшорных юрисдикциях.

Рисунок. Мировые хедж фонды и их стратегии.

Чековый

Чековые ИФ или ЧИФы были распространены в России в самом начале 90-х гг., когда проводилась первая волна приватизации (1992 – 1993 гг.). В то время все государственные предприятия, заводы приватизировались за счет использования так называемых ваучеров или приватизационных чеков. Получить такой чек мог каждый гражданин РФ. На него имел право приобрести акции компании.

Рисунок. Сертификат на акции, полученный в ЧИФ.

Все это делалось через ЧИФы, прочие приватизационные компании. Они массово скупали такие чеки у населения, чтобы потом на приватизационных аукционах приобретать пакеты акций предприятий, в том числе и крупнейшие заводы, фабрики, железные дороги, порты.

Торгуемый на бирже

Есть категория ИФ, которые имеют форму акционерного капитала, чьи акции или паи торгуются на фондовых рынках. Эти фонды имеют формат ETF (emerging trading funds).

Основное отличие этих фондов от прочих состоит в том, что участвовать в капитале такого фонда, т.е. инвестировать в него можно как напрямую, вложив свои деньги, так и через фондовый рынок, купив на нем пакет акций или паев ИФ.

В чем отличие венчурного фонда от прямых инвестиций

Венчурные фонды — это форма вложения капитала инвесторов в самые перспективные, технологичные, но в то же время в рискованные проекты.

Т.е. этот инвестиционный фонд вкладывает деньги инвесторов в несколько проектов, но только один или два в итоге гарантируют получение прибыли. Этот проект способен потом окупить все затраты и потери по остальным, нереализованным.

Рисунок. Венчурный ИФ.

В фондах же прямых инвестиций используется совершенно другой подход. Деньги инвесторов вкладываются в уже работающие предприятия, бизнесы, которые имеют свою долю рынка много лет, стабильно растущий финансовый поток прибыли.

Однако такая стабильность и надежность прямых инвестиций не дает высокой доходности. Венчурный инвестиционный фонд в случае удачной реализации какого-нибудь проекта может приносить своим инвесторам прибыли, исчисляемые сотнями процентов.

Ярким примером такого венчурного проекта могут служить истории компаний «Эппл», «Майкрософт», «Спейс Икс» Илона Маска, его проект «Тесла».

В чем отличие частного фонда от нечастного

Основное отличие частных фондов от тех, что имеют формат государственных фондов, пенсионных, состоит в том, что:

• частный инвестиционный фонд может самостоятельно определять порядок финансирования своих инвестиций — через акционирование, через паи;
• частный инвестиционный фонд не имеет ограничений по выбору финансовых инструментов для инвестирования. В государственных же ИФ строго регламентирован и порядок выбора активов, и порядок ограничения рисков, разрешается использование только высоконадежных ценных бумаг или проектов;
• частные ИФ могут распоряжаться своей прибылью самостоятельно;
• у частных инвестиционных компаний есть возможность зарегистрировать часть своей организации или всю ее полностью за пределами РФ. Тогда как государственный или муниципальный инвестиционный фонд может иметь только российскую правовую юрисдикцию.

Особенности чековых и иностранных фондов

Главной особенностью чековых, иностранных фондов является то, что в пределах РФ они считаются нерезидентами по налогам и сборам.

Соответственно, ставка налога на прибыль, полученная от них, почти в 3 раза выше (30%), чем если бы инвестор использовал инвестиционный фонд отечественной юрисдикции. Для физических лиц ставка такого налога составляет всего 13% от суммы всей прибыли, полученной от инвестирования в ИФ.

Виды ПИФов

ПИФы (паевой инвестиционный фонд) с момента своего появления в конце 1990 гг. довольно сильно изменились.

Если раньше это были просто организации, собиравшие деньги клиентов и вкладывавшие их даже в самые сомнительные проекты или активы, то теперь на рынке паевой инвестиционных фондов имеется четкое разделение ПИФов и по типам, и по активам, и по методам управления.

Общее регулирование деятельности ПИФов осуществляется на базе рамочного федерального закон — «Закон о ПИФ» от 29.11.2001 N 156-ФЗ, который определяет порядок создания, структуру и формат работы с клиентами.

Рассмотрю основные типы ПИФов.

Акций

Этот инвестиционный фонд является наиболее распространенным. Крупные организации подобного типа работают только на рынке акций. Для своего портфеля такой инвестиционный фонд выбирает акции компаний, бизнесов, являющихся фундаментом российской экономики.

Это акции промышленных предприятий, агрохолдингов, нефтедобывающих компаний, а также крупнейших российских частных и государственных банков.

Как правило, такие ПИФы бывают открытого типа, что позволят инвестору продать свой пай или купить его в любой момент. Доходность ПИФов акций находится в среднем на уровне 15–20% годовых.

Облигаций

ПИФы облигаций относятся к одним из самых надежных типов фондов, так как используют консервативную политику. Они вкладывают деньги клиентов в бумаги с фиксированным доходом. Это облигации, которые выпускают крупнейшие компании, а также государственные и муниципальные долговые бумаги.

Преимущество перед остальными ПИФами в том, что клиент получает постоянный доход. Правда, доходность таких ПИФов редко превышает 10% годовых

Недвижимости

До недавнего времени фонды, вкладывающие капитал инвесторов в девелоперские проекты, объекты коммерческой недвижимости, считались одними из самых престижных и доходных.

Рынок недвижимости в России испытывал настоящий бум, особенно в период с 2000 по 2009 г. Сейчас ПИФ недвижимости, в лучшем случае, показывает 5–8% годовую доходность.

Рисунок. Сравнительная характеристика российских и зарубежных ПИФов.

Денежного рынка

ПИФы денежного рынка или валютные фонды используют стратегию работы на мировых валютных рынках, типа рынка Форекс.

Деньги инвесторов вкладываются в корзины валют, а также валютные государственные облигации. Доходность ПИФов, если они не используют агрессивную и рискованную тактику, редко превышает 10% годовых.

Сбалансированные смешанные фонды

Сбалансированные или смешанные ПИФы применяют комбинацию типов активов в своих портфелях. За счет такой широкой диверсификации достигается устойчивость портфеля активов фонда к различным рыночным рискам.

Однако рассчитывать на получение высокой доходности от таких типов ПИФов не стоит. В лучшем случае это будет 10–15% годовых.

Плюсы и минусы

Использование услуг, которые предлагает инвестиционный фонд, имеет для инвестора свои положительные стороны:

• нет необходимости самостоятельно тратить время на изучение рынка, финансовых инструментов;
• управление капиталом инвестора осуществляется профессиональными управляющими, прошедшими соответствующее обучение, они имеют подтвержденную квалификацию;
• страхование рисков на уровне фонда намного эффективнее, чем это мог бы делать самостоятельно каждый инвестор;
• возможность получения консультаций и рекомендаций от специалистов, включая и юридическую помощь в некоторых вопросах сохранения или защиты инвестиционного капитала;
• берет на себя часть рисков, что оговорено при лицензировании компании. Однако рыночные риски разделяют в равной доле и инвестиционный фонд, и инвестор.

К отрицательным факторам, сопутствующие инвестированию с помощью ИФ, отнесу:

• риски мошенничества, когда, например, деньги инвесторов могут быть выведены на офшорные счета, а сам ИФ объявляет себя потом банкротом;
• непрофессионализм управляющих;
• не всегда инвестиционный фонд вкладывает деньги туда, куда бы хотел сам инвестор;
• невозможность отследить механизм принятия решений о том, как и куда инвестируются деньги вкладчиков, как распределяется прибыль между инвесторами и менеджментом ИФ;
• высокие ставки комиссий у большинства ИФ.

Советы по выбору ИФ

Чтобы выбрать инвестиционный фонд, который бы не стал потом разочарованием для инвестора, примите к сведению следующие практические советы:

1. Приоритет отдавать частному, чем государственному — меньше регламентаций, ограничений.
2. Иметь обязательную лицензию ЦБ РФ, что можно проверить на сайте Центрального Банка или через реестр ИФ на таких ресурсах, как Банки.ру или НАУФОР.
3. Положительный опыт работы на рынке не менее 10 лет
4. Доходность ИФ не должна иметь резких скачков или спадов. Преимущество за теми, что имеют некоторую стабильно (пусть даже медленно) растущую доходность, но на протяжении многих лет.
5. Должен иметь регистрацию головного офиса в той юрисдикции, где инвестор считает, что его права могут быть наиболее полно защищены. Следует с подозрением относиться к тем ИФ, которые зарегистрированы в совсем уже экзотических офшорах, а из всех реквизитов есть только адрес электронной почты или сомнительный номер телефона

Признаки мошенничества

Хотя деятельность ИФ имеет четкие законодательные нормы, формы государственного надзора и регулирования, все же без мошенничества не обходится сфера, где работает многомиллиардный капитал, состоящий из денег сотен тысяч инвесторов.

Что может служить признаком того, что инвестиционный фонд встал на путь мошенничества?

Приведу самые красноречивые признаки — инвестиционный фонд явно не намерен работать на своего клиента:

• мошенничеством уже можно считать тот момент, когда инвестиционный фонд в своей навязчивой рекламе говорит о каких-то заманчивых доходностях и гарантиях. Следует принять к сведению, что средняя доходность ИФ на современных рынках редко превышает планку в 15–20% годовых. Поэтому, если какой-то инвестиционный фонд гарантирует, что инвестор будет получать чуть ли не по 50% ежемесячно — это явный признак того, что вы имеете дело с настоящими мошенниками;
• при подписании договора с клиентом ему пытаются навязать какие-то дополнительные условия, услуги — что-то приобрести еще, куда-то еще вложить денег;
• всячески подчеркивается эксклюзивность услуг фонда, его неимоверно перспективные проекты;
• использует в своей политике явно рискованные методы и инструменты;
• связан с правоохранительными и прочими государственными структурами;
• практикует небрежное отношение к финансовой отчетности перед инвесторами либо вообще скрывает реальные результаты своей деятельности;
• применяет методы перевода денег клиентов на расчетные счета, принадлежащие совершенно непонятным организациям, физическим лицам в каких-то сомнительных юрисдикциях. Обычно это мотивируется тем, что это необходимо для защиты капитала.

Также следует внимательно изучать информацию о деятельности ИФ, включая отзывы на форумах, в социальных сетях.

Стоит ли покупать паи самых доходных ПИФов

Если инвестору предлагают купить паи в самых высокодоходных ПИФа, первое, о чем это говорит: так называемый высокодоходный ПИФ находится на пике свой инвестиционной деятельности.

Пока паи стоят дорого, цель владельцев ПИФа — как можно быстрее раздать их публике перед тем, как доходность начнет неизбежно падать.

Нет ни одного фонда, ни одного актива в мире, где бы стабильно высокая прибыльность на рынке поддерживалась в течение длительного времени. Всегда есть время роста цены, есть время ее падения. Это аксиома рынка. Поэтому, когда предлагают купить такие паи, самое мудрое, что можно сделать, — это вежливо отказаться.

Что сделать, чтобы стать инвестором

Чтобы стать инвестором ИФ, следует:

1. Определить свою конечную цель — обеспечить безбедную старость и получать свою независимую пенсию, скопить денег на новую машину или построить дом.
2. Определить ту сумму, что можно вложить в инвестиционный фонд без риска потери всех денег семейного бюджета.
3. Выбрать по норме доходности и степени защищенности от риска ИФ. Это делается с помощью рейтингов фондов, которые есть на сайтах таких организаций, как НАУФОР, КРАУФОР, официальный сайт ЦБ РФ (Центральный банк Российской Федерации www.cbr.ru), на известном интернет-ресурсе Банки.ру. или www.banki.ru.
4. Изучить сайт — посмотреть, какие у ИФ были доходности по предыдущим периодам, в какие активы вкладываются деньги, кто управляет, ставки комиссии. Нелишне почитать отзывы, которых в сети существует предостаточно.
5. Заключая договор с ИФ, внимательно еще раз его перечитать. Если есть сомнения, лучше потратить немного денег на услуги квалифицированного юриста.
6. Подписав окончательно договор, инвестор имеет все права на оговоренную долю прибыли. В случае нарушения прав стоит обращаться не в сам инвестиционный фонд, а в такие организации, как Роспотребнадзор, Росфинмониторинг, отделение ЦБ РФ по региону проживания, а также в правоохранительные органы (если имеются основания подозревать руководство фонда в мошенничестве).

Список лучших инвестфондов

Чтобы лучше ориентироваться в том, в какой инвестиционный фонд стоит вкладывать свои деньги, а в какие нет, можно использовать рейтинги, которые составляются на основе всестороннего анализа их деятельности.

Такой анализ проводится независимыми аналитическими информационными агентствами, ассоциациями трейдеров и инвесторов, общественными организациями вкладчиков и даже государством, например, в лице Центрального Банка РФ.

Ниже приведу несколько списков ИФ, к которым следует присмотреться в первую очередь, прежде чем сделать окончательный выбор, куда инвестировать свой семейный бюджет или резервный капитал компании.

ТОП ИФ России

1. УК Финам Менеджмент.
2. ИК QBF.
3. УК Альфа-Капитал.
4. Компания Брокеркредитсервис.
5. ИК Freedom финанс.
6. Русс инвест.
7. Анкор Инвест (региональный фонд).

Самые надежные в мире фонды

К числу самых надежных ИФ мира причислю такие известные организации, как:

1. BERKSHIRE HATHAWAY INC.
2. Black Rock Inc.
3. Fidelity Inc.
4. Fannie Mae и Goldman Sachs Inc.
5. Credit Suisse, Швейцария.
6. London Stock Exchange Group, Великобритания.
7. Nomura Holdings, Япония.
8. Shinhan Financial Group, Республика Корея.
9. Deutsche Borse, Германия.
10. Exor, Италия.
11. Fubon Financial Holding, Китай.
12. Macquarie Group, Австралия.

Лучшие европейские фонды на 2019 год

1. High-Tech Grunderfonds, Германия.
2. SpeedInvest, Австрия.
3. PMV, Бельгия.
4. Local Globe Великобритания.
5. Mangrove Capital Partners, Люксембург.
6. Alven Capital, Франция.
7. Swisscom Ventures, Швейцария.

Рейтинг самых доходных ПИФ 2019 года

Рисунок. Рейтинг российских ПИФов по доходности на 2019 год.

Рейтинг ПИФ по стоимости чистых активов

Рисунок. Рейтинг ПИФов России по СЧА на 2019 год.

Рейтинг ПИФ по объему привлеченных средств

Рисунок. Рейтинг ПИФов по объему привлеченных средств клиентов на 2019 год

Заключение

Никто не сможет сделать человека богатым или просто обеспеченным, кроме него самого. Да, инвестиционный фонд может решить часть задачи.

Но в итоге за самим инвестором стоит выбор, куда вкладывать деньги, стоит ли доверять тому или иному фонду, рейтингу инвесткомпаний. Чтобы сделать выбор, нужно, как минимум, иметь представление — что такое инвестиционный фонд, по какому принципу он работает.

Инвестиционные фонды в 2022 – какой выбрать и как начать инвестировать

Если вы интересуетесь темой финансов и инвестиций (а скорее всего так и есть), то наверняка встречали такое понятие, как “инвестиционный фонд”. Это один из самых простых и доходных инструментов для инвестиций, но при этом — и самых рискованных.

Сегодня поговорим про данный финансовый инструмент и как с ним работать. ✅

Инвестиционный фонд — это форма коллективных инвестиций.

Задача такой компании — объединить деньги инвесторов в один общий “котел” и обеспечить профессиональное управление капиталом с целью его увеличения.

Другими словами, есть общий капитал, формирующийся за счет средств участников фонда, которым распоряжаются профессиональные управляющие. Их цель — вложить деньги инвесторов в прибыльные проекты и получить максимальную прибыль.

На сегодняшний день существуют множество организаций, предлагающих коллективное владение активами. Рассказываем, как выбирать надежную и прибыльную и как с ее помощью инвестировать. ?

История

История коллективных инвестиций берет свои истоки в начале 13 века. Прародителями современных инвестиционных фондов считаются монахи ордена Cвятого Франциска , которые при постриге отдавали свое имущество в общий фонд. Это должно было не приносить им прибыль, а только обеспечивать жизнедеятельность.

Дальнейшее развитие коллективных инвестиций непрерывно связано с эволюцией мирового фондового рынка.

Первый инвестиционный фонд появился в 1822 году в Бельгии , которая на тот момент входила в состав Нидерландов. Король Нидерландов Виллем I создал траст, чтобы инвестировать через займы иностранным государствам.

Широкую распространенность такие организации получили после Второй мировой, особенно в США и Великобритании. Инвестиционный фонд, как форма коллективных инвестиций, и сейчас крайне популярна среди американцев.

Как работают инвестиционные фонды

Зачем нужны инвестиционные фонды?

Инвестиционный фонд выполняет следующие функции :

• Аккумулирование денежных средств инвесторов;
• Эффективное размещение капитала по разным направлениям, чтобы снизить инвестиционные риски;
• Профессиональное управление инвестициями;
• Снижение издержек по операциям на рынке ценных бумаг.

Проще говоря, общий принцип работы фонда сводится к тому, чтобы сохранить и увеличить капитал инвесторов .

Как работает инвестиционный фонд?

Инвестиционный фонд функционирует следующим образом:

1. Каждый участник фонда вносит определенную сумму в общую кассу;
2. Данный капитал вкладывается в перспективные финансовые проекты;
3. Прибыль от вложений распределяется между всеми участниками фонда, согласно внесенным долям;
4. За свою работу управляющие получают определенный % в качестве вознаграждения.

Чтобы вкладчики инвестиционных компаний получали стабильную прибыль, их инвестиции вкладываются в динамично развивающиеся компании и стартапы. Прибыль образуется не только благодаря объединению средств, но и вследствие грамотных действий управляющего.

Управляющие фонда знают, куда лучше всего вложить деньги в данный момент и какой инвестиционный инструмент принесет максимальную прибыль. ✅

Удачные вложения позволяют управляющему увеличить капитал каждого инвестора в частности и общую стоимость активов фонда в целом.

Кроме того, передача средств в управление фонду предполагает снижение инвестиционных рисков .

Услуги инвестиционных компаний доступны для инвесторов с разным стартовым капиталом. Доходы, которые они получают, зависят от удачного или неудачного исхода сделки. Сами компании получают комиссионные с прибыли и % за осуществление управления вкладами.

Углубиться в суть и принципы работы инвестиционных фондов поможет книга “Экономика инвестиционных фондов”, где доступно и понятно раскрывается роль инвестиционных фондов в экономике и домашних хозяйствах.

Риски работы с инвестиционными фондами

Навык инвестора нужно вырабатывать как и любой другой. Во-первых, это долговременный процесс, включающий как верные, так и ошибочные шаги. А у рядового инвестора зачастую нет ни знаний, ни времени для грамотного финансового управления.

Во-вторых, найти хорошую идею для инвестиционного проекта не так уж и просто. Нужно не только быть в курсе актуальных тенденций на рынке, но и ориентироваться в прибыльности и перспективности финансового инструмента .

Чтобы освободить себя от этой сложной и кропотливой работы, можно доверить свой капитал тем, кто профессионально занимается управлением финансами.

Это поможем сократить инвестиционные риски до минимума. Финансовые риски в этом случае снижаются также благодаря вложениям в разные инвестиционные инструменты (диверсификации).

Однако, от потерь не застрахованы даже профессионалы. Ни один инвестиционный фонд не гарантирует на 100% обязательного дохода для их участников.

Риск потери средств, связанный с неудачными вложениями, падениями рынков и прочими объективными факторами, присутствует всегда.

Но чем солиднее и крупнее инвестиционная компания, тем меньше вероятности, что управляющие примут неверные решения. Правильный выбор инвестиционного фонда напрямую влияет на размер прибыли и сохранность капитала.

Регулирование

Принципы регулирования инвестиционных фондов:

• Наличие государственной защиты интересов участников фонда;
• Стремление к стимулированию инвестиционной деятельности;
• Сочетание государственного и самостоятельного контроля;
• Раскрытие информации.

Основным регулирующим органом инвестиционной деятельности фондов в России является Федеральная служба по фондовым рынкам.

Она принимает нормативные правовые акты, устанавливает требования, осуществляет контроль за деятельностью инвестиционных фондов в целом, а также управляющих компаний/специализированных депозитариев, агентов по выдаче, рассматривает жалобы и обращения частных и юридических лиц в случае нарушения их прав.

Федеральная служба по фондовым рынкам разработала и приняла более 40 нормативных актов, касающихся деятельности инвестиционных фондов: состав, структура, передача имущества, лицензирование деятельности, раскрытие информации, учет прав и т.д.

Деятельность инвестиционных фондов в России регулируется также следующими нормативно-правовыми актами:

• Гражданским кодексом Российской Федерации;
• Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ “Об инвестиционных фондах”;
• Конституцией Российской Федерации.

Стоит отметить, что российское правовое регулирование деятельности инвестиционных фондов отличается от правового регулирования деятельности инвестиционных компаний в США и организаций коллективных инвестиций в Люксембурге. Эти страны являются мировыми лидерами по объему активов, управляемых инвестиционными фондами.

Виды инвестиционных фондов

На сегодняшний день в мире насчитываются десятки тысяч инвестиционных фондов. При этом, формы и методы их деятельности разнообразны и определяются, как правило, потребностями конкретного рынка.

Какие бывают инвестиционные фонды?

Существует несколько критериев для классификации фондовых организаций.
По доступности инвестиционные фонды делят на открытые, закрытые и интервальные:

• Открытые: свободная продажа и покупка паев, общая сумма капиталов, как и число участников, не ограничивается, инвестиции в высоколиквидные и надежные финансовые инструменты.
• Закрытые: продажа доли участников сразу после учреждения организации, после чего продажи паев прекращаются, сроки работы ограничены и оговариваются заранее, нередко специализируются на определенной отрасли.
• Интервальные: продажа паев и их погашение происходит в определенные промежутки времени, обычно работают с акциями (торговля на биржах).

По основной классификации инвестиционные фонды делят на следующие категории: паевые, взаимные, хеджевые, торгуемые на бирже, чековые, венчурные, семейные, криптовалютные.

Разберем подробно каждый из них. ✅

Паевые

Паевые инвестиционные фонда или ПИФы — это самый распространенный во многих странах вариант фонда. Впервые они появились в США в 1924 году, в России — только в 2000-х.

Особенность таких фондов в том, что общий капитал распределяется между вкладчиками в виде паев.

Пай – это ценные бумаги, подтверждающие право собственности инвестора (пайщика) на некую часть денежных средств.

Как правило, паевые фонды инвестируют деньги вкладчиков в конкретный проект: акции, облигации, депозитарий, займы, аренда недвижимости.

Паевые инвестиционные фонды могут быть открытыми или закрытыми. Акции открытого фонда постоянно продаются, выкупаются фондом и перепродаются. Также открытые фонды могут эмитировать новые акции. Акции закрытых фондов погашают только в назначенное время и количество этих акций не меняется.

Инвестиционная привлекательность ПИФов заключается в небольшой первоначальной сумме для вложений . Кроме того, финансовые риски распределяются между всеми вкладчиками, что уменьшает вероятность возможной потери средств.

Среди минусов: отсутствие гарантий доходности, а также необходимость выплачивать процентные отчисления управляющей компании, независимо от успешности инвестиций.

Взаимные

Взаимные инвестиционные фонды — еще один легкий и наименее стрессовый способ инвестирования в рынок.

Такие организации также распределяют свои акции между участниками фонда и ориентируются на малых и средних инвесторов. Акции обычно недорогие, а количество инвесторов стабильно увеличивается . А из-за большого количества вкладчиков риски потерять деньги снижены до минимума.

Кроме низкого входного порога такие фонды отличаются тем, что их акции инвесторы могут купить или продать в любой момент . В отличие от паевых фондов, предполагающих покупку или продажу паев в определенный период. Кроме того, взаимные фонды позволяют вкладывать средства в иностранные активы и предлагают инвестиции в разных валютах, тогда как ПИФы чаще всего занимаются инвестированием сугубо в компании российского рынка и оперируют рублями.

Взаимные фонды России ориентируются на среднестатистического инвестора, который может сделать вложения на сумму 400–500 тыс. руб.

Хеджевые

Хеджевые фонды — это частные фонды, доступ к которым имеет достаточно узкий круг людей.

Хедж-фонды отличаются широкими возможностями:

• ограничены законом меньше других фондов;
• не придерживаются одного направления и работают с разными активами;
• не только хранят активы, но продают и покупают их (для повышения прибыли или снижения риска);
• используют заемными средствами;
• назначают клиентам сравнительно высокие комиссии;
• требуют значительных вложений и не работают с мелкими инвесторами.

Особое преимущество хедж-фондов заключается в том, что они не следуют за рынком и зарабатывают и на росте, и на снижении котировок , уменьшая риски, когда рынок становится неустойчивым.

Однако, минимальный порог вступления в хедж-фонд, как правило, высокий. В России инвестировать в хедж-фонды можно, например, через Interactive Brokers с начальным капиталом от $25 000 (у некоторых фондов минимальная сумма вклада может быть выше).

Торгуемые на бирже

Биржевые фонды или торгуемые на бирже фонды (англ. Exchange Traded Fund, ETF) — сравнительно новый тип инвестиционных фондов.

Достоинство ETF в максимально низком пороге входа : их стоимость начинается от несколько центов. Благодаря этому они стали популярной альтернативой для многих инвесторов, которые ищут диверсифицированные и низкозатратные варианты инвестиций.

Суть их работы заключается в следующем:

1. Фонд приобретает акции, облигации или другие доходные активы какого-то сектора;
2. Происходит оценка этих активов с помощью совокупных индексов по определенной позиции;
3. Затем ETF выпускает свои акции, цена которых изменяется вслед за индексом, и организует свободную торговлю этими акциями.

Цены ETF изменяются в течение дня вслед за индексом портфеля.

Акции ETF подходят как для долгосрочных инвестиций, так и для спекуляций и получении прибыли на краткосрочных сделках.

Чековые

Чековые инвестиционные фонды характерны для России. Появились они в переходный период, когда экономика страны начала переходить к рыночному типу.

Целью создания чековых фондов был переход имущества из собственности государства в частную . В середине 90-х количество таких структур исчислялось сотнями. Сейчас практически все ликвидированы.

Венчурные

Венчурные фонды — инвестиционный фонд с высокой степенью риска, ориентированный на работу с инновационными предприятиями и проектами (стартапами).

Риски вложений в этом случае оправдываются ожиданием чрезвычайно высокой прибыли, которую обещают подобные организации. Однако, как показывает практика, за 10 лет доходность венчурных фондов снизилась. Такой же уровень доходности и даже выше способны обеспечить вложения на публичном рынке через индексные инструменты, которые сопряжены с гораздо меньшим уровнем риска.

Важное преимущество, которым сейчас может оперировать венчурная индустрия – обеспечение инвестиционной дисциплины за счет lock-up ограничений, когда инвестор не может выйти из фонда в любой момент. Это дает инвестору защиту от собственных эмоций, поддавшись которым инвестор распродает содержимое своего инвестиционного портфеля под воздействием негативного информационного фона, тем самым теряя возможную прибыль.

Несмотря на это, многие аналитики сходятся во мнении, что современным инвесторам душевное спокойствие важнее, и доля венчурных фондов на финансовом рынке будет уменьшаться.

Семейные

Семейные фонды – это форма объединения капитала для управления семейным благосостоянием.

Процедура создания семейного фонда выглядит следующим образом:

1. Человек учреждает семейный фонд и, являясь его основным учредителем, вносит в устав все необходимые правила использования капитала фонда;
2. Учредитель переводит свои активы в свой семейный фонд (деньги, недвижимость, бизнес и другие);
3. Самостоятельно или с помощью финансового консультанта учредитель фонда разрабатывает стратегию инвестирования средств, находящихся в фонде, и распределяет их по различным активам: в страховую компанию, инвестиционные фонды, акции и облигации, хедж-фонды и тд;
4. Его вложения активно работают, наращивая капитал.

✅ Семейный фонд имеет несколько преимуществ перед индивидуальным инвестированием:

• Во-первых, учредитель семейного фонда выступает как юридическое лицо, а значит имеет больше возможностей;
• Во-вторых, он сохраняет контроль над активами, не нарушая конфиденциальности в отношении других участников фонда;
• В-третьих, учредитель семейного фонда определяет правила наследования средств, находящихся в нем, вплоть до условий выплат этих средств наследникам;
• В-четвертых, в условиях развивающейся страны, где личный капитал может подвергаться не только финансовым, но также политическим и экономическим рискам, создание фонда является дополнительной защитой семейного капитала.

Криптовалютные

Криптовалютные фонды пользуются особой популярностью в США. Такие организации помогают инвесторам преумножить их капитал за счет вложений в перспективные ICO и блокчейн-проекты.

Управлением занимаются трейдеры с большим опытом работы на криптовалютном рынке и знанием, как работаю основные инструменты. Однако, рискованность вложений в криптовалютные фонды обусловлены крайне высокой волатильностью и отсутствием регулирования, а также большим уровнем мошенничества в сфере ICO .

Настоящий бум криптофондов пришелся на 2017 год, когда на рынке наблюдался хайп на цифровые валюты. За один год появилось более двух сотен криптовалютных фондов.

Сейчас в мире насчитывают более 700 подобных организаций, которые делятся на:

• Хеджевые — предполагающие доход от профессионального трейдинга;
• Паевые — инвестиции в перспективные ICO-проекты;
• Гибридные — трейдинг + инвестиции.

Инвестиции в криптофонды предполагают высокий уровень доходности , который тяжело получить на классических рынках. Выбирая криптофонд, необходимо учитывать законам какого государства он подчиняется и насколько легальна его деятельность. Из-за нерегулируемого характера криптовалют в России, когда инвестор берет на себя все риски, в нашей стране такие фонды слабо развиты.

Облегчить выбор криптовалютного фонда может сервис Crypto Fund Research, который предоставляет полный список всех инвестиционных организаций с контактными данными и полной информацией о том, с какими биржами работает фонд и в какие активы вкладывает средства.

Как выбрать

Любой инвестор стремится как минимум сохранить свои вложения, а лучше — преумножить. Именно за этим он и обращается к инвестиционным фондам. Как выбрать правильный ИФ и не ошибиться?

Изучение и сравнение разных инвестиционных компаний является обязательной часть процесса инвестирования.

Чем больше сведений о фонде вы соберете, тем безопаснее будут ваши вложения.

Вот 5 важнейших критериев , которые нужно учитывать при выборе инвестиционного фонда:

Первое, что делаем — смотрим рейтинги, смотрим рейтинги и еще раз смотрим рейтинги.

Публикация рейтингов открыто размещается на различных ресурсах.

В основу рейтингов берутся важные показатели работы того или иного ИФ: создание фонда и срок ведения деятельности; минимальный порог суммы для приобретения доли; общая сумма привлеченного капитала; уровень доходности; профессионализм управляющих; уровень рискованности и тд.

Уоррен Баффет, один из самых известных и успешных инвесторов в мире, не раз говорил о своем инвестиционном фонде: “Нам не нужно быть умнее остальных. Мы должны быть более дисциплинированы, чем остальные”.

Наличие правового регулирования в рамках государства, где осуществляется деятельность фонда — залог безопасности ваших вложений.

Вообще, клиенты инвестиционных фондов редко встречаются с мошенничеством, так как осуществляемая деятельность регламентируется законом. Но вероятность отдать накопления “не в те руки” все же есть.

Рейтинг доходности — один из важнейших показателей успешности работы инвестиционного фонда.

По аналитическим данным, средняя доходностью от вложений в инвестиционные фонды в России составляет 15-25 % в год. Однако, это приблизительные данные, как говорят финансисты — “средняя температура по больнице”.

Средняя доходность рассчитывается по арифметической формуле, когда складываются доходности всех ПИФов, а полученная сумма делится на количество фондов. Но реальности на рынке коллективных инвестиций присутствует множество организаций с разными показателями доходности.

Доходность ПИФ во многом зависит от выбранной управляющей компании и фонда: один ПИФ может обеспечить прибыль в 100% годовых, другой — показать отрицательную доходность.

Кроме того, ни одна УК и ни фонд не могут гарантировать фиксированную прибыль , поскольку ее размер зависит от множества факторов: общий экономический фон в мире и в стране, специфика рынка, доходность конкретного инструмента, квалификация специалистов и тд.

Разные инвестиционные компании предлагают свои условия работы.

Каждый фонд берет комиссию за управление и вход/выход, и чем меньше ее размер, тем выгоднее вкладчику.

Минимальная сумма инвестиций зависит также от типа ИФ. Так, паевые, взаимные и ETF фонды ориентируются на мелких и средних инвесторов и их привлекательность заключается в небольшой первоначальной сумме для вложений. Тогда как инвестировать в хеджевые фонды могут только институциональные инвесторы с многомиллионным капиталом.

Как инвестировать

Инвестиционный фонд — это организация, которая аккумулирует денежные средства инвесторов и вкладывает их в доходные проекты, чтобы через оговоренный срок вернуть с прибылью.

Вложение средств в профессиональные инвестиционные фонды имеет много преимуществ перед самостоятельным инвестированием. Как минимум, инвестор получает возможность диверсифицировать портфель даже при минимальной сумме вложения , а также экономит на расходах, поскольку при инвестировании через фонд он получает все компетенции большой команды (аналитики, финансисты, юристы и тд).

Вложить деньги в инвестиционный фонд могут физические лица, организации, а также институциональные инвесторы.

Другой вопрос — в какой инвестиционный фонд вложить деньги?

Выше мы обозначили важные критерии при выборе компании: рейтинги, отзывы, наличие лицензии, уровень доходности, минимальная сумма вложений, комиссии и другие условия.

Выбрав надежный фонд с хорошими показателями работы, высокой доходностью и стабильной репутацией, ознакомьтесь со всеми условиями и документами на официальном сайте компании . Можно даже позвонить и задать консультанту интересующие вопросы.

Следующим шагом будет посещение офиса управляющей компании. Для заявки при себе нужно иметь паспорт и денежные средства (если расчет будет безналичным, то нужен только паспорт).

При инвестировании в ПИФ какого-либо банка, необходимо прийти в любое его отделение.

И помните: не важно, какой инвестиционный фонд вы выбрали, инвестировать нужно исключительно свободный капитал. А также не рассчитывайте на быструю прибыль: существенный эффект от инвестиций вы получите только спустя время (как правило, от 1 года).

Преимущества и недостатки

Инвестиционный фонд, как и любой финансовый инструмент, имеет свои плюсы и минусы. Выделим основные из них:

Источник https://delen.ru/investicii/investicionnye-fondy.html

Источник https://greedisgood.one/investitsionniy-fond-rf

Источник https://investonomic.ru/investitsionnye-fondy-kakoy-vybrat-i-kak-nachat-investirovat/

Источник