Фондовый рынок: биржевые инвестиционные фонды

Одним из наиболее популярных вариантов инвестирования в последнее время стал Exchange-Traded Fund (дословно – фонд, торгующийся на бирже) и его российский аналог – биржевой паевой инвестиционный фонд. Давайте выясним, что из себя представляют эти инструменты, и в чём секрет их привлекательности.

Доверяем профессионалам

Фондовый рынок предоставляет широчайшие возможности для сохранения и преумножения капитала, однако далеко не каждый человек обладает необходимыми знаниями для торговли на нём. Выход из положения довольно прост: необходимо обратиться к профессионалам. Коллективное доверительное управление – широко распространённая и давно завоевавшая высокую популярность во всём мире услуга. Суть её такова: управляющая компания аккумулирует денежные средства, внесённые множеством мелких вкладчиков, и оперирует ими на фондовом рынке как единым пулом. Технически коллективное управление осуществляется через покупку и продажу паёв различных фондов.

В России до недавнего времени существовало только три типа паевых инвестиционных фондов (ПИФов):

1. Закрытые. Приобрести паи таких фондов можно лишь в момент их создания.
2. Интервальные. Операции с паями доступны только внутри небольших временных интервалов, указанных в уставе фонда.
3. Открытые. Продажа и погашение паёв осуществляется в любой рабочий день.

Нетрудно догадаться, что наибольшей популярностью из упомянутых пользовались ПИФы открытого типа. На конец 2018 года суммарная стоимость их чистых активов превысила 300 000 млн руб. Соответствующие данные были опубликованы ЦБ РФ.

И в том же 2018 году появился первый российский паевой инвестиционный фонд нового типа – биржевой. О подобных фондах и пойдёт наш рассказ.

Мировой лидер

Биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) – это российский аналог давно и хорошо зарекомендовавшего себя на мировом рынке Exchange-Traded Fund (ETF). Как сразу понятно из названия, главная особенность фондов такого типа – непременное обращение их паёв на бирже. Первый ETF появился на фондовой бирже Торонто в 1990 году.

За прошедшие годы биржевые фонды приобрели огромную популярность и завоевали лидирующую позицию в сегменте коллективного доверительного управления.

По данным информационного агентства Bloomberg, в мире сейчас более шести тысяч различных ETF, а суммарный капитал под их управлением превышает 6 трлн долларов.

В России, как уже упоминалось, собственные биржевые фонды появились только в 2018 году, хотя различные ETF-ы к этому моменту уже давно и успешно торговались на Московской бирже. Такое отставание было связано с отсутствием необходимой правовой базы для их создания. После внесения соответствующих поправок в законодательство процесс, что называется, пошёл, и на текущий момент биржевые фонды, паи которых находятся в обращении на Московской бирже, делятся примерно в равной пропорции. Шестнадцать относятся к категории ETF, а пятнадцать – БПИФ.

Давайте посмотрим, чем биржевые фонды отличаются от остальных ПИФов, и почему они так привлекательны для инвесторов.

Сплошные достоинства

Покупка/продажа паёв

Здесь будет уместно напомнить, как производится обращение паёв у действующего чемпиона по популярности – ПИФа открытого типа. Приобретение новых паёв или погашение уже имеющихся происходит либо непосредственно в управляющей компании, либо у агентов-распространителей. При этом деньги за погашение пая вернут совсем даже не сразу: статья 25-я Федерального закона №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 (ред. от 26.07.2019) определяет максимальный срок такой выплаты – 10 рабочих дней. На практике этот процесс занимает около трёх дней, но тут уже всё зависит от доброй воли управляющей компании.

Размещение паёв биржевого инвестиционного фонда происходит прямо на бирже. На ней же происходит и дальнейшая торговля. В любой момент можно продать имеющиеся активы, получить денежные средства на торговый счёт и, при желании, сразу их вывести. В принципе, на Московской бирже можно совершать операции и с паями открытых ПИФов, но низкая ликвидность сводит смысл этого занятия к нулю. Ликвидность же паёв биржевых фондов поддерживает управляющая компания, выставляя котировки на покупку и продажу.

Цена пая и комиссия фонда

Официальная цена пая ПИФа открытого типа рассчитывается ежедневно. При покупке пая инвестор выплачивает определённую сумму свыше этой цены. Эта сумма называется надбавкой. Погашение паёв происходит, наоборот, со скидкой. Комиссия управляющей компании фонда складывается из этих надбавок и скидок и может доходить до 5%.

Похожим образом обстоят дела и с биржевыми фондами. Однако цена пая тут пересчитывается раз в 15 секунд, то есть практически в реальном времени. Управляющая компания фонда непрерывно предлагает на покупку и продажу большое количество паёв фонда по ценам, близким к расчётной. Тем самым она обеспечивает высокую ликвидность инструмента, и одновременно получает комиссию, равную разнице между покупкой и продажей. Характерные её величины: 0,2-0,8%.

Управление активами

Средства, вырученные от продажи паёв, ПИФы открытого типа могут вкладывать только в рыночные финансовые инструменты, то есть в активы, допущенные к торгам на Московской бирже. Каждый фонд примерно очерчивает в своей инвестиционной декларации круг ценных бумаг, которыми он будет заниматься (акции, облигации и т.д.). После чего управляющая компания занимается операциями с ними, пытаясь добиться наилучшего результата.

Биржевые инвестиционные фонды подобным управлением не занимаются вообще. Они жёстко привязаны к тому или иному биржевому индексу и просто повторяют его движение. Все вновь приходящие денежные средства вкладываются в ценные бумаги, формирующие этот индекс, в соответствии с их весами в нём. Подобное инвестирование называется пассивным. Нельзя сказать, что оно лучше или хуже традиционного, но, по крайней мере, вкладчику легче следить за состоянием активов и понимать, что происходит. Популярность биржевых инвестиционных фондов сейчас настолько высока, что многие индексы были придуманы только для того, чтобы привязать к ним новый фонд.

Огласите полный список, пожалуйста

Вооружившись теорией, пора перейти к конкретике и рассказать про те биржевые инвестиционные фонды, паи которых торгуются на Московской бирже. Следует также упомянуть, что все операции на бирже физические лица могут делать только через посредников – фондовых брокеров.

Фонды облигаций

Представлен широкий выбор фондов, привязанных к российским, европейским и американским индексам долговых бумаг. Облигации относятся к инструментам с фиксированной доходностью, поэтому такие фонды обеспечивают вкладчикам стабильный и равномерный приток капитала. Собственно, в этом и состоит их главная привлекательность.

	Фонд	Управляющая компания	Базовый актив	Валюта	Формат
	FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB)	FinEx Funds plc	Solactive 1-3 month US T-Bill Index	₽	ETF
	FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (USD)	FinEx Funds plc	Solactive 1-3 month US T-Bill Index	$	ETF
	FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB)	FinEx Funds plc	Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays)	₽	ETF
	FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD)	FinEx Funds plc	Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays)	$	ETF
	ITI Funds Russia-focused (USD)	ITI Funds	ITI Funds Russia-focused USD Eurobond Index (ITIEURBD Index)	$	ETF
	Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций	АО «Сбербанк Управление Активами»	Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций (RUEU10)	₽/$	БПИФ
	ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета	АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА)	Индекс корпоративных облигаций (RUCBITR)	₽	БПИФ
	Сбербанк — Индекс МосБиржи государственных облигаций	АО «Сбербанк Управление Активами»	Индекс государственных облигаций (RGBITR)	₽	БПИФ
	Сбербанк — Индекс МосБиржи рублёвых корпоративных облигаций	АО «Сбербанк Управление Активами»	Индекс рублёвых корпоративных облигаций (RUCBTR3Y)	₽	БПИФ
	Газпромбанк — Корпоративные облигации 2 года	УК «Газпромбанк Управление активами»	Индикатор «Газпромбанк — Корпоративные облигации, дюрация 2 года»	₽	БПИФ
	Газпромбанк — Корпоративные облигации 4 года	УК «Газпромбанк Управление активами»	Индикатор «Газпромбанк — Корпоративные облигации, дюрация 4 года»	₽	БПИФ
	ВТБ – Фонд «Американский корпоративный долг»	АО ВТБ Капитал Управление активами	БПИФ инвестирует в корпоративные облигации США, посредством покупки ETF Ishares $ High Yield Corp Bond	₽/$	БПИФ

Акции

Биржевые фонды этой категории позволяют вкладчикам максимально диверсифицировать вложения капитала по географическому принципу, оперируя при этом совсем небольшими суммами. От Австралии до Казахстана.

	Фонд	Управляющая компания	Базовый актив	Валюта	Формат
	FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (KZT)	FinEx Physically Backed Funds plc	Kazakhstan Stock Exchange Index (KASE Index)	₸	ETF
	FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD)	FinEx Funds plc	Индекс РТС полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций) (RTSTRR)	$	ETF
	ITI Funds RTS Equity ETF	ITI Funds	Индекс РТС (RTSI$ Index)	$	ETF
	FinEx Germany UCITS ETF (EUR)	FinEx Funds plc	Solactive GBS Germany Large & Mid Cap Index NTR	€	ETF
	FinEx USA Information Technology UCITS ETF (USD)	FinEx Funds plc	Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR	$	ETF
	FinEx Japan UCITS ETF (USD)	FinEx Funds plc	Solactive GBS Japan Large & Mid Cap USD Index NTR	$	ETF
	FinEx Australia UCITS ETF (USD)	FinEx Funds plc	Solactive GBS Australia Large & Mid Cap Index NTR	$	ETF
	FinEx USA UCITS ETF (USD)	FinEx Funds plc	Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR	$	ETF
	FinEx United Kingdom UCITS ETF (USD)	FinEx Funds plc	Solactive GBS United Kingdom Large & Mid Cap Index NTR	£	ETF
	FinEx China UCITS ETF (USD)	FinEx Funds plc	Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR	$	ETF
	Сбербанк — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»	АО «Сбербанк Управление Активами»	Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR)	₽	БПИФ
	Сбербанк – S&P 500	АО «Сбербанк Управление Активами»	Standard & Poor`s 500 Index (S&P 500)	₽/$	БПИФ
	Технологии 100	ООО УК «Альфа-Капитал»	БПИФ инвестирует в паи иностранного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 100 крупнейших компаний, торгуемых на NASDAQ	$	БПИФ
	Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500)	ООО УК «Альфа-Капитал»	БПИФ инвестирует в паи иностранного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний, торгуемых на рынке США	$	БПИФ
	Европа 600	ООО УК «Альфа-Капитал»	БПИФ инвестирует в паи иностранного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 600 европейских компаний большой, средней и малой капитализации	€	БПИФ
	ВТБ-Фонд Акций американских компаний	АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА)	БПИФ инвестирует в паи иностранного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний США	₽/$	БПИФ
	ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран	АО ВТБ Капитал Управление активами	БПИФ инвестирует в акции развивающихся стран посредством покупки ETF Ishares Core MSCI EM	₽/$	БПИФ
	Фридом – Лидеры технологий	УК «Восток-Запад»	Индекс акций десяти глобальных компаний технологического сектора	₽	БПИФ

Товарные фонды

В этой категории присутствует единственный инвестиционный фонд, привязанный к цене золота на Лондонской бирже. Конечно, способов вложить деньги в «жёлтый металл» довольно много, но ещё один лишним точно не будет.

	Фонд	Управляющая компания	Базовый актив	Валюта	Формат
	FinEx Gold ETF (USD)	FinEx Physically Backed Funds plc	LBMA GoldPriceAM (USD)	$	ETF

Качества чемпиона

В заключение соберём воедино преимущества биржевых инвестиционных фондов, позволившие им стать мировыми лидерами в секторе коллективного доверительного управления:

• Прозрачность. Содержание портфелей БПИФов всегда стопроцентно известно: это те же бумаги, что и в биржевом индексе, привязанном к фонду. Туда не могут попасть активы непонятных фирм.
• Наглядность. Изменение цены пая вместе со стоимостью имеющихся активов можно наблюдать в реальном времени.
• Доступность. Стоимость пая обычно составляет одну-две тысячи рублей, что позволяет начинать торговлю ими с малых сумм.
• Простота торговли. Всё, что необходимо для доступа к торгам – открыть счёт у фондового брокера.
• Диверсификация. Инвестиционные фонды распределяют средства в широкий спектр ценных бумаг, что снижает общий уровень риска.
• Ликвидность. Возможность совершить покупку/продажу большого количества паёв в любое время работы биржи.

Если учесть ещё тот факт, что для операций с паями биржевых фондов нет нужды становиться квалифицированным инвестором, то можно смело предрекать российским БПИФам большое будущее. Как это, собственно, уже и произошло во всём мире.

Что такое Биржевые фонды (ETF) в примерах

Биржевые инвестиционные фонды или ETF (аббревиатура от Exchange Traded Fund) – это инвестиционные фонды, акции которых торгуются на бирже. ETF фонды получили широкое распространение в последние десятилетия.

Что такое ETF или биржевые индексные фонды простыми словами

Если говорить простыми словами, то ETF – это «корзина с акциями», т. е. инвестиционный фонд, который отслеживает значения индекса и торгуется как одна ценная бумага. Рост цены акций инвестиционного фонда указывает на его успешность и перспективы. Сами фонды могут заниматься покупкой акций и других биржевых активов.

Чаще всего они полностью копируют составы фондовых индексов, например, фонд PowerShares (QQQ) полностью копирует индекс NASDAQ 100.

Так как сами индексы — это просто величины, а не активы, на эти величины создают деривативы вроде фьючерсов, опционов и др.

Биржевые фонды покупают акции из состава индексов по тем же принципам, по которым рассчитываются индексы, полностью копируя его составную часть.

График цены фонда PowerShares QQQ, на который наложена красная линия цены индекса NASDAQ 100, как вы видите, их цены практически одинаковые.

На сегодняшний день, практически, на каждый фондовый индекс есть ETF фонд, повторяющий его структуру.

Биржевой инвестиционный фонд – это готовый портфель активов, который может повторять определенный биржевой индекс, или иметь собственно разработанный портфель акций, или, к примеру, металлов, и других биржевых товаров.

Акции биржевых фондов выставляются на бирже, как обычные ценные бумаги. Самые доступные акции из тех, что сейчас есть на рынке, стоят несколько центов, самые дорогие — сотни долларов.

Для желающих заключать сделки с ценными бумагами из разных регионов мира биржевые фонды являются своеобразными индикаторами состояния промышленности ведущих стран – от Азии до Австрии и от Европы до рынков развивающихся государств.

Видео о том что такое ETF

Развитие биржевых индексных фондов

Первые подобия индексных фондов были созданы еще в 1989 году. Однако СВОЕ (Чикагская Биржа Опционов) подала иск, и эта деятельность на время прекратилась. Однако это касалось только США. Такой же фонд вскоре появился в Канаде на Торонтской бирже – Toronto Index Participation Fund (TIP 35) – первый официальный ETF.

Он имел ошеломляющий успех, и американская фондовая биржа разработала подобный инструмент, который соответствовал всем требованиям регулятора США.

Самым популярным ETF в 90-е годы стал американский фонд Standard and Poor’s 500 Depository Receipt (SPDR) с тикером SPY (на трейдерском сленге его называли Паук от английского Spyder), который копировал S&P 500. В этом же году появился еще один фонд Middies с тикером MDY, который работал с акциями средней капитализации S&P 400. Затем, постепенно, такие фонды стали набирать обороты – Dow Diamonds (DIA), копирующий индекс Dow Jones, тот же QQQ – NASDAQ 100.

Отличия акций и фьючерсов от ETF

В чем отличия биржевого инвестиционного фонда от фьючерсов и акций?

В первую очередь тем, что такой фонд – это не одна ценная бумага, а целый портфель. Он составляется профессиональными участниками рынка. То есть существует достаточно большая вероятность того, что такой фонд может давать неплохую прибыль. Свою выгоду от таких фондов могут получить и долгосрочные инвесторы. Им больше не надо самостоятельно набирать портфель акций. За них это сделают профессиональные игроки рынка. Все, что необходимо для получения выгоды – выбрать свой биржевой инвестиционный фонд.

• Важным отличием от обычных инвестиционных фондов является то, что инвестор не должен платить за управление портфелем.

• Еще один существенный плюс – ликвидность. Компании, которые стоят у истоков того или иного биржевого инвестиционного фонда выступают и в качестве маркет-мейкеров. Соответственно, они обеспечивают ликвидность на этом рынке. Здесь достаточно редко можно встретить большие спреды.

Что касается преимуществ по отношению к фьючерсам, они тоже есть. Важным плюсом является возможность покупки всего одной акции такого фонда. Во фьючерсной торговле залоговое обязательство часто превышает $2500.

Как купить акции ETF (биржевого фонда)

Среди популярных брокеров, которые предоставляют возможность купить акции ETF фондов, является профессиональный брокер Just2Trade (минимальный депозит для открытия счета 500 USD).

Для того, чтобы купить акции, вам нужно открыть торговую платформу, ввести интересующий вас тикер или выбрать из списка.

Сам процесс не сложнее, чем покупка в интернет-магазине одежды.

• Брокер для инвестиций в ETF

Более 2000 ETF со всего мира предоставляет профессиональный брокер Just2Trade — международный брокер от ФИНАМ с европейской регистрацией. Здесь можно покупать более 30 000+ акций (и получать дивиденды) с более 40 бирж со всего мира, учавствовать в IPO на NYSE и NASDAQ.

Брокер регулируется FINRA, CySEC, MiFID и Банком России. Минимальный депозит для открытия счета $100.

UPDATE! В данный момент вы можете пополнять/выводить деньги с несанкционных банков, через электронно-платежные системы (например, WebMoney) и в криптовалютах. Используйте крупнейшую биржу Binance для сохранения и переводов денег.

Возвращаясь к началу материала, ETF – это мощный финансовый инструмент, популярный из-за своей простоты, гибкости и сути, акции которых могут приносить хорошие прибыли.

Посмотрите интересное видео о том что такое ETF фонды, и как ими торгуют на бирже:

Торговля акциями ETF

Инвестировать в ETF можно с использованием кредитного плеча, что существенно понижает залоговые требования.

На этом рынке присутствуют отложенные ордера, а также стоп-приказы. С помощью таких инструментов инвестор может указывать цену, по которой он готов приобрести тот или иной фонд и ждать встречного предложения.

Не стоит полагать, что инвестирование в фонды – это легкая прогулка для трейдера.

Несмотря на то, что портфели составляются профессионалами, убытки возможны. К примеру, если индекс резко начинает падать из-за экономической ситуации. В этом случае и фонд также будет падать в цене.

Важно обратить внимание и на то, что стоимость фондов определяется на основании спроса и предложения. Соответственно, у инвестора появляется возможность купить ETF дешевле (а иногда и дороже), чем чистая стоимость активов фонда. Но такие отклонения будут минимальными.

Иногда могут возникать ситуации, при которых инвестиционные биржевые фонды демонстрируют более высокую доходность, нежели индексы, которые являются для них эталоном (хотя большинство фондов все-таки четко идут за индексом). С другой стороны, доходность может быть и более низкой, чем у индексов. Такой феномен называется ошибкой следования (tracking error) но уже практически не появляется на рынке, так как со времен основания фондов принимались различные меры для устранения ошибок.

Вы убедитесь, что ETF – это очень ценные торговые инструменты, ориентированные на биржевые индексы и отраслевые группы и предназначенные для повышения прибыльности игры на рынке. Фонды также хорошо работают для диверсификации вашего основного счета и его хеджирования при краткосрочном откате акций.

Замечание о ликвидности.

Многие ETF торгуются с низкой ликвидностью (средним дневным объемом). Это означает, что ETF с низкой ликвидностью могут демонстрировать номинальную волатильность и торговаться в узком ценовом диапазоне в несколько центов в день. В свою очередь, это может снизить их привлекательность как кандидатов для свинг-трейдинга, так как возможность получения прибыли в этом случае минимальна.

Известная трейдер Тони Тернер рекомендует использовать для свинг-трейдинга ETF дневной объем торгов, который составляет 300 000 паев и выше. И хотя для позиционных трейдеров дневной объем не так важен в силу недельного/месячного срока торговли, свинг-трейдерам удобнее (и выгоднее) работать с ценными бумагами, характеризующимися большими объемами и широким диапазоном суточных колебаний.

В основном Тони Тернер пользуется ETF в трех случаях:

• В рамках индексных и секторных стратегий.
• Для диверсификации.
• Для хеджирования.

Виды биржевых фондов ETF

Как уже отмечалось выше, биржевые инвестиционные фонды, в основном, следуют за индексами. Причиной тому является тот факт, что инвесторы стремятся покупать акции, входящие в состав того или иного индекса, к тому же это действительно удобный инструмент портфельных инвестиций, вместо сотни акций вам нужно купить лишь акции одной компании (биржевого инвестиционного фонда).

• Наиболее глобальными в рамках одного государства являются индексы, которые охватывают полностью весь рынок. Сюда можно отнести, к примеру, Russell 3000, NASDAQ Composite.
• Далее идут индексы, которые отражают состояние в определенных секторах экономики. Основное внимание здесь уделяется пакетам ценных бумаг определенных предприятий. Некоторые фонды игнорируют такого рода индексы и обращаются к работе с товарами.
• Недавно появились также и валютные индексы.
• Индексы долговых бумаг. Существует по крайней мере шесть таких индексов.

Для того, чтобы торговать биржевыми инвестиционными фондами, необходимо понимать, какие индексы лежат в их основе. Это поможет принимать правильное решение при покупке акций ETF, а также провести необходимый анализ рынка.

Структура ETF

Среди биржевых инвестиционных фондов выделяют три основных класса –

1. Открытые индексные взаимные фонды
2. Общие инвестиционные трастовые фонды
3. Биржевые трасты доверителя

Между первым и третьим есть определенная разница. Открытый взаимный фонд может реинвестировать доходы, которые были получены в результате работы с акциями в пакете. Что касается траста, у него такой возможности нет.

Открытые фонды могут давать ценные бумаги в долг. В данном случае, такой фонд может получить значительную прибыль от ценных бумаг, которые сложно отыскать на рынке.

В последнее время появляются и другие формы биржевых инвестиционных фондов. К примеру, не так давно образовались ETF, которые занимаются фьючерсами. Есть также фонды, которые работают на товарно-сырьевых рынках.

Стоимость ETF

Биржевые инвестиционные фонды имеют фактически три цены:

• Первая стоимость является биржевой.
• Вторая определяется по итогам дня на основании чистых активов фонда.
• Третья цена является внутридневной и рассчитывается по стоимости чистых активов в течение дня.

Премии и дисконты в работе с ETF обычно мало ощутимы. Тем не менее в различные периоды времени их значение может увеличиваться.

Важно понимать, что высокая ликвидность присуща далеко не всем биржевым инвестиционным фондам. К примеру, если он появился сравнительно недавно, то еще не может обеспечить должную ликвидность. В результате, торговля таким активом ведется с низкими объемами и достаточно большим спредом.

Но избегать такие фонды не стоит. Можно воспользоваться лимитированным ордерами. В таком случае инвестору удастся приобрести акции по наиболее приемлемой для него цене.

Стратегии для работы с индексными фондами

Существует несколько достаточно интересных вариантов стратегий, которые можно использовать для работы с биржевыми инвестиционными фондами. К примеру, одна из них – все та же диверсификация. Покупая акции инвестиционного биржевого фонда, инвестор уже как бы диверсифицирует свой портфель за счет того, что внутри фонда собран пакет акций. То есть речь идет о покупке портфеля в портфеле. Но это не самая главная и основная система. Одной из разновидностей диверсификации при торговле является покупка нескольких фондов.

Грамотное распределение активов

Здесь есть два варианта стратегий – пассивная и активная. В первом случае речь идет о том, чтобы собрать портфель, который будет представлять собой стратегическое балансирование активов. Эта система работает лучше всего в долгосрочной перспективе.

Что касается активной стратегии, инвестор может сбалансировать портфель таким образом, чтобы туда добавились активы, которые могут дать хороший доход в краткосрочной перспективе.

Хеджирование рисков ETF

Работа с биржевыми инвестиционными фондами позволяет инвестору хеджировать его риски. К примеру, если инвестор опасается падений на рынках, он может приобрести инверсный биржевой инвестиционный фонд. Такие активы будут расти тогда, когда рынки понижаются.

Если инвестор опасается инфляции, он может инвестировать в фонды облигаций, которые защищены от роста цен. Что касается валютных рынков, у инвесторов есть возможность страховать и их с помощью валютных фондов. Существуют также опционы на ETF, которые могут использоваться в многочисленных стратегиях.

А на случай финансовых неурядиц или падения рынка в кризис, ETF инвестируют во вполне себе реальные золото, серебро и платину. Запасы американского SPDR Gold Shares составляют 1 301 тонн золота, британского Securities Gold Funds — 325.8 тонны.

Крупные ETF фонды

За те годы, что ETF торгуются на бирже, они снискали большую популярность и уважение инвесторов — достаточно сказать, что

Сегодня в мире существует порядка 5 тысяч ETF, чья капитализация превышает 4 трлн долларов.

Самые популярные из них — самые старые, показавшие устойчивость в кризисы и демонстрирующие высокую ликвидность акций. Ниже — ТОП-4 и капитализация.

• SPDR S&P 500 ETF – 352 млрд долларов США;
• iShares Core S&P 500 ETF – 245 млрд долларов США;
• Vanguard Total Stock Market ETF – 168 млрд долларов США;
• Invesco QQQ – 160 млрд долларов США.

(35 оценок, среднее: 4,69). Оцените, пожалуйста, мы очень старались!

Источник https://finuslugi.ru/navigator/stat_fondovyj_rynok_birzhevye_investicionnye_fondy

Источник https://equity.today/etf-birzhevye-investicionnye-fondy.html

Источник

Источник