Классификация и оценка объектов инвестирования
Объекты инвестирования или инвестиционной деятельности – это активы, имеющие денежную оценку, способные приносить доход, в которые инвестор вкладывает денежные средства.
Понятие
Если мы внимательно прочитаем данное выше определение, то без труда сможем выделить элементы, формирующие рассматриваемое понятие.
Во-первых, объекты инвестиционной деятельности всегда являются активами. Мы можем смело поставить между ними знак тождества. Активы – это реальное имущество либо имущественные права, способные приносить своему владельцу деньги.
Для правильного понимания объекты инвестиций необходимо выделять среди огромного количества вещей и товаров, которые нас окружают. Например, репродукция картины является предметом интерьера. То есть она выступает в качестве обычного товара или вещи и не является объектом инвестирования. В то же время картина известного живописца представляет собой актив, так как по прошествии нескольких десятков лет вы с высокой степенью вероятности сможете продать ее дороже, чем покупали.
Проще говоря, объектом инвестиционной деятельности будет являться любая вещь, способная со временем приносить деньги и делать своего владельца богаче.
Во-вторых, рассматриваемый нами объект должен иметь денежную оценку. То есть любой актив обладает конкретной сложившейся рыночной ценой или стоимостью, по которой его может приобрести каждый желающий.
В-третьих, инвестиционный объект должен обладать способностью приносить прибыль или доход. Классическим примером могут служить акции или облигации, приносящие своему обладателю дивиденды. Однако давайте усложним задачу. Будет ли являться объектом инвестирования купленная квартира?
Если вы приобрели квартиру с целью сдачи ее в наем, то она незамедлительно становится вашим активом. Конечно, при условии, что размер арендной платы будет больше коммунальных платежей.
В четвертых, объект инвестирования характеризуется теми вложениями, которые тратит инвестор на его приобретение. Данный параметр напрямую связан с вопросом оценки покупаемого актива.
В завершении раздела необходимо подчеркнуть, что не нужно путать понятия объекта и субъекта инвестиционной деятельности. К сожалению, это является достаточно распространенной ошибкой. Давайте запомним объект – это актив, в который вкладывают денежные средства. Субъект – это человек (компания, государство), вкладывающий деньги, или по-другому инвестор.
Классификация
Существует несколько способов, позволяющих систематизировать и классифицировать объекты инвестиционной деятельности. Давайте рассмотрим основные из них.
По степени ликвидности выделяют следующие виды активов:
- высоколиквидные;
- низколиквидные.
Под ликвидностью обычно понимают возможность оперативно продать какой-либо товар по стоимости, которая на данный момент сложилась на соответствующем рынке.
Экономическая наука давно проследила прямо пропорциональную зависимость между скоростью изменения цены на объект инвестирования и его ликвидностью. Чем быстрее изменяется стоимость конкретного товара, тем более ликвидным он считается. И наоборот. Чем медленнее меняется цена объекта инвестирования, тем меньшей ликвидностью он обладает.
Высоколиквидными инвестициями традиционно считаются основные, самые популярные национальные валюты (евро, американский доллар, японская иена), активно торгующиеся на валютной бирже.
Примером низколиквидных вложений может служить земельные участки, дома или другие типы недвижимости. Часто можно увидеть ситуацию, в которой стоимость этих объектов в течение календарного года остается практически неизменной.
Довольно часто объекты вложений рассматриваются и оцениваются с точки зрения их целевой направленности. В рамках такого деления инвестиции могут быть:
- социальными;
- экономическими;
- научными.
В качестве социальных фигурируют вложения в полезные для общества инвестиционные проекты. Например, это могут быть инвестиции в строительство спортивных сооружений, культурных или образовательных объектов. В качестве инвестора в социально значимых инвестиционных проектах чаще всего выступает государство.
Экономические инвестиции всегда преследуют своей целью извлечение прибыли. К этой группе вложений относится биржевой трейдинг, банковские вклады, покупка пая в паевом инвестиционном фонде и так далее.
Научные вложения направлены на развитие инноваций. Они включают в себя как инвестиции в фундаментальную науку, так и деньги, выделенные для проведения конкретных практических исследований.
По виду деятельности инвестиции бывают:
- реальные;
- финансовые;
- интеллектуальные.
Объект реального инвестирования подразумевает под собой вещественные предметы окружающего мира. В качестве примера можно привести здания, сооружения, заводы, драгоценности, предметы искусства, антиквариат и прочее.
Под финансовыми объектами инвестиционной деятельности принято понимать ценные бумаги, валюту, банковские депозиты и так далее.
Интеллектуальные объекты вложений формируют отдельную особую группу. Они неразрывно связаны с понятием интеллектуальной собственности. Это ноу-хау, патенты, авторские права на литературные или музыкальные произведения и прочее. В настоящее время интеллектуальные инвестиции очень сильно востребованы в мировой экономике.
Оценка
Любые объекты инвестирования обладают реальной стоимостью. В некоторых случаях она изначально известна. Например, если актив торгуется на валютной, фондовой или товарной бирже, то его цена в каждый конкретный момент времени определена и зафиксирована.
Однако в отношении других объектов инвестиционной деятельности такой ясности нет. В качестве примера можно привести земельный рынок, который сложился в России. Если вы являетесь его активным участником, то с высокой степенью вероятности сумеете назвать ориентировочную цену на какой-то определенный участок земли расположенный, скажем в Озерском районе Московской области. Но чтобы узнать точную стоимость данного объекта инвестирования необходимо провести его оценку.
Оценка объекта реального инвестирования – это процесс установления в его отношении точной стоимости. Она является важным фактором, во многом определяющим ценообразование в инвестиционной сфере. Как правило, оценка производится специальными экспертами-оценщиками.
Чаще всего оценка проводится в отношении таких разновидностей объектов:
- материальные активы (земельные участки, здания, машины, производственное оборудование, произведенная продукция, материальные запасы);
- нематериальные активы (интеллектуальная собственность, товарные знаки, патенты, программные продукты, ноу-хау, имущественные права, деловая репутация компании);
- предприятие или бизнес в целом.
Мы изучили основные типы объектов вложений. В том случае когда инвестор хочет быть, ему следует четко ответить себе на вопрос: «В какие активы следует инвестировать денежные средства?». Затем нужно провести консультации с экспертами в соответствующей сфере, разработать план инвестирования, учитывающий возможные риски и потенциальную доходность проекта. Лишь после такой серьезной подготовки можно рассчитывать, что сделанные инвестиции позволят достичь избранной цели.
Что такое объекты инвестиционной деятельности: объяснение человеческим языком
Куда вложить свои свободные деньги и не ошибиться – этот вопрос волнует многих граждан. Я предлагаю разобраться, что такое объекты инвестиционной деятельности и кто участник этого процесса.
Что такое инвестиционная деятельность
Инвестор передает свой или привлеченный капитал в определенные проекты или финансовые учреждения, надеясь получить доход или иной полезный эффект. При этом деятельность не ограничивается одним только вложением денег.
Чтобы инвестиции давали должную отдачу, надо следить за их использованием, участвовать в управлении объектом, рассматривать дополнительные варианты размещения капитала.
Классификация и характеристика объектов инвестиционной деятельности
Объект инвестиционной деятельности должен приносить прибыль или стать прибыльным через какой-то период. Обязательно просчитывается уровень возможных рисков.
Классифицируют объекты вложения средств по 3 базисным группам:
- Материальные активы, включающие вещественные предметы, объекты, имеющие капитальный характер.
- Активы, действующие на финансовых рынках.
- Инвестиционные объекты, связанные с интеллектуальной собственностью и человеческим капиталом.
Рассмотрим основные признаки каждой группы.
Материальные активы
Классический вид инвестиционных объектов. Основа этого вида – недвижимость: земля, здания и сооружения, производственные комплексы.
Распространенное направление инвестиционной деятельности – объекты долевого строительства многоквартирных домов. Соинвесторами здесь выступают вместе с заказчиками банки и рядовые граждане.
В предпринимательской среде распространены инвестиции в расширение производственных и торговых мощностей. Яркий пример – развитие торговых сетей «Магнит», «Лента», «Эльдорадо» и других подобных ритейлеров.
Вложения денег в открытие своего бизнеса также относится к этому типу объектов инвестирования.
Финансовые активы или инструменты
Это направление инвестиционной деятельности используется на финансовых рынках. В нее входят:
- Ценные бумаги – акции публичных компаний, различного рода облигации, которые торгуются на фондовом рынке с целью получения прибыли. Задача инвестора – купить бумаги в пик их падения в цене и продать в момент повышения биржевой стоимости. Сегодня это популярный способ инвестирования капитала.
- Валютные операции на валютных биржах, рынке Форекс. Характеризуются как высоким уровнем риска, так и возможностью хорошо заработать на разнице курсов.
- Паевые инвестиционные фонды. Привлекают тем, что инвестору не нужно постоянно вникать в нюансы финансового рынка – за него это делает фонд.
Нематериальные активы или интеллектуальные инвестиции
Вложения средств в эту группу объектов считается перспективным направлением. Объясняется это просто: роль новейших современных технологий выросла в разы.
К числу приоритетных инвестиционных объектов этой сферы я отнесу:
- Инновационные и венчурные проекты, обладающие хорошей перспективой. Сюда входят патенты, лицензии, права на интеллектуальные разработки. В случае удачного выбора проекта инвестиции со временем окупятся.
- Вложения в человеческий капитал: образование, подготовку кадров, в знания, умения и навыки. Инвестиции в этом направлении создают благоприятный психологический климат в рабочем коллективе, приносят стабильность, формируют сильную команду.
- Создание бренда компании, положительного имиджа. Эти показатели стали оцениваться реальными деньгами на рынке.
- Спорт, культура, экология – те социальные ниши для инвестиционной деятельности, которые приносят инвесторам общественное признание, положительно влияют на их имидж.
Понятие и виды субъектов инвестиционной деятельности
В обобщенном виде все, кто участвует в размещении инвестиционного капитала – субъекты инвестдеятельности. Они могут совмещать в одном лице функции нескольких участников: инвестора, заказчика, дольщика, вкладчика и т.п.
Главной фигурой в инвестиционном процессе выступает инвестор. Это лицо, которое вкладывает в проект как личные деньги, так и кредитные или привлеченные, планируя получить от их использования доход.
Инвестором могут быть публичные образования, государственные структуры, представители частного бизнеса, объединения юридических лиц.
Нормативные документы упоминают в качестве инвесторов дольщиков, акционеров, вкладчиков, соинвесторов.
Закон среди участников инвестирования называет также заказчиков, подрядчиков, пользователей возводимых объектов.
Заключение
Надеюсь, что статья помогла вам в выборе объектов инвестирования. Желаю удачи в финансовых делах, подписывайтесь на мои статьи, делитесь знаниями в социальных сетях.
Источник https://investoriq.ru/teoriya/obekty-investirovaniya.html
Источник https://greedisgood.one/obyekty-investitsionnoy-deyatelnosti
Источник