Инвестирование: что это такое, в чем выгода и как правильно инвестировать?

В современном мире каждый человек хотя бы раз задавался вопросом что такое инвестирование и какие бывают виды инвестиций. Инвестиции — это, если кратко, использование финансовых ресурсов для покупки активов, с целью получения экономических выгод в результате повышения стоимости, получения процентов, дивидендов или других источников, включая коммерческие операции.

Также инвестиции можно рассматривать как распределение финансовых ресурсов, которое имеет такие характеристики, как выгода, расходы, риск и время.

С чем сопряжено инвестирование?

Основные виды инвестиций

Инвестиции можно классифицировать по довольно разным критериям, таким как доходность, срок, происхождение, предмет инвестирования и т.д. На изображении вы можете более детально ознакомится с различными видами инвестиций.

• В зависимости от лица, осуществляющего инвестиции, различают три основные группы инвестиций:
  частные инвестиции — сделанные частными лицами, как учреждениями, так и индивидуальными инвесторами;
• муниципальные инвестиции — со стороны органов местного самоуправления;
• государственные инвестиции – осуществляются государством.

В зависимости от происхождения компании-инвестора существуют:

• внутренние инвестиции — со стороны юридических лиц-резидентов;
• иностранные инвестиции — осуществляются юридическими лицами из-за пределов страны.

По форме и цели вложения классифицируют:

• прямые инвестиции — инвестиции, связанные с производственной деятельностью, часто в натуральной форме;
• портфельные инвестиции — вложения в финансовые активы, обычно с более коротким горизонтом, чем прямые инвестиции.
• В зависимости от временного горизонта инвестирования различают:
  краткосрочные инвестиции;
• среднесрочные инвестиции;
• долгосрочные инвестиции.

Еще один критерий — это критерий, определяющий, приносят ли инвестиции доход в течение всего срока их действия:

• инвестиции, которые не приносят дохода в течение инвестиционного периода, единственный доход — в конце инвестиционного периода. Это, например, вложения в золото, которые инвестор намерен продать по истечении определенного периода, вложения в бескупонные облигации или размещение средств в виде срочного депозита в банке (с оговоркой о выплате основной суммы и процентов в конце срок действия договора) и ликвидация депозита после окончания срока действия договора;
• инвестиции, которые приносят доход в течение инвестиционного периода и, следовательно, дают возможность реинвестирования или потребления полученного дохода. Примеры включают купонные облигации или доход от аренды.

Объект инвестирования

Самая важная классификация — это разделение по предмету инвестиций. В зависимости от предмета инвестирования выделяют три основных типа инвестирования:

1. Материальные вложения — предмет вложения материальный. В этой группе есть две подгруппы:
   материальные производственные инвестиции — тип материальных инвестиций, которые используются в производственном процессе.Например, недвижимость, машины и оборудование, запасы (эта подгруппа дополнительно включает две категории: замещающие инвестиции — они не влияют на уровень производственных мощностей предприятия, но позволяют поддерживать текущий потенциал и инвестиции в развитие — увеличивают производственные мощности предприятия);материальные инвестиционные вложения — вид материальных вложений, которые рассматриваются как вложение капитала, и инвестор ожидает, что стоимость инвестиционного объекта увеличится в течение инвестиционного периода.
2. Финансовые вложения (капитальные, денежные) — вид вложений, в которых объектом вложения является финансовый инструмент, как правило, нематериального характера
3. Прочие инвестиции — все виды инвестиций, кроме материальных и финансовых, например, инвестиции в: человеческие ресурсы, знания, исследования, нематериальные активы, социальные инвестиции и т. д.

Формы инвестиций

Есть много форм материальных вложений инвестиционного характера. Традиционными формами являются, например, вложения в драгоценные металлы, вложения в произведения искусства, вложения в нумизматические или антикварные предметы и вложения в недвижимость.

Одно из основных свойств инвестиций в недвижимость — это изменение покупательной способности вложенных средств с течением времени, то есть защита от инфляции. Среднестатистический инвестор считает эту особенность очевидной, и его цель — не только поддерживать покупательную способность капитала, но и получить дополнительный прирост капитала в будущем от продажи актива.

Часто, инвестируя в материальные активы, инвестор преследует большие желания, чем просто стремление к прибыли. Он может руководствоваться, например, коллекционными или престижными мотивами.

Что такое вложения в акционерный капитал?

Вложения в акционерный капитал (тот, которым владеет акционерное общество) — очень популярная форма инвестирования. Капитал инвестируется в различные финансовые инструменты нематериального характера. Все капитальные вложения связаны с инвестициями.

В основном они различаются по временному горизонту, уровню риска и ликвидности. Большинство вложений в акционерный капитал являются высоколиквидными, а стоимость одного актива невелика по сравнению с большинством физических вложений. Популярность и развитие инвестиционных инструментов привели к появлению финансовых рынков, на которых торгуются различные формы дематериализованного капитала.

Физические инвестиции имеют характеристики, которые четко отличают их от вложений в акционерный капитал. Одно из типичных свойств для наиболее ощутимых инвестиций — относительно низкая ликвидность и длительный инвестиционный горизонт. Реальные активы продаются на специальных, часто неэффективных рынках.

За исключением недвижимости, большинство материальных активов не могут приносить доход в течение срока инвестирования, и единственным источником дохода является прирост капитала, который представляет собой разницу между ценой продажи и ценой покупки за вычетом затрат на обработку.

Во что лучше вложиться?

Разобравшись с тем, что такое инвестиции и какими они бывают, возникает логичный вопрос, во что лучше всего инвестировать? Ответ на него даст эксперт в сфере финансов, доцент кафедры теории кредита и финансового менеджмента СПбГУ Иван Дарушин.

«Универсальной рекомендации по инвестициям не существует и не может существовать. Однако есть один принципиально важный момент, о котором следует помнить всегда: свои вложения необходимо диверсифицировать. Другими словами, нужно распределить сбережения на разные виды инвестиций.

Например, половину вложить в низкорисковые инструменты, четверть — в валюту (причём сейчас лучше в доллар, чем в евро), четверть — в рисковые активы (акции, паи), которые сейчас демонстрируют низкие цены», — рассказал Иван Дарушин.

Что такое инвестиции

Понятие инвестиций можно заменить следующими синонимами: вложение, вклад и капиталовложение. Вкладывая свои деньги, человек ожидает получения прибыли в будущем соразмерно его вкладу. Капитал вкладывается в коммерческие организации, государственные структуры, фонды, ценные бумаги, даже драгоценные металлы и объекты недвижимости.

В любом случае цель инвестирования — получение прибыли в будущем. Грубо говоря, в данном случае работаете не вы, а ваши деньги — вот что значит инвестировать. От выбранного способа вложения средств зависят сроки, доходность и риски.

Хочу быть инвестором: кто это

Как уже стало понятно, инвестор — это человек или организация, вкладывающие денежные средства в различные финансовые инструменты. В наше время среди населения инвестором может стать любое частное лицо. Для этого необходимы минимальные базовые знания о том, какие бывают инвестиции, и свободный капитал. Это значит, что каждый читатель данной статьи уже стоит на пути к своим инвестициям.

Стоит отличать инвестора от трейдера. Как правило, трейдеры зарабатывают на повышении и понижении стоимости ценных бумаг. Проще говоря, работают по принципу “купить подешевле, продать подороже”. Прибылью считается полученная разница. В контексте нашей темы здесь мало что относится к инвестициям. Это спекуляция, целью которой является только заработок.

Инвестор же вкладывает деньги на более долгие сроки с целью преумножения вложенных средств. Размер дохода зависит от способа инвестирования.

Зачем нужны инвестиции

Преумножение средств — это слишком размытый ответ. Представим более конкретные примеры того, для чего нужны инвестиции и зачем люди вкладывают свои собственные деньги в разные проекты и организации.

Сохранение стоимости накоплений. Мы знаем о таком явлении, как инфляция. Цены растут, деньги теряют свою стоимость, купить на них с каждым годом можно все меньше. Именно поэтому хранить деньги в копилке дома невыгодно: деньги просто лежат и понемногу обесцениваются, инфляция их подъедает. Выходом из ситуации станет, например, банковский депозит. Каждый год на ваши внесенные средства будет начисляться определенный процент от вложенной суммы.

Создание финансовой подушки безопасности. Это уже более конкретная цель инвестирования. Никто не застрахован от внезапных трудных жизненных ситуаций. В таких случаях, как правило, требуются серьезные финансовые траты. Именно для этого дальновидные люди держат на счету “подушку безопасности” в размере 2-4 зарплат. Ее размер индивидуален.

Финансовая обеспеченность. Существуют способы более быстрого преумножения вложенных денег. Таким образом, при грамотном подходе и должном терпении инвестиции себя окупают и приносят прибыль. Давно мечтаете о доме? Возможно, это первый шаг к его покупке.

Накопления на пенсию. История нашей страны и других государств показала, что будущее туманно, деньги не вечны, а экономическая система может измениться за пару лет. Долгосрочное вложение капитала для защиты средств от инфляции выглядит если не заменой, то положительным подспорьем для пенсионных накоплений. Поэтому инвестиции можно рассматривать как решение для безбедной старости.

Где взять деньги для инвестиций

Все вышесказанное звучит красиво и заманчиво. Однако где обычному гражданину, будущему частному инвестору, найти деньги для вложений? К счастью, начать можно и с малых сумм, постепенно их повышая.

В качестве стартового капитала для вложений подойдет незапланированный доход. Например, подарки, премии, продажа ненужных вещей, сторонний заработок. Все это, как правило, не учтено в месячном бюджете.

Также, если вы решились выделить средства под инвестиции, следует отказаться от необдуманных и импульсивных покупок. Это различные необязательные расходы, отказ от которых никак не повлияет на вашу жизнедеятельность. Например, вредная пища, в том числе напитки, бесполезные в быту вещи.

Ведение собственного финансового плана помогает оптимизировать расходы. Так вы узнаете, на что больше всего тратите средств и где вполне реально их сэкономить. Порой ведение плана помогает обнаружить, что у вас образуется остаток с прошлой зарплаты. Зачастую люди его тратят необдуманно, считая “легкими деньгами”. Разве это не хороший капитал для первой инвестиции?

Зачастую мы забываем о существовании налоговых вычетов. Например, разрешается вернуть часть уплаченных вами налогов за покупку жилья, уплату ипотечных процентов, за оплату обучения, лечения и т.д. В зависимости от трат к возврату могут полагаться разные суммы. С хорошими знаниями и при правильном вложении они принесут проценты и прибыль.

И, наконец, самым правильным методом является выделение средств под вложения в отдельную статью расходов. Если ваши доходы такое позволяют, этим не нужно пренебрегать.

Виды инвестиций

Перед тем, как мы распишем конкретные варианты того, во что частному лицу вложиться, разберем кратко виды инвестиций. Это поможет в понимании дальнейшего материала.

Объекты инвестирования

Направлений для вложений достаточно много. Их всех можно поделить на две группы объектов: реальные и финансовые.

К реальным объектам вложения относятся прямые инвестиции в экономику. Это покупка недвижимости или земельного участка, расширение бизнеса или его покупка, приобретение оборудования.

Под финансовым инвестициям понимают использование экономических инструментов на фондовой бирже. Это может быть торговля акциями, использование облигаций, вложение в ETF и ПИФ, скупка валюты и т.д.

Сроки инвестирования

Способы инвестирования различаются по длительности держания средств в них. Соответственно, отличается срок, через который вы получите результат. Все виды капиталовложений делятся на три категории:

• краткосрочные (до года);
• среднесрочные (от 1 года до 3 лет);
• долгосрочные (от 3 лет и дольше).

К первой категории трудно отнести инвестиции в прямом смысле. Чаще всего это спекуляции, используемые для заработка. Как правило, у них выше риск, об этом мы поговорим позже.

Стиль инвестирования

Формы инвестиций по стилю делятся на пассивные и агрессивные. В первом случае вложения производятся на долгий срок в стабильные компании. Как правило, они принадлежат к сырьевой отрасли (добыча полезных ископаемых), финансовому и технологическому секторам. У них низкая возможность падения курса стоимости акций, к тому же такие компании чаще выплачивают дивиденды своим акционерам.

Агрессивный стиль нацелен на организации поменьше. Как правило, их акции периодически меняет курс, дорожая и дешевея в цене. Благодаря этому можно заработать, например, на взлете акций успешной молодой компании.

Во что инвестировать

Переходим к самому интересному блоку: во что вложить деньги и как работают инвестиции в каждом отдельном случае. Более того, инвесторы используют одновременно разные способы, формируя личный инвестиционный портфель.

Банковские вклады и депозиты

Данный способ вложения знаком многим гражданам, даже далеким от мира инвестиций. Все довольно просто: открываете счет в банке, кладете на него деньги под процент, ждете несколько лет. Однако это не самое прибыльное инвестирование. Виной всему инфляция и ключевая ставка, которую устанавливает Центробанк.

Пример:
Так, в 2020 году инфляция составила 4,9%, в то время как средневзвешенная ставка по депозитам более одного года была 4,07%. В 2021 году, например, Сбербанк предлагает вклад под 5,25%, в то время как прогнозируемая инфляция за год составляет от 5,8%.

Подобные ставки можно с натяжкой рекомендовать инвесторам для преумножения средств. Чаще всего банковские вклады используют для хранения средств, сохранения их покупательской способности, а также накопления денег на краткосрочные цели (отпуск, покупка техники).

Из плюсов отметим государственное страхование вкладов (до 1,4 млн рублей), простоту и надежность. Однако низкая доходность не сулит значительным результатом, если только речь не идет о больших вложениях.

Покупка облигаций

Облигации обращаются на фондовой бирже. Их могут выпускать на рынок как коммерческие компании, так и государство: облигации федерального займа и муниципальные облигации. При покупке продавец обязуется выкупить купон обратно в установленный срок с процентами.

Процентная ставка по облигациям выше, чем у депозитных вкладов. Также вполне реально заранее рассчитать покупку бумаг нескольких эмитентов таким образом, чтобы стабильно получать доход.

Для инвесторов существуют налоговые вычеты. Более подробно о них можно узнать здесь.

Из минусов отметим риск невыполнения обязательств продавцом в случае дефолта или банкротства. Однако по государственным облигациям риск всегда ниже, но ставка у них лишь на 1-2% выше, чем в банковских вкладах. В то же время по высокодоходным облигациям в разы больший доход сопровождается риском дефолта эмитента.

Покупка акций

Распространенный актив на фондовой бирже, который также доступен для всех и имеет низкий порог вхождения. Доходность по акциям выше, чем у облигаций, однако и риски здесь крупнее. Так, сумма годовых может начинаться от 10%, что явно опережает инфляцию.

Еще одним плюсом акций является то, что найти бумаги по цене до 1 000 рублей не составляет труда. Например, акции Газпрома или Сбербанка. Существует два способа заработки на акциях: получение дивидендов, а также покупка и дальнейшая их продажа по более высокой цене.

Чтобы акции приносили доход, требуется правильно подобрать компании, желательно сразу нескольких организаций из разных отраслей экономики. Это поможет компенсировать потери по одним бумагам подъемом других. Данный метод допустимо сравнивать с пословицей: “Не храни яйца в одной корзине”. На языке инвесторов это называется диверсификация.

Среди преимуществ инвестирования в акции отметим:

• высокую доходность при правильном наборе инвестиционного портфеля;
• доступность даже при небольших суммах;
• при покупке акции вы становитесь владельцем части бизнеса;
• дивиденды.

Среди явных минусов стоит выделить:

• риск потери денег при обвале курса акций;
• зависимость фондового рынка от мировой экономики и политики;
• дивиденды выплачивают не все компании;
• необходимость знаний для формирования прибыльного инвестпортфеля.

Индексные фонды

В данном случае мы говорим об ETF — фонд, состоящий из разных активов. Это одновременно акции, облигации, драгоценные металлы, недвижимость и прочее. Поэтому такое вложение подойдет для новичков, т.к. они сразу диверсифицируют свои инвестиции. Кроме этого, существуют фонды, которые специализируются только на одном активе, например, на золоте.

Индексные ETF опираются на значение одного индекса. Если он растет, растет и стоимость ваших вложений. В широкой перспективе (годы) индекс всегда растет. Поэтому у подобных фондов высокая ликвидность — их бумаги часто покупают и продают.

Среди значительных плюсов ETF фондов отметим:

• изначальную диверсификацию и низкий риск;
• невысокие требования к знаниям о бирже;
• высокая ликвидность;
• налоговые льготы.

Минусы тоже имеются. Управляющая компания берет комиссию, на российских биржах представлены не все ETF фонды, т.к. зачастую это западное явление. К тому же, никто не застрахован от падения курса активов на фондовой бирже.

Инвестиции в ПИФы

ПИФ расшифровывается как “паевый инвестиционный фонд” и появился на российском рынке раньше ETF. Все желающие вкладывают в него средства — покупают паи. Управляющая компания (УК), в свою очередь, на основе анализа рынка и расчета рисков решает, куда вложить все имеющиеся деньги. Таким образом, доходность вашего вклада зависит от успешности стратегии УК.

Среди плюсов отметим низкий порог входа, УК сделает все сама, это их задача. При этом, покупая пай, вы сразу диверсифицируете свой портфель.

Из недостатков стоит обратить внимание на комиссию за управление вашими средствами, отсутствие гарантии дохода и возможности влиять на состав портфеля.

Недвижимость

Идея покупки квартиры в ипотеку с дальнейшей сдачей в аренду вполне способна оказаться нежизнеспособной. Все дело в расчетах. Помимо оплаты ипотеки необходимо сделать ремонт, оплачивать счета, страхование недвижимости и т.п. При желании годовую доходность можно рассчитать по формуле:

Недвижимость, как способ заработка, подойдет инвесторам с крупным начальным капиталом. Например, покупка жилья на уровне котлована с перепродажей после завершения строительства. Если такой суммы в наличии нет, то следует присмотреться к фондам REIT и тем же ПИФам. Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) направляют средства свои вкладчиков в покупку и строительство объектов недвижимости.

Из преимуществ отметим стабильный рост цен объектов жилья и высокий доход при грамотном вкладе в REIT. Недостатками при самостоятельных операциях с недвижимостью являются затратность по времени, риск утраты объекта, дополнительные расходы на обслуживание. Тем временем выбор фондов REIT не широк на российских биржах и требует определённых знаний при выборе.

Драгоценные металлы

Покупку драгоценных металлов зачастую относят к способу страхования средств. Например, золото редко теряет в цене, стабильно растет на протяжении многих лет, а во время кризисов резко дорожает. Поэтому инвесторы вкладывают деньги в драгметаллы, чтобы не потерять их.

Однако как способ заработка это крайне долгосрочная инвестиция. Высокой доходности на кратком отрезке вы не увидите. К слову, в данной статье мы рассказали, что значит инвестировать деньги в золото и как его купить.

Покупка и хранение в валюте

Хранить свои сбережения в виде наличных евро и долларах тоже невыгодно. Мы об этом говорили в самом начале. Инфляция есть везде, она касается всех валют.

Валютные депозитные счета в банках также не отличаются выгодными условиями. В некоторых популярных банках вклады по долларам не превышают 0,5%, а евро местами даже не принимают. К тому же стоимость рубля по отношению к иностранным валютам всегда может измениться.

Венчурные инвестиции

Под венчурными инвестициями понимают вложение средств в новый бизнес. Это должно быть что-то перспективное и высокодоходное. Однако такие инвестиции всегда рискованны. Хорошие примеры венчурных вложений это известные многим Alibaba (интернет-торговля) и ВКонтакте.

Для данного вида инвестиций нужны серьезные суммы, а также необходимо разбираться в рынке бизнес-проектов. В противном случае существует реальная возможность потерять все.

Как начать инвестировать

Уже присмотрелись к определенному способу? Следующим шагом станет открытие брокерского счета. Частные инвесторы не имеют прямого доступа к бирже, это возможно лишь через брокера. Брокерские услуги предоставляют специализированные компании и банки. Скорее всего, у вашего зарплатного банка имеется отдельное приложение для доступа к бирже.

Существуют также доверительные управляющие. Вы вместе выбираете способы инвестирования, методы, обсуждаете ситуации, а далее они распоряжаются вашими деньгами для получения максимальной выгоды.

Будет крайне полезным наработать теоретическую базу перед первыми вложениями, чтобы не разочароваться в самой идее инвестирования. Необходимо трезво оценивать свое текущее финансовое положение, определить цели и выбрать способ, соответствующий вашим допустимым рискам.

Как застраховать риски при инвестировании

Все виды инвестирования сопряжены с риском. Поэтому нужно уметь им управлять. Существует несколько популярных и понятных способ страхования рисков:

• вкладывать средства в разные активы — диверсификация;
• совершать несколько коротких сделок, а не одну на все деньги и на долгий срок;
• использовать инструменты для сохранения средств, например, депозиты и золото.

Мы уже говорили, но повторим: чем выше потенциальный доход, тем выше риск. Именно от степени риска и зависит “цена”. Так, банковские вклады застрахованы, а выплата по гособлигациям гарантируется государством. Поэтому по ним доход невелик. В то же время проценты по облигациям с долгим сроком исполнения (например, 10 лет) выше. Такой длинный срок это риск для инвестора и эмитента.

Самым простым способом управлениями рисками является диверсификация. Нужно так сформировать свой инвестпортфель, чтобы в него были включены разные инструменты: акции, облигации, бумаги фондов, вклады и депозиты. Потери по одним вложениям будут защищены другими инвестициями — своеобразное балансирование.

Помимо этого риск связан с колебаниями валют и ценных бумаг, политической ситуацией в государстве, репутацией самой компании. Именно поэтому инвестору необходимо время от времени анализировать рынок и изучать мнения экспертов.

Налоги с инвестиций

Сделки на фондовой бирже облагаются налогами. Они касаются:

• покупки и продажи ценных бумаг;
• выплат по облигациям;
• дивидендов.

Для резидентов РФ сумма налога составляет 13%, для иностранных граждан — 30%. Сначала брокер удерживает в пользу государства налог, затем вы получаете свои средства. Поэтому самостоятельно заниматься расчетами не нужно.

При покупке иностранных бумаг налог распределяется так: 10% в пользу бюджета страны эмитента, 3% — в бюджет РФ.

Существует также индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), он бывает двух типов — А и Б. Счет А позволяет оформить налоговый вычет и вернуть 13% от суммы денег, что вы внесли на счет за один год. Лимит составляет 400 000 рублей, соответственно, к возврату разрешается оформить 52 000 рублей (400 т.р. * 13%). В то же время по счету Б вы освобождаетесь от уплаты 13% налога.

Узнать более подробно о вычете с ИИС вы можете здесь.

Надеемся, вы поняли для себя, что такое инвестиции и как они работают. Напоследок добавим, что инвестирование — это не лотерея и не казино. Риски поддаются расчетам и ими можно управлять. Каждый найдет для себя инструменты и возможности, отвечающие его собственным целям и степени готовности к риску. Повышайте свою финансовую грамотность и берегите свои средства.

Источник https://bigbankir.ru/investments/funds-etf-bpif/chto-takoe-investirovanie-kakie-byvayut-vidy-investicij/

Источник https://www.nalogia.ru/articles/505-chto-takoe-investiczii.php

Источник