Стратегии инвестирования в акции 2021 с примерами

Несмотря на то, что я уже несколько лет весьма успешно вкладываю деньги в акции эта тема в блоге раскрыта слабо. Решил это исправить, поэтому запускаю цикл статей о том, как заработать на акциях. Сегодня разберем проверенные стратегии инвестирования в акции, плюсы и минусы каждой из них. Также поделюсь опытом, какие из них прошли испытание на российском рынке акций, а какие нет.

• Стратегии покупки акций
• Долгосрочные стратегии инвестирования в акции
• Стратегии дивидендных акций

Стратегии покупки акций

1. Инвестирование в титанов

Данная стратегия инвестирования подразумевает вложение денег в акции ТОП 10 компаний с наибольшей капитализацией.

На российском рынке в 2021 году к ним относятся:

За границей их называют голубыми фишками. Среди иностранных компаний к ним можно отнести: Amazon, Microsoft, Alphabet (google), Apple, Facebook, Alibaba.

При этом финансовые показатели компаний особо не анализируются. Акцет идет на то, что компании-титаны уже добились успехов и в перспективе имеют устойчивое направление на увеличение доходности и рост цен на акции.

Преимуществами данной стратегии можно назвать:

• Простота инвестирования без сложных расчетов,
• Минимальные риски,
• Не нужно постоянно мониторить курс — купил и забыл.

Из недостатков следует отметить — рост цен на акции компаний гигантов ниже, чем например, на акции второго эшелона. В связи с этим ждать бешеной прибыли в 100% годовых и выше не стоит.

При инвестировании в акции российских и зарубежных компаний важно выбрать надежного и проверенного брокера с лицензией. От себя могу порекомендовать

• Roboforex Stock
• FxPro

• 15 лет на рынке акций,
• 100$ — минимальный депозит,
• 95% положительных отзывов,
• Доступ на американский и европейский рынки акций,
• Бесплатный обучающий курс по торговле акциями,
• Выплата дивидендов,
• Актуальные торговые идеи для инвестиций,
• Бесплатный демо-счет с возможностью тестирования роботов.

• Акции ведущих компаний США, Англии, Франции и Германии,
• 1:25 — кредитное плечо для покупки акций,
• Торговля в привычном MT4,
• 11 миллисекунд — средняя скорость исполнения,
• Выплата дивидендов,
• Вывод средств без комиссий
• Можно зарабатывать на падении акций.

2. Стратегия Бенджамина Грэма

Метод Бенджамина Грэма основывается на определении внутренней стоимости компании. Для его реализации требуется, чтобы инвестор провел тщательный всесторонний анализ компании, активы которой он намерен приобрести. Этот анализ включает оценку активов компании, полученных доходов, выплаченных дивидендов и определение адекватности цены акций на этой основе.

В соответствии с таким способом инвестирования, мы должны приобретать акции, только если их цены ниже внутренней стоимости (которая состоит из вышеупомянутых активов, дивидендов и прибыли). Это, в свою очередь, обеспечит относительную безопасность транзакций, так как следует помнить, что каждое инвестиционное решение сопряжено с риском и не даст нам 100% уверенности в успехе.

В свое время по данной методике Грэм инвестировал в акции таких компаний как:

• Moog (MOG.A) — американская оборонная компания,
• NTT Docomo (DCM) — оператор мобильной связи в Японии,
• Sasol Limited (SSL) — компания из южной Африки, занимающаяся изготовлением химикатов и жидкого топлива.

Основными достоинствами стратегии Бенджамина Грэма являются:

• Низкий уровень риска благодаря тщательно проведенным расчетам
• Высокая доходность

Из минусов стоит отметить сложность расчетов. Использование данной модели потребует умения разбираться в отчетности и формулах, а также умения читать отчеты о финансовой деятельности компаний.

Отобрать акции для инвестирования поможет статья «Перспективные акции«

3. Стратегия покупки акций на повышение

Метод Уильяма О’Нила

Отбор акции для покупки по стратегии О’Нила ориентируясь на показатели:

• Текущей прибыли (Current Earnings) — С.

Мы ищем компании, которые в последнем квартале зафиксировали значительную динамику по сравнению с кварталом предыдущего года, по крайней мере, на 20 процентов. Убедитесь, что источник дохода не является разовым событием.

• Годовой прибыли (Annual Earnings) — А.

Далее мы смотрим в несколько более широкой перспективе в категорию динамики роста годовой прибыли. Прибыль за последние три года должна продолжать расти, в идеале, в размере более 25 процентов на ежегодно.

• Появление нового продукта или услуги — N.

Мы ищем что-то новое — продукт, услугу или, возможно, новый годовой пик котировок. Инвесторы обычно боятся покупать акции, которые бьют рекорды, и по его мнению, это является признаком их силы.

• Спрос и предложение — S.

По данной стратегии инвестировать следует в компании, которые не выпускают большое количество акций. Максимум должен быть не более 25 миллионов единиц.

• Лидерство рынка — L.

Выбранная компания должна вести себя намного сильнее, чем в среднем по рынку, на 80-90 процентов, но не более. Это означает, что доля компании сильнее, чем 80% других.

• Рыночные индексы (Market Indexes) — М.

Три из четырех компаний следуют за основными фондовыми индексами. Поэтому вы должны спросить себя, какова долгосрочная тенденция и избегать инвестирования в нисходящую тенденцию.

Тем не менее, не следует входить в компании, которые долгое время находились в восходящем тренде, поскольку они имеют тенденцию к снижению.
В стратегии инвестирования в акции Уильяма О’Нила нет места для ошибок. Как правило, он продает акции, если они падают более чем на 7% от покупной цены, тем самым минимизируя риска.
Главный недостаток этой модели — очень немногие компании соответствуют таким строгим критериям. По оценкам О’Нила, как правило, только 2 процента акций на рынке США доступны для покупки. Но их хватит с лихвой для успешного заработка.

• Перспективные акции золотодобывающих компаний

4. Прямая и обратная стратегия спирали

Суть метода проста — компании, акции которых были на пике популярности 5-7 лет назад имеют свойства совершать прорыв и возвращать свои позиции через определенное время. Из отобранных 20-30 кандидатов отбираются компании с устойчивым, но медленным ростом, но цены на которые просели ввиду снижения ажиотажа.

По обратной модели наоборот акцент делается на организации с плохими рейтингами и дешевыми акциями, но в передовых и перспективных сферах.

При этом их нахождение на рынке должно быть свыше 5 лет, а финансовая отчетность положительной. При позитивном исходе — привлечении инвесторов или публикации успешных результатов — стоимость акции способна вырасти в разы за малый промежуток времени.

Самое главное — быстро продать акции на волне роста и выбрать другие по аналогичной схеме.

• Как сохранить деньги в кризис
• Защитные активы

Долгосрочные стратегии инвестирования в акции

5. Стратегия Джозефа Пиотровски

Идея стратегии исходит из информации о том, что компании с низкой ценой к балансовой стоимости регулярно обгоняют рынок в течение длительных периодов времени. Используя основные показатели фундаментального анализа Пиотроски создал 9-балльную рейтинговую шкалу, которая позволила ранжировать выбранные компании от лучших, с сильным и улучшающимся фундаментом, до самых слабых, без перспектив развития.

Основой для оценки баллов послужили девять характеристик, определяющих основы компании, и присуждались 1 или 0 баллов за каждую функцию или ее отсутствие. Компания может получить максимум четыре балла за соответствие четырем критериям, связанным с прибыльностью, максимум три балла за соответствие трем критериям, связанным со структурой капитала, и максимум два балла за соответствие двум критериям, связанным с операционной эффективностью. Подробные критерии оценки следующие:

По показателям рентабельности:

1. ROA (рентабельность активов) — требование не распространяется на конкретный ROA, а только положительный результат за последний финансовый год.
2. ROA за последний год должен быть выше, чем ROA за предыдущий год.
3. Денежные потоки от операционной деятельности в прошлом году должны быть положительными.
4. Денежные потоки от операционной деятельности в прошлом году должны быть выше, чем чистая прибыль.

Критерии левереджа, ликвидности и источника средств:

1. Соотношение долгосрочной задолженности и активов, рассчитанное за последний год, должно быть ниже, чем за предыдущий год.
2. Коэффициент текущей ликвидности (краткосрочные обязательства / текущие активы) в прошлом году должен быть выше, чем в предыдущем году (автор рекомендует соблюдать осторожность при оценке, так как слишком высокий уровень индикатора может указывать на неэффективное управление ликвидностью).
3. Среднее количество акций компании в прошлом году не должно быть выше, чем в предыдущем году.

Критерии операционной эффективности:

1. Валовая прибыль (валовая прибыль / выручка от продаж) в прошлом году должна быть выше, чем в предыдущем году.
2. Коэффициент оборачиваемости активов (доходов / активов) в прошлом году должен быть выше, чем в предыдущем году.

К несомненным плюсам модели Пиотровски относятся:

• Высокие показатели роста стоимости акции в долгосрочной перспективе,
• Стратегия рабочая и проверена временем.

Из минусов можно отметить:

• затраты времени,
• относительная сложность расчетов и сравнений на начальном этапе.

Стратегия полностью рабочая для рынка акций США с историей. К сожалению, исторические данные за последние 8 лет для европейкого рынка не подтверждают прибыльность стратегии. Возможной причиной можно назвать недостаток остающихся после отсеивания компаний в сравнении с США. Результаты теста на российском рынке акций мне пока не встречались.

• Американские нефтяные акции с высоким потенциалом роста
• Акции американских банков

Торговые стратегии на акции 2021

6. Модель Гринблатта

Гринблатт считал, что покупать нужно перспективные акции, цены на которые еще не успели вырасти. Иными словами, покупайте только те активы, рыночная цена которых значительно ниже их реальной стоимости. Другими словами — нас интересует только такая ситуация, когда мы можем заплатить 60, 40 или 30 рублей за то, что стоит 100 рублей.
Стратегия реализуется следующим образом:

1. Проводится анализ небольших компаний, но с капитализацией не менее 50 миллионов долларов.
2. Отклоняются компании из коммунального и финансового секторов.
3. Рассчитывается соотношение EBIT / EV для каждой компании.

4.Рассчитывается доходность инвестированного капитала (ROIC) для данной компании как отношение EBIT /чистые основные средства + чистый оборотный капитал.
5. Составить рейтинг компании с наибольшим соотношением прибыльности и рентабельности в процентах.
6. Инвестировать в 20-30 компаний начиная с самого высокого в рейтинге.
7. Через год продайте все и снова создайте рейтинг.
8. Повторите эти действия в течение не менее 3-5 лет.

Следует отметить, что стратегии инвестирования в акции по методу Гринблатта применимы только к американскому рынку акций, к которому мы уже получили доступ. Также для составления рейтинга требуется много часов работы.

• Акции медицинских компаний
• Перспективные китайские акции

Стратегии дивидендных акций

7. Стратегии инвестирования в акции с максимальными дивидендам

Как следует из названия данный способ подразумевает инвестирование в акции с максимально высокими дивидендами. Расчет осуществляется путем деления суммы дохода на стоимость покупки 1 акции.

Таким образом, ищем 5-10 компаний с максимальными показателями дивидендной доходности.

• Российские дивидендные акции

Однако не стоит забывать о том, что перед объявлением о выплатах дивидендов акции компании растут в цене, а после выплаты — падают. Исключение составляют ситуации, когда компания объявила о низких выплатах акционерам, по сравнению с остальными аналогичными периодами. В этом случае курс акции снизится.

8. Дивидендная стратегия «Собаки Доу»

Название произошло от промышленного индекса Доу Джонса, поскольку данная модель инвестирования в долгосрочной перспективе показывала доходность на 50-100% выше по сравнению с акциями из одноименного индекса.

Реализация стратегии «Собаки Доу»

1. В конце года (или любого другого выбранного периода) составьте список из 30 компаний, включенных в промышленный индекс Доу-Джонса по ставке дивидендов (отношение дивидендов к цене акций).
2. Выберите 10 компаний с самой высокой дивидендной доходностью. Для равных значений выберите более дешевые акции.
3. Купить акции каждой компании на одинаковую сумму.
4. Сохраните действия в течение одного года, а затем вернитесь к шагу 1.

Собаки Доу Джонса на 2020г.

По итогам 2020г. профит по ним был выше. Поэтому стратегия больше подойдет для диверсификации портфеля. Делая на нее основную ставку вы можете не оправдать ожидания.

9. Большая пятерка Хиггинса

Стратегия с говорящим названием дополняет предыдущую модель «собаки Доу Джонса» с тем исключением, что из обобранных по предыдущему способу компаний покупаются акции только 5 менее дорогих.

Этот подход идеален для начинающих и инвесторов с небольшим начальным капиталом.

Из недостатков метода отмечу, что с российскими акциями следует быть более аккуратными. Это связано с тем, что на цены большинства компаний часто влияют внешнеэкономические факторы, которые в нашей стране меняются быстро и неожиданно.

10. Авантюрная стратегия 4 глупца

Изначально стратегия разрабатывалась с целью получения максимальных дивидендов при минимальных рисках.

• Метод расчета стратегии прост:
• Отбираются 30 компаний с высокой доходностью по дивидендам,
• Доходность каждой компании делим на квадратный корень из цены акции
• Сравниваем получившиеся значения и инвестируем в 4 компаний с максимальными показателями.

Как это выглядит в реальности на российском рынке акций:

Из таблицы видно, что акцент сделан на компании с низкой стоимостью акций, такие как МРСК и Энел Россия.

По результатам анализа собираем портфель акции. Сделать это можно 2-мя способами:

• Традиционный, когда в портфель деньги вкладываются равными частями в первые 4 акции компаний с максимальными значениям.
• С замашкой на перспективу — в этом случае на 40% выделенных средств покупаются акции 2-ой компании по списку (в примере, МРСК Волги). Оставшиеся 3 получают по 20% от выделенного на портфель бюджета. Акцет сделан из вывода, что акции лидеры никогда не удерживают позиции более 2 лет подряд. Поэтому у компании, занимающей 2-ое место есть высокие шансы стать первыми, а инвестору хорошо заработать на этом.

Минимальный срок инвестирования 1 год. В конце года анализ повторяется — те акции, которые в список не попали — продаются. Взамен покупаются новые лидеры.

В заключение, прежде чем покупать акции в погоне за высокими дивидендами, важно ответить на два ключевых вопроса:

• Каковы шансы на повторение компанией выплат щедрых дивидендов.

Если компания ведет высокодоходный бизнес, генерирует много денег и заявляет о своей готовности выплачивать высокие дивиденды ежегодно это хорошо.

• Откуда берутся дивиденды.

Если они являются результатом текущей деятельности, то отлично. Хуже, если высокие дивиденды связаны с разовым случаем, например, продажей части бизнеса.

Поэтому, выбирая стратегию только ради дивидендов, не забывайте, что после выплаты цены на акции компании могут упасть ниже цены покупки. В результате фактически прибыли вы не получите. В связи с этим, рекомендую сочетать дивидендные стратегии инвестирования в акции с техниками, акцентированными на рост их стоимости.

Также советую диверсифицировать риски от вложения в акции другими финансовыми инструментами. Их я подробно расписывал в статье «Куда вложить деньги в 2020 году«. Рекомендую к ознакомлению.

Как инвестировать долгосрочно и получать прибыль

Долгосрочные инвестиции в акции и другие финансовые инструменты – одна из популярных стратегий на фондовом рынке и способ регулярно получать доходность, не рискуя деньгами.

Что такое долгосрочные инвестиции

Долгосрочное инвестирование – стратегия для тех, кто готов держать деньги в ценных бумагах от 3–5 лет. По-другому её называют «купил и держи». Стратегия подходит инвесторам, которые не хотят заниматься спекулятивной торговлей на бирже и погружаться в изучение фондового рынка.

Долгосрочные инвесторы не обращают внимание на новостной шум, ажиотаж вокруг отдельных компаний и не боятся просадок во время кризисов в экономике. Они знают, что инвестируют надолго и поэтому не покупают акции молодых компаний, а вкладывают деньги в крупные корпорации с надёжной бизнес-моделью.

Стратегия «купил и держи» популярна, потому что на длинной дистанции рынки всегда растут. Даже после сильных спадов экономика восстанавливается и в перспективе обновляет исторические максимумы.

Вот как менялась динамика российского и американского рынков за 20 лет. На графиках видно, что спады из-за кризисов заканчивались и сменялись ростом.

Динамика американского рынка акций по индексу S&P 500

Динамика российского рынка акций по индексу Мосбиржи

Стратегия долгосрочного инвестирования

Перечислим правила долгосрочного инвестирования, которые помогут следовать этой стратегии так, чтобы снизить риски и постепенно увеличивать доходность.

1. Выбирайте акции надёжных компаний

Компании на фондовом рынке подразделяются на три эшелона. Первый эшелон – крупнейшие компании рынка с самой высокой стоимостью бизнеса. Их называют «голубыми фишками».

Они лучше преодолевают кризисы, чем компании из второго или третьего эшелонов. А ещё регулярно платят дивиденды, что помогает зарабатывать долгосрочному инвестору не только на росте цены акций.

Риск банкротства «голубых фишек» минимален. Их бизнес может составлять большую часть бюджета целой страны или отдельного региона, а это очень важно для национальной экономики.

«Голубые фишки» – один из лучших вариантов вложения денег на долгосрочный период. Примеры таких компаний: Газпром , Роснефть , СберБанк , Северсталь , НорНикель , Лукойл , МТС , Apple , Microsoft , Pfizer , Coca-Cola , Intel и другие.

2. Не ждите, когда акции упадут, чтобы купить их

Многие инвесторы любят покупать акции во время их просадки. Оценивая рынок, они ждут выгодного момента и инвестируют, когда стоимость актива опустится, а дальше надеятся, что он начнёт расти. Такой подход называют «поймать падающий нож» или «купить акцию на дне».

Долгосрочный инвестор не ловит «падающие ножи», а инвестирует регулярно, не обращая внимания на рыночные тренды. Ведь ловля ножей может плохо кончиться. Например, после покупки акции по низкой цене, она может упасть ещё ниже, а вы – потерять деньги.

3. Распределяйте деньги по разным компаниям

Распределение денег – одно из самых важных правил для инвесторов, которое помогает уменьшить риски и сделать так, чтобы долгосрочное инвестирование работало. Покупайте акции из разных секторов экономики. Так вы избежите убытков в кризис.

Например, во время коронакризиса сильнее всего упали акции нефтяных корпораций и авиакомпаний, а компании из потребительского сектора и IT-индустрии, наоборот, показали сильный рост.

Инвесторы, у которых в портфеле есть разные компании, лучше переживают рыночные шоки. Даже если одни акции падают, другие компенсируют потери за счёт своего роста.

4. Докупайте акции

Не у всех инвесторов сразу есть капитал, на который можно собрать полноценный инвестиционный портфель из 10–12 компаний. Например, в России всего 15 «голубых фишек». Чтобы купить хотя бы по одному лоту акций каждой компании, понадобится около 75 тысяч рублей.

Решение – вкладывать деньги постепенно и регулярно, направляя на инвестиции часть от зарплаты каждый месяц.

Когда у вас уже будет сформированный портфель, всё равно продолжайте докупать бумаги. Так вы всегда будете увеличивать инвестиционный капитал, а значит получите большую доходность за счёт роста акций и дивидендов.

5. Кроме акций, инвестируйте в облигации и ETF

Не фокусируйтесь только на акциях. Выбирайте и другие активы. Например, облигации, которые считаются защитным финансовым инструментом или ETF – биржевые фонды, повторяющие динамику всего рынка или отдельной отрасли.

6. Периодически пересматривайте портфель

Держите акции в портфеле в одинаковых долях. Если вы инвестировали в 10 компаний, то на каждую направьте около 10% от общего бюджета.

При этом со временем отдельные компании могут расти или падать, а их доля в портфеле меняться. Поэтому иногда ребалансируйте портфель и восстанавливайте нужные пропорции, докупая или продавая бумаги.

Не стоит допускать ситуации, когда одна компания занимает большую часть от всего состава портфеля и перетягивает на себя бюджет. Так, увеличивается зависимость от одной компании и теряется смысл диверсификации.

7. Не суетитесь

Если вы выбирали долгосрочное инвестирование, относитесь спокойнее ко всем разговорам вокруг фондового рынка. Следуйте плану и не обращайте внимание на советы. Также не стоит часто ребалансировать портфель. Делайте это раз в 3–6 месяцев.

Во время рыночных шоков постарайтесь не паниковать, даже если некоторые из компаний теряют в цене. Дайте им время и активы восстановятся.

Риски долгосрочных инвестиций

• Долгая окупаемость. Крупные компании, которые выбирает долгосрочный инвестор, могут вообще не меняться в цене и поэтому, чтобы заработать на них, нужно проявить терпение. При этом инвестор всё равно может получать прибыль, если компания переводит дивиденды.

• Ограниченная доходность. Долгосрочное инвестирование предполагает, что инвестор изначально соглашается на среднерыночную доходность – около 10% в год. В отличие от спекулянтов, у него вряд ли получится быстро увеличить вложения в несколько раз, но при этом и риск получить убыток тоже намного меньше.

• Деньги должны долго находится в ценных бумагах. Если вы периодически будете продавать активы, то принцип долгосрочного инвестирования будет нарушен. Когда вам вдруг понадобятся свободные деньги, лучше на этот случай иметь подушку безопасности. Используя её, вы не станете выводить деньги, чтобы потратить их на личные цели.

Инвестиции – это просто!

Покупайте ценные бумаги онлайн через Тинькофф Инвестиции – крупнейшего брокера в России по количеству клиентов. Откройте брокерский счёт за 5 минут , войдите в личный кабинет со своего смартфона или компьютера и выберите для покупки нужные активы из 11 000 российских или зарубежных ценных бумаг. Обслуживание счёта – от 0 рублей в месяц, а комиссия – только за сделки.

Попробуйте робота Right – сервис, который помогает выбирать акции и облигации. Инвестируйте как профи – без опыта и специальных знаний 🚀 🚀 🚀

Источник https://livetouring.org/strategii-investirovanija-v-akcii/

Источник https://invlab.ru/investicii/dolgosrochnoe-investirovanie/

Источник