Как инвестировать в акции

Инвестировать — значит вкладывать деньги во что-то, что впоследствии принесёт вам прибыль. Инвестировать в акции — значит вкладывать деньги в конкретную компанию и владеть её долей. Например, вы купили акцию Apple, и теперь часть бизнеса в объёме, который даёт одна бумага, принадлежит вам. В этой статье мы разберём основные моменты, которые касаются инвестирования в акции российских и зарубежных эмитентов, то есть компаний, выпустивших ценные бумаги.

Почему акции

Какие права есть у владельцев акций:

участвовать в собрании акционеров;

Для большинства инвесторов акции — это способ приумножить капитал. У владельца акций может быть два источника прибыли, которые могут работать как по отдельности, так и совместно. К ним относятся:

• Дивиденды. Когда компания получает прибыль, часть её она может выплачивать акционерам. Как правило, средняя дивидендная доходность на американском рынке составляет около 2,5%, на российском — более 5%. Таким образом, дивидендные акции — инструмент, который может обеспечить стабильный пассивный доход.

Средняя дивидендная доходность – отношение дивидендов за год к цене акции.

• Рост курсовой стоимости. Этот вариант принесёт прибыль, если вы продали бумагу дороже, чем купили. Спрогнозировать конкретные цифры здесь невозможно, потому что на стоимость акций влияет много различных факторов.

Субъективные и объективные факторы стоимости акций на бирже.

За последние десять лет средняя ставка по депозитам не превышала 9%, в то время как доходность российского фондового рынка составила около 15% без учёта дивидендов. При этом многим инвестирование в акции компаний может показаться рискованным и сложным. С депозитами всё проще: положил деньги в банк, они застрахованы и приносят небольшой процент. Однако инвестирование на фондовом рынке не обязательно должно сопровождаться высоким риском. Если выбирать надёжные компании, воздерживаться от спекуляций и диверсифицировать портфель — вкладывать в различные ценные бумаги, то риски будут не намного выше, чем при открытии банковских вкладов, зато доходность станет больше. Рассмотрим, как инвестировать в акции с нуля.

Шаг 1. Определитесь, зачем вам инвестиции

Ситуация на фондовом рынке постоянно меняется, и никто не может дать гарантии, какая именно акция взлетит, а какая — окажется в аутсайдерах. Однако бессистемные инвестиции, без цели, плана и стратегии, точно повысят риск потерять вложенные деньги. Чтобы начать инвестировать правильно, следуйте инструкции.

1. Определите свои цели. Подумайте и решите, что вы хотите получить и когда. Это может быть образование детей через десять лет, безбедная старость через 20 или покупка домика у моря через пять. Потом рассчитайте, сколько вам понадобится денег, чтобы достигнуть выбранной цели. Обязательно учитывайте инфляцию, иначе, когда вы накопите нужную сумму, на реализацию цели её может не хватить, потому что цены выросли. Для расчёта можно воспользоваться калькулятором стоимости финансовой цели.

1. Оцените текущее финансовое положение. У вас могут быть сбережения и уверенность в завтрашнем дне, а может быть жизнь от зарплаты до зарплаты, кредиты и долги. Трезвая оценка ситуации повышает вероятность достижения цели.

4 категории людей с точки зрения финансовой грамотности.

1. Рассчитайтесь с долгами и сформируйте финансовую подушку безопасности. Переплаты по кредитам часто бывают существенными, поэтому сначала стоит выплатить долги. Также важно сформировать финансовую подушку безопасности — запас денежных средств в размере три-шесть месячных доходов на случай непредвиденных ситуаций, после чего можно приступать к инвестированию. Это поможет спокойнее относиться к изменениям цен на акции и принимать решения без страха потерять последнее. Не направляйте на инвестиции финансовую подушку безопасности или заёмные средства, каким бы надёжным ни казалось вложение.

Цены акций и других активов на бирже называются котировками.

1. Определитесь со стартовым капиталом. Подумайте, с чего вы начнёте: сразу вложите всю сумму или будете инвестировать постепенно.

Шаг 2. Выберите способ управления капиталом

Какие варианты могут быть:

Доверительное управление(ДУ). Вы заключаете договор с управляющей компанией, специалисты которой следят за рынком, выбирают ценные бумаги и совершают сделки за вас. За их работу придётся платить комиссию, но при этом не потребуется вникать в особенности фондового рынка.

Если вы решили инвестировать самостоятельно, то вы можете:

выбирать отдельные акции;

ETF (exchange-traded fund) — это специальные фонды. Они приобретают много различных активов (ценных бумаг и других финансовых инструментов) и разделяют их на части — паи или акции, а затем продают на бирже. Если вы покупаете пай ETF, то становитесь владельцем сразу всех активов, которые входят в состав фонда, пропорционально доле этого пая. Биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) — российский аналог ETF.

Шаг 3. Выберите подходящие акции

Разберём, что нужно учитывать при выборе бумаг, чтобы получить сбалансированный портфель.

1. Определитесь с инвестиционной стратегией

Существуют три наиболее известных варианта.

Дивидендная стратегия. Её суть заключается в том, чтобы покупать ценные бумаги, по которым компания регулярно выплачивает часть прибыли своим акционерам. Инвестирование в дивидендные акции подходит тем, кто хочет обеспечить себе пассивный доход. Как правило, основной риск подобной стратегии заключается в том, что компания может перестать выплачивать дивиденды или снизить их размер. При поиске подходящих ценных бумаг важно оценить уровень долга компании и понять, хватает ли эмитенту прибыли на выплаты акционерам.

При выборе любой стратегии следует ориентироваться на длительные цели. Как правило, чем короче период, на который приобретаются акции, тем выше риски.

2. Выберите компании для вложений

Регламентированных правил по выбору объектов для инвестиций не существует, но есть некоторые нюансы, которые следует учитывать.

Присмотритесь к компаниям, чьей продукцией вы пользуетесь. Например, Уоррен Баффетт однажды попробовал Coca-Cola, и напиток ему понравился. Знаменитый инвестор по достоинству оценил компанию и держит её акции в своём портфеле уже несколько десятков лет.

3. Выясните, какие типы акций существуют

Привилегированные акции имеют приоритет при выплате дивидендов, но, как правило, у их владельцев отсутствует право голоса на собрании акционеров.

Дивиденды по обыкновенным акциям выплачиваются на усмотрение компании, но такие бумаги дают право голоса своим держателям.

Если у компании есть оба типа акций, то в случае финансовых трудностей дивиденды по привилегированным будут выплачены в обязательном порядке, при этом по обыкновенным бумагам их может и не быть. Размер дивидендов по привилегированным бумагам указан в уставе эмитента в виде фиксированного количества или процента от номинальной стоимости акции.

Если инвестирование ориентировано на покупку дивидендных акций, то можно остановить выбор на привилегированных бумагах. Если важно участвовать в жизни компании, — стоит приобрести обыкновенные акции.

4. Изучите параметры бумаг

Чтобы понять, стоит ли инвестировать в акции конкретной компании, необходимо проанализировать следующие характеристики её ценных бумаг.

Ликвидность. Это свойство актива, которое показывает, насколько быстро его можно продать по рыночной цене. Чем выше ликвидность инструмента, тем лучше — значит, спрос на него большой.

5. Проанализируйте график котировок

Выбирать акции для инвестирования можно при помощи технического анализа — то есть оценивая график котировок бумаги в торговом терминале или мобильном приложении брокера. Начинающим инвесторам это может показаться сложным, но есть масса обучающих материалов. Существует много видов графиков, но чаще всего используются два:

Линейный график строится по осям времени и цены в виде линии, которая отражает стоимость бумаги на момент закрытия периода — например, торговой сессии.

Свечной график состоит из окрашенных в разные цвета прямоугольников с «хвостиками», так называемых японских свечей. Каждый прямоугольник — это колебания стоимости акции за определённый промежуток времени, а его цвет говорит о росте или снижении котировок.

Оба вида графика позволяют оценить тренд бумаги. Если линия уходит вверх, это восходящий тренд и котировки растут. Если вниз — нисходящий и котировки падают. Свечной график также помогает спрогнозировать развороты или продолжение трендов. Подробнее о них можно почитать здесь.

6. Сравните динамику акций с рынком

В этом помогут биржевые индексы — показатели, которые отражают изменение цены определённой группы активов. Например, существует индекс S&P 500, в который входят акции 500 крупнейших по капитализации компаний на американском рынке. Когда фондовый рынок растёт или снижается, индекс — то есть акции компаний, включённые в него, — повторяет эту динамику. Биржевые индексы могут делиться по странам, отраслям, группам компаний, товарам и так далее. Они — своеобразные индикаторы, которые помогают оценить ситуацию на фондовом рынке.

Отклонение акций компании от индекса в ту или иную сторону может говорить как о её проблемах, так и о перспективах. Если динамика выбранной бумаги отличается от динамики индекса, нужно найти причины подобного отклонения и решить, стоит ли инвестировать деньги в такую компанию.

Шаг 4. Сделайте первую покупку

Совершать сделки на бирже просто: достаточно установить мобильное приложение брокера и буквально в несколько кликов добавить необходимые бумаги в портфель. Пошаговый алгоритм будет следующим.

1. Пополните счёт

Это можно сделать через приложение банка. Деньги приходят в течение нескольких часов или дней, в зависимости от банка. Второй вариант — перевод с банковского счёта по реквизитам, которые можно найти в личном кабинете брокерского приложения.

2. Найдите акцию для покупки

В поле для поиска введите название компании или её тикер — кодовое имя актива, состоящее из нескольких латинских букв. У некоторых эмитентов тикеры похожи, и их легко перепутать: например, у ритейлера «Магнит» тикер MGNT, а у «Магнитогорского металлургического комбината» — MAGN. Всегда проверяйте, что именно вы собираетесь купить.

3. Укажите количество лотов

Акции на бирже торгуются лотами — это минимальное количество бумаг, которое можно купить. Обычно у российских компаний лотность зависит от стоимости бумаги: чем ниже цена, тем больше акций в лоте. Например, в один лот «Газпрома» входят десять акций, а у Segezha Group — 100 акций. У иностранных эмитентов такой зависимости нет: один лот, как правило, равен одной бумаге. Так, вы можете купить как одну акцию Intel за 50 долл., так и одну акцию Amazon за 3500 долл.

4. Установите цену покупки

Обычно в брокерском приложении вам предлагают совершить сделку по рыночной цене, то есть по той, которая действует в данный момент. Такая заявка на покупку, или ордер, называется рыночной. Также вы можете установить другую цену покупки — ту стоимость, которую считаете подходящей для бумаги. В этом случае ордер будет называться лимитным, а сделка произойдёт, когда рыночная цена совпадёт с указанной в заявке. Подробнее о том, какие существуют ордеры на бирже, читайте в статье «Открытого журнала».

5. Совершите покупку

Когда все параметры сделки установлены, нажмите «Купить» — и акции появятся в вашем портфеле. На фондовом рынке существуют различные режимы расчётов. По акциям, как правило, действует режим Т+2. Это значит, что с юридической точки зрения акция станет вашей только через два торговых дня после совершения сделки. Об этом важно помнить, если вы покупаете бумагу для получения дивидендов.

Шаг 5. Проверьте, насколько здоров ваш портфель

На фондовом рынке существует универсальное правило: чем выше доходность, тем выше риск. Если вам предлагают инвестицию с обещанием доходности в десятки и сотни процентов годовых, нужно задуматься — вероятнее всего, это мошенники. Дополнительный повод насторожиться — гарантия получения прибыли. В инвестициях в акции риск есть всегда, поэтому гарантировать доход никто не может.

Риски инвестирования в акции

Существует три основных вида риска при вложении денег в акции.

Кредитный. Он подразумевает, что у любой компании есть вероятность обанкротиться. В таком случае акции обесценятся, а вы потеряете свои вложения. Кредитные риски оценивают специальные рейтинговые агентства — например, международные Fitch, Moody′s и Standard&Poor’s или российские — «Эксперт РА» и «АКРА». Чем выше рейтинг эмитента, тем ниже вероятность его банкротства.

Как снизить риски

Основной способ минимизации рисков при инвестировании в акции компаний — это вложение денежных средств в разные виды активов, или диверсификация. Когда в портфеле много бумаг, и одна из них начинает падать, просадку могут нивелировать другие. Сторонниками этого подхода были многие известные инвесторы.

Мы диверсифицируем, поскольку не можем предсказать будущее.

Графики котировок: где их смотреть и как читать

Графики котировок являются важной частью инвестиционного процесса. Проблема в том, что существуют разные виды доходности, в зависимости от которых можно по-разному подавать информацию. Результатом может стать то, что инвестор, купивший всего лишь одну ценную бумагу, оценит свою реальную или ожидаемую прибыль неправильно. Не говоря уже об инвестиционном портфеле.

Так, график котировок акций может отображать:

1. только курсовую стоимость
2. учитывать реинвестирование дивидендов
3. учитывать их за вычетом налога на дивиденды

Это три разные кривые (кроме того, в последнем случае налог разделяется на физических и юридических лиц – получателей дивидендов, а также на резидентов и нерезидентов), к каждой из которых можно добавить реальную доходность – т.е. вычесть из котировок влияние инфляции. Подробнее о видах графиков читайте здесь.

Помимо этого, графики различаются по виду кривой: это может быть обычная линия, свечной график с отображением максимальной и минимальной цены внутри выбранного промежутка времени, похожие на них бары и др.

Трейдеры обычно пользуются свечами, но долгосрочному инвестору как правило достаточно стандартной линии. Большинство приведенных ниже графиков изображены именно таким образом.

График котировок акций

Стандартной формой отображения котировок акций является именно курсовая стоимость. Уже это может сбить инвестора с толку, поскольку котировки компаний, выплачивающих высокие дивиденды и не оставляющих средства на развитие, с годами практически не растут, а то и падают. Между тем реальный денежный поток акционера тут может быть выше, чем от акций компаний с небольшим курсовым ростом, но не платящих дивиденды вообще.

Сайтов, отслеживающих онлайн графики котировок, очень много, так что ниже я приведу и обсужу свой личный список. Условия попадания в него: бесплатность, отсутствие регистрации, работа с большим числом акций. Почти наверняка есть другие хорошие варианты, которые читатели могут указать в комментариях к статье — но желательно пояснить, чем они лучше моих. Мои фавориты:

• finam.ru
• mfd.ru
• investing.com
• tradingview.com
• finance.yahoo.com
• stockcharts.com

Начнем по порядку.

Finam.ru

Сайт Финам предлагает хороший на мой взгляд сервис для отображения графиков российских акций. Конечно, их можно найти и на сайте Московской биржи, но у Финам есть вариант сравнения до трех активов на одной диаграмме. Причем эти активы могут быть из разных секций рынка — так, можно посмотреть график акций и соответствующего фьючерса:

Особенностью сервиса является старт со 100%, чтобы избежать отрицательных результатов — таким образом, показатель 74% означает 26% убытка. Т.е. если покупка акции обошлась в 100 рублей, то на данный момент инвестор может продать ее только за 74.

Котировки можно экспортировать в Excel и при желании использовать, скажем, для расчета коэффициента бета. О минусах: дивиденды не показывается и не учитываются, нельзя сравнить кривые с произвольной даты. Есть задержка на 15 минут, если вы незарегистрированный пользователь.

Mfd.ru

Другой весьма известный сайт, также позволяющий сравнивать российские ценные бумаги. На этот раз не привязанный к брокеру. Лично мне нравится меньше предыдущего, бывают там сложности с отображением данных. Но как альтернатива Финам вполне достоин внимания, тем более, что и тут можно наложить разные рынки:

Здесь начало сравнения идет со стандартного нуля, так что котировки вполне могут быть отрицательными. Есть возможность задать нужный период отображения по дням, для любителей теханализа есть индикаторы. Можно сравнить больше вариантов, чем у Финам. Однако дивиденды также не учитываются и не отображаются, их нужно смотреть дополнительно.

Investing.com

Наверное, самый известный сайт по графикам котировок, неизменно появляющийся в топе Яндекса при запросе курсовой стоимости какой-либо акции. К его недостаткам я отнесу перегруженность рекламой — такое чувство, что создатели немного забыли о правилах приличия, но не забыли ограничить доступ при использовании блокировщиков вроде Adblock.

Не считая этого, сервис достойный и показывает почти все на свете: российские и зарубежные акции, биржевые фонды, отдельные индексы и пр. Их можно забить в строку поиска прямо на главной странице, сверху справа (иконка флага) выбирается нужный язык. Тут же, кстати, удобно смотреть, где именно торгуется акция — статью об этом я писал здесь. Помимо упрощенного основного, представлены два расширенных режима: потоковый и интерактивный график. Первый вариант с биржевым фондом SPY:

Ниже графика представлены объемы торгов активом, которые как правило возрастают в кризисные периоды. Есть настройки внешнего вида кривой, возможность сравнить ее с другими котировками, данные по ценам открытия и закрытия, кнопка фотографирования графика. График умеет показывать дивиденды акций и сплиты, причем нередко использует данные с другого сервиса (о котором ниже). Интерактивный вариант:

По умолчанию почти не отличается от представленного выше. Похоже, основное свойство интерактивной функции заключено в левой вертикальной панели, дающей возможность стоить вертикальную линию дат или горизонтальную котировок, обводить нужные места графика в овал или прямоугольник и пр.

На сайте можно сравнивать доходность зарубежных акций или фондов как между собой, так и с российскими акциями, нажав на иконку «весы» в потоковом режиме или на «сравнить» в интерактивном. Результат будет в процентах, но нужно иметь в виду, что расчет идет в валюте актива — так что при небольшом преимуществе российской акции и сильной девальвации рубля она может быть менее выгодной покупкой. При примерном равенстве курса или тем более в случае укрепления рубля — наоборот. Ниже сравнение биржевого фонда SPY с графиком акций Аэрофлота.

Tradingview.com

Этот сервис получил очень большое распространение в последнее время и он вероятно лучший в моем списке. Для блогеров его преимущество еще и в том, что есть возможность вставить график котировок на сайт на бесплатной основе — обязательным условием является лишь наличие активной обратной ссылки. Можно наложить несколько графиков акций, но не при размещении на своем сайте — там они открываются в разных вкладках:

Нажатием на ссылки выше можно также открыть график акций в самом сервисе TradingView, который изобилует техническим анализом и заточен на трейдеров. Однако справа внизу представлена краткая отчетность и несколько фундаментальных коэффициентов. Аналогично investing.com есть режим интерактивного графика с еще большим функционалом. В его настройках можно задать отображение дивидендов и прибыль на акцию:

Тогда они отобразятся внизу графика с указанием даты поступления и размера при нажатии на символ:

При этом сервис умеет корректировать данные на дивиденды, т.е. считать доходность акций с учетом их реинвестирования. Для этого нужно сначала переключить шкалу в процентный режим, а затем нажать на «дивид» (скорректировать данные на дивиденды). Для графика акций Apple с 2013 года получаем доходность 335% без реинвестирования и 398% вместе с ним. Минус в том, что в данный момент опция неактивна для биржевых фондов ETF. С учетом их популярности неплохо бы это доработать.

Finance.yahoo.com

Один из наиболее старых, но вместе с тем качественных бесплатных зарубежных сервисов. В частности, умеет отображать дивиденды на заметно более длинный срок, чем Tradingsview:

Отображение дивидендов включается и выключается в верхнем меню при нажатии «Events». Но к сожалению нет опции посмотреть доходность с учетом реинвестирования. Другой минус: поддерживает только те немногие российские бумаги, которые допущены на европейские рынки или внебиржевой рынок США.

Хорошо подходит для построения многих индексов — так, индекс S&P 500 сервис отображает с 1920-х годов! Можно сравнивать несколько индексов, биржевых фондов или графики акций:

Здесь представлен как ценовой индекс S&P 500, так и индекс полной доходности, т.е. с реинвестированием дивидендов. Как видно, 25 лет реинвестирования дали прибавку к результату более 60%.

Stockcharts.com

Последний сервис для акций в моем списке. Отличается тем, что сразу показывает полную доходность в процентной шкале, т.е. аккумулируя дивиденды. Имеет по умолчанию зеленоватый фон (можно отключить), растягивается по длине и ширине. График при желании вставляется в блог ссылкой, но обновляться она не будет.

При этом есть возможность сравнивать несколько кривых, поддерживается очень большое число зарубежных акций и биржевых фондов. Последний факт выгодное отличие от нескольких предыдущих вариантов.

График котировок облигаций

С облигациями дело обстоит немного сложнее, с ними работает ограниченное число бесплатных сервисов. Для российских долговых бумаг самым надежным вариантом будет Московская биржа:

Выше представлен пример 30-летней валютной облигации Минфина номинальной стоимостью 1000 долларов. Напомню, что график одиночных облигаций отличается от графика котировок акций — котировки тут указываются в процентах от номинала. Если значение выше 100%, то говорят, что облигация торгуется с премией, если ниже 100%, то с дисконтом. Покупка во втором случае обеспечивает более высокую доходность относительно условий выпуска стандартной бумаги, но зачастую несет более высокий риск.

В случае выше облигация торгуется с высокой премией на уровнях около 175%, т.е. инвесторы получат доход значительно меньший, чем при начале торгов бумаги на бирже. Это неудивительно, поскольку выпуск был осуществлен в июне 1998 года (прямо накануне дефолта) с высокой ставкой 12,75% годовых в валюте. Текущая доходность к погашению лишь около 2.5%. Графики индексов российских облигаций, которые показывают годовую доходность, можно сравнивать на рассмотренном выше mfd.ru .

Сравнить многие российские выпуски можно на упоминавшемся сайте Финам. Стоит назвать и сайт rusbonds.ru , но он хорош именно числовыми данными, а не графиками. Сервис investing.com также позволяет строить котировки как российских, так и зарубежных облигаций; найдем там в строке поиска указанную выше облигацию Минфина по ее ISIN-номеру XS0088543193:

Для поиска зарубежных облигаций можно использовать сайт https://www.finanz.ru/obligacii , который позволяет выбрать облигацию по ряду параметров и построить график ее котировок.

Пример графика и данных:

Выводы

Графики котировок акций и облигаций важны для инвестора. Вариантов (особенно для графиков акций) много и выбор — дело вкуса. Однако в любом случае необходимо понимать, что именно изображено на графике, учтены ли дивиденды / купоны, какая была реальная доходность с учетом инфляции.

Так, в начале 1980-х казначейские векселя США (краткосрочные надежные облигации) давали порядка 14% годовых — однако с учетом текущей инфляции их реальная доходность была отрицательной. При этом пассивному портфельному инвестору нет необходимости отслеживать состояние своего портфеля и графики отдельных бумаг / инвестиционных фондов каждый день: вполне достаточно будет мониторить свой портфель раз в квартал или даже реже.

Источник https://journal.open-broker.ru/investments/kak-investirovat-v-akcii/

Источник https://investprofit.info/price-charts/

Источник