Что такое долгосрочные инвестиции — полный обзор понятия и отличий от краткосрочных инвестиций + 6 основных этапов инвестирования в долгосрочные активы

В своём отношении к финансам люди делятся на два типа: одни предпочитают тратить деньги здесь и сейчас (один раз живём!), другие думают о будущем и делают вклады. С точки зрения стабильности и благополучия, второй вариант поведения предпочтительнее, но обычному человеку сложно устоять перед сиюминутной выгодой, даже имея вполне определённые перспективы.

Что выбираете: 10 тысяч прямо сейчас или 20 через полгода? Если первое, значит, вы сторонник краткосрочных инвестиций, если второе, то ваш путь – долгосрочные вложения с прогрессирующим увеличением прибыли. Именно о долгосрочных инвестициях я, Денис Кудерин, эксперт по инвестициям, и расскажу в этой статье.

Дочитавших до конца ждёт обзор трёх надёжных брокерских фирм плюс экспертные советы по грамотному инвестированию.

Впереди много интересного, присаживайтесь поудобнее!

1. Что такое долгосрочные инвестиции

Инвестиционные возможности вкладчиков в современном мире практически безграничны. Те, кто мечтает жить в достатке и не думать о хлебе насущном, имеют на выбор десятки направлений и инструментов инвестирования.

Вложения бывают краткосрочными и долгосрочными. Инвестиции на короткие сроки рассчитаны на получение относительно быстрой и высокой прибыли. Сроки окупаемости по таким вкладам – от нескольких месяцев до года.

Однако эксперты относят такие инвестиции к высокорисковым. Здесь работает основное правило инвестирования – чем выше потенциальный доход, тем выше вероятность всё потерять.

Долгосрочные инвестиции – вложения средств, срок окупаемости которых – от 1 года до 5 лет. Такие вклады более надёжны, характеризуются повышенной стабильностью и минимальными рисками.

Главный минус – быстрой прибыли от долгосрочных вкладов ожидать по определению не приходится. Поэтому помещать средства в «длинные» инвестиции, если деньги вам нужны в ближайшее время, нет смысла.

Пример

Вы хотите купить автомобиль своей мечты уже на будущий год, но не хватает примерно 30-40% от нужной суммы. Занимать не хочется – вы идейный противник кредитов. Знакомый коммерсант советует инвестировать средства в эффективные инструменты, чтобы получить недостающую часть.

Для ваших целей подходят краткосрочные вложения – инвестиции в МФО, ПИФы, ПАММ-счета, на худой конец — банковские депозиты с выгодными процентами. Долгосрочные инвестиции вам не подойдут – слишком долго придётся ждать вывода оборотных средств.

Вложения с долгим сроком окупаемости в меньшей степени зависят от колебаний рынка. Даже банковские вклады обесцениваются из-за инфляции и экономических кризисов. А вот акции в длительной перспективе стабильно повышаются в стоимости.

Успешно работать с долгосрочными инвестициями удаётся не каждому. Для этого нужны такие качества, как рассудительность, терпеливость, умение контролировать свои эмоции.

Те же акции периодически падают в цене, и вкладчики с неустойчивой психикой начинают срочно распродавать свои активы. Умный и терпеливый инвестор знает, что снижение цен – явление временное, поэтому не поддаётся всеобщей панике.

Длинные вклады – это не только финансовые инвестиции.

Сюда относятся также:

• вложения в строительство или покупка готовой недвижимости с целью дальнейшей перепродажи или сдачи в аренду;
• вклады в производство;
• в оборудование и технику;
• в золото;
• в собственное образование.

Таблица наглядно демонстрирует все плюсы и минусы долгосрочных и краткосрочных инвестиций:

№	Критерии сравнения	Долгосрочные инвестиции	Краткосрочные инвестиции
1	Сроки окупаемости	1-5 лет	От нескольких месяцев до года
2	Доходность	Высокая	Средняя
3	Риски	Высокие	Минимальные
4	Порог вхождения	Нужны значительные средства, исключение — инвестиции в акции	Низкий

Несколько слов о психологии инвестирования. Обычному человеку трудно изменить пассивное отношение к собственным активам. Думать, как инвестор – сложно и непривычно.

Мозг устроен таким образом, что его привлекает в основном сиюминутное вознаграждение. О долгосрочной выгоде задумываются немногие. Откладывать награду на потом кажется слишком рискованным проектом. Мало ли что может произойти через год или два со страной, деньгами и экономикой.

С таким подходом вы не добьётесь от финансовых операций максимального эффекта. Однако достаточно подсчитать упущенную выгоду хотя бы за несколько прошлых лет, чтобы понять, какой доход вы бы могли иметь прямо сейчас, если бы пару лет назад инвестировали свободные деньги в акции или другие активы с гарантированным доходом.

Полезная ссылка по теме прибыльных вложений – «Управление инвестициями».

2. Какие бывают виды долгосрочных инвестиций – ТОП-5 главных видов

Видов долгосрочного инвестирования – десятки. Выбор инструмента зависит от объёма оборотных средств, уровня финансовой грамотности, личных предпочтений. Я рассмотрю наиболее популярные виды вложений с длительным сроком окупаемости.

Ваша задача – сравнить, проанализировать и принять верное решение.

Вид 1. Вложения в ценные бумаги

Инвестиции в облигации, акции и прочие разновидности ценных бумаг – самый популярный вид умножения капитала для вкладчиков с относительно невысокими начальными активами.

Чтобы начать инвестировать в биржевые операции, достаточно иметь 50-100 тыс. свободных рублей. Некоторые брокеры открывают счета от 3 000 руб. Однако такая сумма не принесёт реальных прибылей, разве что позволит убедиться в том, что инструмент работает.

Акции приобретают через биржевых брокеров: покупать ценные бумаги напрямую новичкам не рекомендуется – есть риск быстро потерять средства, вложив их в финансовую пирамиду или компанию-однодневку.

Брокерский счёт гарантирует законность биржевых операций. К тому же на биржах с вами будут работать индивидуальные финансовые консультанты, которым выгодно, чтобы вы получали прибыль, а не теряли её.

Тем не менее, инвестиции в ценные бумаги требуют определённого уровня экономической грамотности. Для начала стоит хотя бы понять, как работает биржа и на какой уровень доходов стоит рассчитывать.

Читайте специальную статью по этой теме «Инвестиции в акции».

Вид 2. Стратегические инвестиции

Вложения для людей с солидным капиталом. Цель таких инвестиций – приобрести контрольный пакет какой-либо компании и стать её основным совладельцем. Проекты такого рода иногда длятся несколько лет. Крупные корпорации выкупают мелкие и средние фирмы или перспективные стартапы и поглощают их.

Вид 3. Инвестиции в строительство и недвижимость

Рынок недвижимости хотя и не отличается стабильностью, но относится к перспективному инвестиционному направлению. Люди всегда будут нуждаться в жилье, а бизнес – в офисах, складах и торговых помещениях.

Приобретённые объекты используются либо для сдачи в аренду, либо для получения прибыли от последующей перепродажи. Инвестиции в строящуюся недвижимость требуют от вкладчиков внимательного изучения проекта и тщательного расчета на предварительной стадии. Всегда существуют риски банкротства застройщика, недобросовестности подрядчика и резкого падения рынка.

Вид 4. Вложения в транспорт и технику

Вы покупаете технику, транспорт, высокотехнологичное производственное оборудование, которое пользуется стабильным спросом. Эти активы сдаются в дальнейшем в аренду, лизинг или реализуются по более высокой цене.

Здесь существует риск поломки или значительного износа техники до окончания срока аренды, а также риск падения цен на оборудование по причине стремительного развития современных технологий.

Вид 5. Прямые инвестиции в производство

Сюда относится расширение и модернизация собственного производства и инвестирование в готовый перспективный бизнес. Оба варианта требуют значительного капитала и доступны для людей с высокими доходами.

Помимо прямой пользы инвестору, реальные инвестиции в производство полезны в макроэкономическом плане. Развиваются предприятия – появляются новые рабочие места – производится больше товаров для населения – растёт благосостояние страны.

В виду ограниченного объёма статьи я не могу рассказать подробно о других видах долгосрочных вложений — таких, как инвестиции в золото, вклады в произведения искусства, инвестиции в монеты, помещение капитала в антиквариат или драгоценности. Об этих вариантах наш журнал обязательно расскажет в других тематических статьях.

3. Какие существуют источники финансирования долгосрочных инвестиций – 4 главных источника

Доход от долгосрочных инвестиций характеризуется постоянством и стабильностью. Получать прибыль от таких вкладов можно всю жизнь.

Но чтобы начать, нужны источники инвестирования. Рассмотрим 4 главных источника получения оборотного капитала.

Источник 1. Собственные средства

Это собственные активы предприятия или частного инвестора.

Сюда относятся:

• накопительные фонды;
• чистые прибыли;
• выплаты по страховке или другим партнёрским договорам;
• амортизационные средства;
• уставной капитал компании;
• специализированные фонды предприятия.

Так называемая «нераспределённая прибыль» компании инвестируется в надёжные и ликвидные инструменты – строительство, производство, ценные бумаги.

Источник 2. Займы и кредиты

Нет своих средств – занимаем чужие. Используем долгосрочные банковские кредиты (в том числе по льготным федеральным программам), займы у зарубежных фондов или представителей частного капитала.

Источник 3. Бюджетные средства

Государство поддерживает перспективные бизнес-проекты и часто помогает начинающим коммерсантам сделать первые шаги. Некоторые направления – к примеру, инвестиции в сельское хозяйство, госструктуры поощряют особенно охотно.

Источник 4. Привлеченные средства

Ещё один вариант – воспользоваться привлеченными средствами. Сюда относятся: долевое участие в застройке, паевые взносы участников фонда, продажа облигаций и акций предприятия. Иногда инвесторы и спонсоры привлекаются напрямую в перспективный и интересный с коммерческой точки зрения проект.

4. Как инвестировать в долгосрочные активы – пошаговая инструкция

Общие правила инвестирования справедливы для всех видов вложений. Но у долгосрочных проектов есть свои особенности.

Читайте и применяйте на практике разработанный экспертами алгоритм. Это повысит прибыли и снизит риски.

Шаг 1. Выбираем варианты инвестирования

Очевидный этап, но упомянуть о нём нужно. Выбор вариантов зависит от размеров капитала и индивидуальных предпочтений. Если вы – частный вкладчик с небольшими активами, ваш путь – вложения в ценные бумаги.

Инвесторы с солидными средствами имеют больше возможностей – им доступны вклады в производство, стратегические инвестиции, покупка объектов недвижимости.

Профессиональный подход предполагает предварительный анализ эффективности проекта. Для начала нужно хотя бы подсчитать возможную прибыль и соотнести её со сроками вложений. Если результат полностью удовлетворяет, действуем дальше.

Шаг 2. Собираем информацию по выбранным объектам

Основатель известной династии миллионеров Натан Ротшильд не зря говорил: «кто владеет информацией – владеет миром». Информации в современном мире – терабайты, но фраза не теряет своей актуальности. Правда, инвесторам сегодня нужно не только владеть информацией, но и уметь эффективно ею пользоваться.

Выбрав объект, соберите все сведения о нём, имеющие практическую ценность. Предпочтение отдавайте информации из первых рук – ищите отзывы и рецензии реальных вкладчиков, экспертов, опытных инвесторов, ловите клиентов компании и устраивайте им допрос с пристрастием.

Читайте аналитические статьи, исследования, полезные книги (например, Кийосаки или Уоррена Баффета). Не торопитесь, рынок никуда не убежит, а вы приобретёте ценные знания.

Шаг 3. Составляем прогноз и принимаем решение

Выбрав варианты инвестирования, составьте предварительный прогноз. На этом этапе не лишней будет поддержка профессионального финансового консультанта.

Осталось лишь принять окончательное решение и сделать вклад.

Шаг 4. Покупаем акции

Акции взяты в качестве примера, всё сказанное далее справедливо для любого другого вида вкладов. Опытные инвесторы советуют приобретать ценные бумаги в момент максимального падения спроса на них. Так вы купите активы по наиболее выгодной цене.

Тот же принцип применяют инвесторы в недвижимость – вкладывают деньги в момент длительной рыночной стагнации. Но не ждите удобного момента слишком долго, иначе упущенная выгода перекроет экономию.

Шаг 5. Мониторим рынок

Нельзя инвестировать средства и забыть о них. Знатоки советуют периодически отслеживать состояние рынка, чтобы быть в курсе возможных изменений. Незначительные колебания в экономике почти не сказываются на долгосрочных инвестициях, но нужно научиться отличать временные флуктуации от стабильных тенденций.

Шаг 6. Проводим аудит инвестиций

Чтобы оценить текущую стоимость инвестиционного портфеля, необходимо проводить аудит или бухгалтерский учёт инвестиций. Задача таких мероприятий – контроль за распределением средств. Аудит особенно актуален, если вы инвестировали в несколько различных инструментов.

Если позволяют средства, делегируйте бухгалтерию стороннему специалисту – это снизит вероятность погрешностей и серьёзных ошибок.

Если вы хотите знать самые перспективные способы инвестиций на рынке России и СНГ, приходите на бесплатный марафон «Пассивный доход». Там вы узнаете, как заставить деньги работать на себя.

5. Кто предоставляет помощь в долгосрочном инвестировании – обзор ТОП-3 брокерских компаний

Для начинающих частных инвесторов, решивших вложиться в ценные бумаги, вопрос выбора посредника определяет будущее их вложений. Надёжные брокерские компании гарантируют безопасность вкладов и помогают новичкам разобраться с биржевыми инструментами.

Аналитики нашего журнала выбрали тройку проверенных временем брокеров. Эти компании используют прозрачные схемы взаимодействия с клиентом и предоставляют бесплатные консультации каждому пользователю.

1) БКС Брокер

Крупнейший национальный брокер, работающий на биржевом рынке с 1996 года. Имеет рейтинг ААА от ведущего рейтингового агентства России. Общее количество клиентов компании – 130 000. Каждая третья сделка на Московской бирже совершается инвестором «БКС Брокер». В 2015 году суммарный объём операций превысил 63 млрд рублей.

Предоставляет пользователям доступ к ведущим мировым биржам, профессиональную аналитику и большой выбор сервисов для повышения эффективности торговых операций. К услугам клиентов – быстрое открытие индивидуального инвестиционного счёта, удалённая покупка-продажа акций, опционов, фьючерсов, облигаций.

2) ФИНАМ

Компания основана в 1994 году и имеет представительства в 90 городах мира. Общее число клиентов брокера – больше 400 000 человек. Количество международных и отечественных наград и дипломов – более 50. «ФИНАМ» предлагает рекордные для пассивного инвестирования 18% годовых.

Брокерский счёт открывается за несколько минут. Примерно столько же времени занимает вывод денег. Торговые рекомендации консультантов присылают на смартфон – сделка совершается в один клик за счёт услуги прямого доступа к биржам. Продвинутые клиенты имеют возможность покупать акции без посредников.

3) Global Finance

Заработок вместе с крупнейшими мировыми корпорациями – «Найк», «Эппл», «Амазон», «Макдональдс», «Майкрософт» и многими другими. Доступ к 24 крупнейшим мировым биржам, постоянная аналитика финансового рынка и мгновенное реагирование консультантов на изменения.

Помощь в формировании портфельных инвестиций, профессиональные расчеты будущей прибыли, квалифицированные прогнозы. Каждый клиент получает: индивидуальную инвестиционную стратегию, долгосрочный финансовый план, персональные консультации по инвестированию.

6. Как заработать на долгосрочных инвестициях – 4 практических совета

Чтобы получить ощутимую прибыль, заниматься инвестированием нужно несколько лет. Не стоит сразу же распродавать активы, заметив признаки нездоровой активности на биржевом рынке. Ждите периода стабильности и останетесь в выигрыше. Стабильный доход и хорошие деньги здесь имеют люди с холодной головой и трезвым взглядом на вещи.

Не принимайте серьёзных решений, не посоветовавшись с консультантами. Не вкладывайтесь в инструменты, основываясь на интуиции или астрологических прогнозах. Интуиция часто подводит даже опытных игроков.

Следуйте простым и надёжным экспертным советам.

Совет 1. Сотрудничайте с брокерами

Без брокеров начинающему инвестору – никуда. Брокер – это ваши глаза и уши. Он обладает полной информацией о ходе торговых операций, больше вас знает о состоянии вашего счета и даже следит за налоговыми отчислениями.

Базовые правила выбора посредника:

• ищите брокерские компании с предельно прозрачным алгоритмом работы;
• не гонитесь за минимальной комиссией;
• на предварительном этапе задавайте представителям фирмы как можно больше вопросов, чтобы механизмы получения прибыли стали вам предельно ясны.

Если брокер вас по каким-то причинам не устраивает, выводите деньги и ищите другого партнёра.

Совет 2. Инвестируйте в акции нескольких компаний

Универсальный совет для инвесторов – вкладывайте средства в разные инструменты и направления.

Если вы покупаете ценные бумаги, делите деньги между 5-10 различными компаниями. Совмещайте торговлю акциями с валютными торгами и инвестициями в опционы. Это уменьшает риски и в конечном итоге положительно влияет на ваш финансовый потенциал.

Совет 3. Покупайте акции в момент наименьшего на них спроса

Покупайте, когда все продают, и наоборот. Так делают продвинутые биржевые акулы, у которых хватает смелости плыть против течения. Берите с них пример, и будет вам счастье. И не нервничайте по поводу краткосрочной волатильности активов – периодических колебаний стоимости боятся только дилетанты.

Совет 4. Здраво оценивайте финансовые возможности

Не начинайте проект, если у вас нет свободных денег. Инвестировать стоит лишь те средства, потеря которых никак не отразится на уровне вашей жизни. Сначала создайте денежную подушку безопасности, потом оборотный капитал.

Смотрите интересный ролик по теме публикации.

7. Заключение

Друзья, теперь вы в курсе, что долгосрочные инвестиции доступны не только банкирам, но и рядовым гражданам. Начните работать над собственным благосостоянием уже сейчас, чтобы в ближайшем будущем подсчитывать профит, а не упущенную выгоду.

Вопрос к читателям

Расскажите о своём опыте долгосрочных вложений. Как вы считаете, какой инструмент инвестирования самый перспективный?

Наш журнал желает вам долгосрочного финансового благополучия! Ставьте оценки, лайки в соцсетях, пишите комментарии. До новых встреч!

Писатель, копирайтер и редактор. Пишу о бизнесе, инвестициях и криптовалютах

Долгосрочные инвестиции

Инвестиции делятся по разным критериям. Например, по способу вложения в бизнес выделяют прямые и портфельные инвестиции. Можно группировать инвестиции и по сроку вложения капитала: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. О каких конкретно сроках идет речь?

К первой группе относятся вложения, срок которых составляет не более трех лет. Инструментами могут быть банковские депозиты, краткосрочные займы компаниям, покупка федеральных или муниципальных облигаций. Иначе говоря, это консервативные инструменты с малой доходностью и малым изменением цены. На рынке США главным инструментом для краткосрочных займов выступают казначейские векселя.

Вторую группу составляют вложения сроком не более пяти лет. Это как правило снова депозиты, а также среднесрочные облигации надежных эмитентов с высоким кредитным рейтингом. Например, корпоративные облигации крупных американских и российских компаний. Возможно включение небольшого количества акций таких эмитентов.

К третьей группе долгосрочных инвестиций принадлежат вложения сроком выше пяти лет. Долгосрочное инвестирование наиболее подходит для получения высокого дохода, который приносят акции: длительный горизонт позволяет пересидеть неблагоприятные периоды рыночной стагнации и дает акциям реализовать свой потенциал. Поговорим об этих инвестициях подробнее.

Классификация долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции классифицируются по ряду признаков. По виду вложений выделяют :

1. портфельные – покупка акций, облигаций, паев и других ценных бумаг предприятий;
2. прямые – приобретение доли в бизнесе компании в обмен на финансирование;
3. реальные – например, направленные на приобретение физического объекта (недвижимости и др.)

Примером реальной инвестиции с точки зрения частного инвестора может являться участие в договоре долевого строительства жилплощади на ранней стадии с целью последующей реализации жилья. С позиции компании реальной инвестицией может быть лизинг : в этом случае фирма может передать купленное оборудование или транспорт другому предприятию в аренду с правом последующего выкупа или без него.

По целям вложения :

1. доходные – направленные на приумножение и сохранение денег;
2. стратегические – главная задача состоит в реализации определенных целей

Например, стратегической инвестицией будет являться постепенная покупка голосующих акций с целью получения блокирующего пакета для дальнейшего влияния на деятельность компании. Подробнее смотрите здесь.

По способу отдачи капиталовложения :

1. с регулярными выплатами – ежегодное получение дивидендов или погашение купонов;
2. с разовым доходом – прибыль поступает инвестору по завершении проекта

Примером разового дохода является участие в долевом строительстве, когда инвестор получает прибыль только после ввода дома в эксплуатацию и реализации построенного объекта.

Учет на балансе компании

С точки зрения предприятия долгосрочными являются инвестиции во внеоборотные активы, а также приобретение объектов с целью последующей перепродажи. Для целей бухучета долгосрочными признаются вложения, срок которых превышает 1 год. К ним относится:

• строительство зданий, сооружений;
• приобретение объектов капитального строительства;
• покупка земельных участков;
• создание или покупка объектов интеллектуальной собственности

Например, компания приобрела земельный участок 400 гектар. Из них 100 гектар предприятие использовало для строительства собственного цеха, а оставшиеся земли фирма держит для перепродажи в будущем другому бизнесу. Именно этот участок считается долгосрочным вложением капитала, а земля под застройкой – долгосрочными активами.

Таким образом, учет долгосрочных инвестиций в компании подразделяется на :

• долгосрочные вложения;
• основные средства;
• нематериальные активы (патенты, лицензии)

Все эти позиции отражаются в активах компании. Они показывают суммарный объем средств, вложенных в собственное развитие.

Финансовые долгосрочные инвестиции

Помимо этого, выделяют финансовые долгосрочные вложения, которые выражаются в форме:

1. предоставления займов другим компаниям;
2. покупки долей в уставных капиталах иных организаций;
3. приобретения ценных бумаг с длительным сроком погашения

Анализируя вложения в долгосрочные финансовые и нефинансовые инструменты, а также иные денежные потоки, инвестор может попытаться спрогнозировать дальнейшее развитие предприятия и оценить его инвестиционную привлекательность.

Когда фирма приобретает долевые или долговые инструменты (акции и облигации), решение о том, следует ли классифицировать эти инвестиции как краткосрочные или долгосрочные вложения имеет довольно важные последствия для оценки компании. Краткосрочные инвестиции отражаются в оборотных активах, и любое снижение их стоимости признается как убыток.

Но : одновременно с этим увеличение цены не признается прибылью, пока ценная бумага не реализована. Поэтому балансовая классификация инвестиций — будь то долгосрочные или краткосрочные вложения — оказывает непосредственное влияние на чистую прибыль предприятия, которая отражается в отчете о прибылях и убытках.

Практический вывод в том , что в случае каждой компании необходимо разбираться, к какой категории она относит свои вложения, так как у нее существует определенный простор для манипуляций с отчетностью.

Долгосрочные инвестиции для физических лиц

Для частного инвестора наилучшим местом для долгосрочного вложения капитала является фондовый рынок. У него много преимуществ: невысокий порог входа через брокерские компании, ликвидность ценных бумаг, которые легко купить и продать, возможность инвестировать в разных валютах в активы разных стран и др. Ценные бумаги надежно хранятся в депозитарии — в отличие от реального склада, пользование им может быть бесплатным.

Общее правило: чем больше времени инвестор планирует провести в рынке, тем больше акций он может себе позволить и тем выше оценивается его потенциальная доходность. Пенсионные счета молодых американцев, только начавших работать в 20-летнем возрасте, могут включать до 90% акций, несмотря на их риск. Анализ котировок акций говорит о том, что риск владения ими уменьшается со временем и только тень Великой Депрессии 1929 года висит над этим утверждением.

В рамках долгосрочного вложения средств у частного инвестора существует активная и пассивная стратегия. Наиболее известным адептом активных инвестиций является У. Баффет, сделавший на них громадное состояние.

Суть активной стратегии: при подборе ценных бумаг используются фундаментальные показатели компании, говорящие о том, что их реальная стоимость выше той цены, которую сейчас дает рынок. Была популярна в 1940-80 годы. Многие акции Баффет удерживал долгие годы, сделки в его портфеле редки. Менее известно то, что покупал он и облигации кризисных компаний, если мог делать это по выгодной с его точки зрения цене.

Пассивная стратегия инвестиций появилась позднее (в 1990-е годы) и сегодня даже считается синонимом долгосрочного вложения и распределения капитала. Другое название стратегии: портфельная. Это не полные синонимы, но не будем усложнять. Причиной ее появления стало широкое распространение активной стратегии — а то, что известно всем, перестает работать.

Эту стратегию также упрощенно называют «купил-держи» и она делает акцент не на показателях ценных бумаг, а на конкретном инвесторе. Суть ее в следующем:

1. Инвестиции не в локальные ценные бумаги, а в их фонды, что убирает риск банкротства отдельной компании
2. Фонды отслеживают рыночные индексы, а не пытаются обыграть их трейдингом
3. Минимальные комиссии. Чем меньше берет управляющая компания за отслеживание индекса, тем лучше
4. Инвестиции в разные классы активов — акции, облигации, недвижимость и пр.
5. Проведение ребалансировки для возврата к выбранному уровню риска
6. Необязательное, но желательное условие: пополнение портфеля с целью усреднения цены

В результате последователь такой стратегии не пытается обыграть доходность рынка, как активный инвестор, а лишь следует за ней в той доле, в каком индексные фонды находятся в его портфеле. Например, если у инвестора 20% индексного фонда на акции США крупной капитализации, то пятая часть такого портфеля отразит состояние американского фондового рынка. Состав каждого инвестиционного портфеля уникален и зависит от конкретного человека, его целей, возраста, рыночных взглядов и склонности к риску.

Отличительной чертой долгосрочных вложений, как говорилось выше, будет большой процент доходных инструментов в портфеле, в первую очередь акций. Есть специальные фонды, привязанные к возрасту инвестора, которые постепенно сокращают долю акций со временем — читайте здесь.

Характеристики долгосрочного размещения капитала (с 1970 по 2010 год) представлены на графике выше, где изображен классический портфель из американских акций и облигаций в соотношении 60/40. Рассмотрены наилучший, наихудший и средний варианты. Видно, что в первые годы имеется сильный разброс доходностей, который однако уменьшается со временем и к концу срока составляет 5.4% в год сверх инфляции. Абсолютная величина при этом даст многократное увеличение капитала.

Плюсы долгосрочных инвестиций

Уоррен Баффет говорил: «Если вы не думаете о владении акцией в течение 10 лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ею в течение 10 минут». Исторически доказано, что долгосрочные инвестиции приносят больше доходности, чем краткосрочные.

Вложения финансов на длительный срок имеют следующие преимущества :

• долгосрочные вложения средств в акции делают доходность более предсказуемой и инвестору не стоит переживать из-за падений цен на фондовом рынке. Удержание акций длительное время дает шанс на восстановление и прибыль;
• налоговые льготы – прибыль, достигнутая в краткосрочные периоды, облагается налогом как регулярный доход, тогда как доходность длинных инвестиций освобождается от уплаты подоходного налога. Проще говоря — пока прибыльные акции не проданы, налог не платится, что позволяет делать накопления по принципу сложного процента;
• снижение издержек – долгосрочный инвестор не проводит много операций на фондовом рынке, что приводит к минимизации расходов на брокерские комиссии;
• достижение финансовых целей – инвестор может сохранить свои деньги от инфляции и одновременно с этим сделать накопления, например, на образование детей или безбедную старость. Краткосрочные инвестиции при разумном риске дают лишь спасение от инфляции.

Риски долгосрочных инвестиций

Основные риски долгосрочного инвестирования следующие. Во-первых, при покупке отдельных ценных бумаг существует риск банкротства эмитента и потери средств — однако наличие диверсифицированных фондов решает эту проблему. При использовании одной валюты с связанной с ними активами (например, только рублей и российских акций или только долларов и американских акций) возникает валютный риск ослабления одной валюты к другой.

Для его решения можно использовать как разные валюты, так и активы из разных стран. Высокая доходность требует принять заметный уровень просадки — рынок акций даже развитых стран может падать на 50% и более. Но точно будущую доходность рассчитать нельзя. И наконец, само понятие долгосрочных инвестиций предполагает вложения на длительный срок и потерю ликвидности капитала.

Выводы

Вкладывать ли средства на длительный срок для роста своего благосостояния каждый решает сам. В настоящий момент такие вложения капитала доступны россиянам в том числе на зарубежном брокерском счете со страховкой до 500 тысяч долларов. Для начала достаточно 4-5 тысяч $. Кроме брокерского счета можно также использовать зарубежные страховые компании инвестиционного типа, которые имеют свои особенности, но тоже достаточно надежны.

Для активной стратегии нужно выбирать и отслеживать отдельные ценные бумаги, для пассивных портфельных инвестиций достаточно составить свой портфель из индексных фондов и держаться выбранного соотношения. В российской юрисдикции это в основном паевые и с недавнего времени биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ), в зарубежной наиболее популярны и доступны биржевые фонды. Некоторые такие фонды с иностранными активами обращаются и на Московской бирже.

Долгосрочное портфельное инвестирование требует убежденности, настойчивости и способности ничего не делать, когда другие активно совершают сделки на текущих новостях. Важно не поддаваться панике в те периоды, когда стоимость портфеля заметно снижается — например после кризиса доткомов рынок США падал более двух лет с лета 2000 по конец 2002 года. Но при должном терпении такой подход почти наверняка принесет высокую относительно консервативных вложений доходность.

Источник https://hiterbober.ru/investment-tools/dolgosrochnye-investicii.html

Источник https://investprofit.info/longterm-invest/

Источник