ПИФы проходят проверку на падение

Управляющие компании внедряют дистанционное обслуживание

Высокий интерес частных инвесторов на инвестиционные продукты побуждает управляющие компании активнее работать с банками-агентами, используя не только офлайновые каналы продаж, но и дистанционные. На этой неделе розничные ПИФы стали доступны инвесторам в самом массовом онлайн-канале Сбербанка. До конца года в банке рассчитывают на увеличение доли продаж онлайн с 0 до 20%. Однако для достижения таких результатов необходима комплексная работа по информированию клиентов, так как основной клиент банков имеет низкую финансовую грамотность.

Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ / купить фото

Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ / купить фото

Фондовый рынок принес убытки

Конец зимы оказался провальным для большей части инвестиций на рынке коллективных инвестиций. По оценке “Ъ”, основанной на данных Investfunds, три четверти всех розничных фондов зафиксировали снижение стоимости пая. В предыдущие месяцы перевес был на стороне прибыльных фондов. В феврале аутсайдерами стали отраслевые фонды, инвестирующие в компании нефтегазового сектора, электроэнергетики и потребительского рыков. По оценкам “Ъ”, вложения в такие фонды обесценились за месяц на 6,5–13%. Небольшой убыток принесли вложения в облигационные фонды. По оценкам “Ъ”, основанным на данных Investfunds, за минувший месяц вложения пайщиков в них снизились на 0,2–1% (для фондов с активами свыше 50 млн руб.).

Положительный результат зафиксировали фонды, декларация которых ориентирована на валютные активы — ПИФы драгоценных металлов и еврооблигаций. По данным Investfunds, паи таких фондов подорожали за февраль на 1–5,3%. Положительный результат был обеспечен за счет роста курса доллара. По данным Московской биржи, курс американской валюты вырос в феврале на 4,6%, до 66,88 руб./$.

Несмотря на падение доходности ПИФов, розничные инвесторы продолжили активно наращивать вложения.

Согласно данным Investfunds, по итогам февраля чистый приток средств в российские паевые фонды превысил 28,5 млрд руб., что более чем на 2,3 млрд руб. выше показателя предыдущего месяца и второй по величине результат за всю историю отрасли. Больший объем средств был инвестирован только в прошлом декабре (более 32 млрд руб.).

Сокращение дистанции

Пока основным каналом привлечения остается банковская сеть продаж, но растет доля продаж через удаленные каналы. На нынешней неделе о выходе с розничными ПИФами в «Сбербанк Онлайн» (сайт и мобильное приложение) объявила старший вице-президента банка Наталья Алымова. Клиентам будут доступны к покупке 18 открытых ПИФов управляющей компании «Сбербанк Управление активами». «Открытие ПИФов онлайн на 1% выгоднее, чем в отделениях, за счет отмены комиссии за вход»,— заявила госпожа Алымова. Согласно планам Сбербанка, к концу года на данный канал продаж будет приходится 20% всех продаж. Во второй квартале линейка инвестиционных продуктов доступная в режиме онлайн будет расширена за счет ИИС и стратегий доверительного управления.

Расширение канала продаж за счет возможностей родственного банка — один из самых эффективных способов увеличения продаж, считают участники рынка.

«С одной стороны, именно у банков есть большая база вкладчиков, которые недовольны текущими ставками по депозитам и готовы рассматривать альтернативные варианты размещения денежных средств, а с другой стороны, маржинальность по вкладам существенно ниже, чем комиссионный доход от привлечения клиентов в ОПИФ»,— отмечает начальник управления инвестиционных продуктов и технологий УК «Открытие» Евгений Горбунов. По словам заместителя гендиректора «РСХБ Управление активами» Константина Кирпичева, клиентам удобно совершать операции через банковский дистанционный канал, где есть сервисы покупки, погашения и обмена паев.

Клиенты ценят внимание

Впрочем, само по себе появление предложения инвестиционных услуг в мобильном приложении или личном кабинете банка еще не означает стремительного роста привлечения клиентов. По словам гендиректора «Альфа-Капитала» Ирины Кривошеевой, в России еще не до конца сформировался рынок спроса на такую услугу со стороны массового клиента, поэтому помимо присутствия в цифровом канале нужны дополнительные целенаправленные усилия. Особенно это касается клиентов пока не имеющих практики инвестирования. «По нашему опыту, важно специально обратить внимание, дать дополнительную информацию (с помощью рассылок, »колокольчиков»), возможность получить ответы на вопросы. Это может быть автоматизированный помощник в выборе стратегии или онлайн-чат со специалистом»,— отмечает госпожа Кривошеева. Неплохим маркетинговым ходом может стать снижение комиссионного вознаграждения, но оно не будет ключевым при выборе клиентов. «Основным стимулом остается историческая доходность по фонду, которая нивелирует и комиссии за приобретение/погашение, и инфляцию, и девальвацию»,— отмечает Евгений Горбунов.

Какой доход приносят рентные ПИФы

Снижение ставки по банковским вкладам вынуждает частных инвесторов искать альтернативу, в том числе на рынке коллективных инвестиций. Интерес у физических лиц растет не только к открытым паевым фондам, но и к закрытым ПИФам (ЗПИФы), прежде всего фондам недвижимости. Однако не стоит забывать о низкой ликвидности продукта, рисках изменения конъюнктуры, а также высоком минимальном пороге входа.

Как правильно выбрать ПИФ в 2022 году: рейтинг самых доходных и надежных

Предприимчивый гражданин ищет способы и финансовые инструменты для пассивного заработка: вклады в банке; покупка акций, облигаций, валюты; вложения в паевые инвестиционные фонды.

Многие инвесторы предпочитают вкладывать в ПИФы через управляющие компании (сокращенно – УК), и именно об этом виде дохода, рейтинге самых прибыльных представителях, а также всех сопутствующих подводных камнях и пойдет дальше речь.

Предлагаю обратить внимание на паевые инвестиционные фонды – 2020: рейтинг поможет начинающим вкладчикам и всем не определившимся выбрать, куда, зачем и сколько перевести своих кровных на благо семейного или персонального бюджета.

Что такое ПИФ

ПИФом сокращенно называют паевой инвестиционный фонд, который занимается куплей-продажей активов на рынке ценных бумаг. Эти самые активы ПИФ приобретает на средства пайщиков, а доход от этой деятельности делит пропорционально между вкладчиками.

Паем признают именную бумагу, на которой прописывается ваша часть в данном предприятии. Некоторые участники финансового рынка предпочитают пользоваться рейтингами паевых инвестиционных представителей, чтобы упростить выбор «копилки».

Вложиться в паевые инвестиционные предприятия может любой человек (через год, месяц или сейчас), для этого заключается с УК договор, передаются деньги (или недвижимость, переходящая на баланс фонда без возможности возврата владельцу), уплачиваются комиссионные.

После чего время от времени стоит проверять деятельность паевой компании: успехи/неудачи, планы и прогнозы.

А уже сама УК решит, как именно будет приумножать (или пытаться это сделать) эти средства:

• сдавать в аренду имеющуюся недвижимость;
• выкупать и перепродавать ЦБ, доли или валюты, драгметаллы;
• выдавать займы.

УК будет тесно сотрудничать со специализированным депозитарием (СД), который предоставляет ряд услуг по контролю и ведению учета имущества, выдаче согласий на сделки в интересах пайщиков. Депозитарию вознаграждение полагается от управляющей компании.

Отчетность УК и депозитарий сдают в Центральный банк РФ, поскольку подчиняются ему и соблюдают установленные ЦБ нормативы. Банк и СД контролируют деятельность УК, защищая средства вкладчиков.

Рейтинг самых доходных ПИФов по итогам 2019 года

Никто не даст гарантий, что паи конкретного фонда будут расти в цене или начнут через месяц дешеветь. Но, чтобы отслеживать доходность фондов, придуманы специальные сервисы и рейтинги, в которых представлены свежие и достоверные данные.

К примеру, самым доходным открытым инвестиционным паевым фондом за 2019 год стала «Аленка-Капитал» с приростом в 47,49 % (на начало года стоимость пая составляла 4416,48 рублей, а на конец года стала 6514,07 рублей).

В хвосте очутились паевые инвестиционные фонды, которые указаны в таблице рейтинга № 1.

Таблица № 1 «Сравнение ПИФов по доходности: рейтинг за 2019 год»

Цена на паи меняется каждый день. К примеру, несколько месяцев паевая стоимость могла падать, зато за пару других резко возросла, что в итоге в 2020 году могло дать неплохой прирост и прибыль пайщикам.

Стоит ли вкладываться только в доходные паевые инвестиционные фонды

При получении общей сводной информации по ПИФам можно посмотреть рейтинги или графики роста и падения доходов с течением времени в удобном виде. Но, глядя на растущую динамику, многие начинающие инвесторы вкладывают средства в тот паевой фонд, доходы которого в 2020 году достигли максимального значения.

И когда показатели начинают падать, пайщики стараются быстрее продать свои паи, чтобы таким способом уменьшить свой убыток. Импульсивность и паника – плохие советчики инвестору.

В любом случае красивого графика с высокой доходностью недостаточно, чтобы выбрать для вложения именно этот паевой инвестиционный фонд. Нужно как минимум ознакомиться с его активами и сравнить с бенчмарками (с двумя индексами: IF и EG , МосБиржи). Или найти рейтинг 2020 года, где уже произвели сравнение паевых «копилок» по данным критериям.

Подводные камни

Инвестирование всегда связано с рисками, и паевые инвестиционные фонды не исключение.

Самыми распространенными подводными камушками будут такие моменты:

• если паевой фонд на протяжении нескольких лет достигает доходности 20–40 %, то пайщик останется в плюсе и не растратит всю прибыль на вознаграждение УК и налоги. Но если доход будет не выше 5–6 %, то эту сумму «съедят» комиссии;
• несмотря на то, что УК заинтересованы в привлечении большего количества пайщиков, проценты за вход/выход и управление не уменьшают, а, наоборот, увеличивают;
• некоторые ПИФы могут вкладывать инвестиционные средства в собственные активы. То есть банк выпускает ценные бумаги, а УК покупает эти активы за деньги пайщиков и порой не указывает этих действий в стратегии управления;
• пайщики не могут постоянно отслеживать действия УК, они могут лишь довольствоваться сведениями, которые компания предоставляет (обычно) раз в квартал;
• рейтинги инвестиционных паевых фондов могут быть представлены заинтересованными лицами, поэтому показатели конкурентов бывают занижены. Или вписываются участники, на фоне которых можно выглядеть более презентабельно. Так что стоит доверять тем рейтингам, которые составляются сторонними сервисами (Сравни.ру или Банки.ру и т. д.), или сайтам с тематикой инвестиций и рейтингов;
• специальные депозитарии работают за вознаграждение от УК, поэтому в рамках закона могут пренебречь интересами пайщиков (к примеру, СД вправе немного приукрасить показатели ПИФа, что напрямую никак пайщику не навредит, но преподнесет информацию о фонде в приукрашенном виде и приподнимет в рейтинге конкурентов данный паевой инвестиционный проект).

Если инвестор осведомлен о возможных неприятностях, то он к ним будет готов.

Как правильно выбрать ПИФ в 2020 году

Прежде чем приступить к поиску паевого инвестиционного фонда, нужно выбрать надежную, опытную управляющую компанию, которая располагает значительными инвестициями и имеет положительный рейтинг на фоне конкурентов и репутацию. Для этого можно воспользоваться рейтингами.

Маленькое замечание: все рейтинги ретроспективны, т. е. показывают положение паевых инвестиционных фондов на прошлый год (в нашем случае 2019-й). Данные для 2020 года будут прогнозными, а значит, не гарантирующими прибыль.

Когда дело дойдет до выбора паевого фонда, обязательно необходимо удостовериться, что у него есть лицензия. И вообще, чем больше информации вы сможете собрать, тем лучше сможете оценить перспективность и рейтинг вашего будущего вложения.

Коэффициенты показателей ПИФ

В рейтингах сравнения фондов коэффициенты тоже могут рассказать кое-что полезное будущему инвестору.

1. Коэффициент Шарпа. Чем больше этот показатель, тем грамотней проводится политика управлением рисками паевой УК. Коэффициент показывает отношение уровня доходности непосредственно к уровню риска. Отрицательное значение – причина отказаться от вложений в данного участника рынка из-за его убыточности. Выбрать лучше лидера рейтинга инвестиционных паевых вкладов.
2. Коэффициент Альфа. Сравнивается доход паевого инвестиционного фонда с индексом всего рынка, то есть показывает, как он функционирует: прибыльность опережает среднерыночную – при показателе выше нуля. Когда Альфа ниже нуля, то доходность уступает средней планке рынка. Также стоит в рейтинге выбрать паевой инвестиционный фонд с наибольшим Альфа-значением.
3. Коэффициент Бета. Является показателем активности УК и показателем влияния рыночной динамики на изменения цены пая. В рейтинге для инвесторов привлекательнее участники с самыми высокими показателями Бета.

Это основные показатели, по которым чаще всего делается выбор конкретных паевых инвестиционных представителей, и по ним же составляются рейтинги 2020 года.

Комиссии ПИФ

Один из минусов инвестирования в паевые инвестиционные фонды – комиссии:

• за вход. При вступлении в круг пайщиков с новичка в среднем возьмут 3 % от вкладываемой суммы. Рамки на данный сбор – от 1,5 до 4 %, конечную цифру устанавливает сама управляющая компания;
• за управление. Ежегодно с вашего дохода по активам компания будет удерживать от 3 до 6 % в счет вознаграждения УК. При этом не имеет значения, получил фонд прибыль или убыток – платить придется в любом случае;
• за выход. При продаже пая компания выкупит ваши активы со скидкой (для себя, а не вас) в 2–3 %. Некоторые инвестиционные фонды выкупают вашу долю без комиссии в случае, если владение паем составило более 3 лет.

Узнать о величине комиссионных сборов следует до того, как произвели денежное вложение, чтобы выбрать наиболее выгодное предложение 2020 года.

Правда, стоит признать, что эти средства в любом случае будут получены пассивным способом. А вот уж где выгоды будет больше, могут показать рейтинги, сравнивающие инвестиционные паевые предприятия.

Заключение

Вклады в паевые инвестиционные фонды не самое лучшее решение для инвестирования из-за различных комиссий, рисков и нестабильности рынка.

Но для начинающих вкладчиков ПИФы могут стать неплохим стартом, поскольку есть множество паевых рейтингов в помощь, всю работу выполняет УК, а вложенные средства более защищены и могут принести неплохой доход в 2020 году и дальше. К тому же порог вхождения всего от 1000 рублей.

Не забывайте оставлять свои мысли по поводу инвестирования паевых инвестиционных фондов в комментариях. На какое место в рейтинге инвестиций вы бы поставили ПИФ? Ставьте лайк и подписывайтесь на обновления.

ПИФ (паф ой-ой-ой) — главный минус или как теряют деньги в паевых фондах

За последние время, посетив офисы нескольких банков, столкнулся с активным продвижением банковских продуктов под названием паевые инвестиционные фонды или по простому ПИФ. Сотрудники очень настойчиво предлагали воспользоваться возможностью вложиться в ПИФы и получать высокую доходность. В разы превышающую прибыль по банковским вкладам, с их очень скромным процентом — в районе 5-6 годовых.

Показывали различные цифры, графики доходности и сколько можно было бы заработать, если бы я вложил деньги год, 2 — 5 лет назад. На самом деле, данные впечатляли.

Десятки процентов прибыли за год-два.

И сразу возникало желание доверить свои кровные и поучаствовать в погоне за прибылью.

Статья для тех кто планирует, планировал или уже вложился в паевые фонды.

Подводные камни и главный недостаток инвестирования в ПИФы в России.

Чем интересен ПИФ

Для начала разберем (вспомним) — что же такое ПИФ? И чем он будет полезен для нас с вами?

ПИФ можно рассматривать как общий котел для всех инвесторов. Деньги собираются и на них покупаются различные активы (акции, облигации) в определенной пропорции. Каждый вкладчик или пайщик имеет определенную долю или пай. Пропорционально вложенным средствам.

Плюсы Пифов:

• простота;
• доступность;
• широкая диверсификация.

Если простыми словами, то для инвестирования в паевые фонды нужно заключить договор с управляющей компанией (УК) и внести деньги. И все.

Стоимость одного пая всего несколько тысяч рублей. Любой может стать владельцем (или совладельцем) фонда и получать доходность пропорционально внесенным средствам.

Покупая один пай за 2-5 тысяч рублей, вы вкладываете деньги в десятки или даже сотни различных компаний. И не только в российские, а по всему миру. Хотите Америку, пожалуйста. Германия, Китая, Англия или Япония. Нет проблем.

Звучит заманчиво. Желаете одновременно вложиться в большинство стран с развитой экономикой — легко. Правда для этого нужно чуть больше денег. Но в несколько десятков тысяч легко можно уложиться.

Можно конечно проделать все это самостоятельно. Любой человек может заключить договор с брокером и купить акции, интересующих компаний.

Но для этого нужно много денег. Очень много денег. Дополнительно потратив не один час (или даже несколько дней) своего времени.

В ПИФах все сделают за вас. Купил паи — получил пакет из нужных тебе акций. И больше ничего делать не надо.

Сравнение доходности

Но пусть вас не обнадеживает высокая доходность. Рынки нестабильны. И сегодняшние прибыли, никак не гарантируются в будущем. Но мы не об этом.

Для того, чтобы понять, насколько эффективно работают ваши денежки, нужно сравнить результат с каким-нибудь эталоном.

Проще всего это сделать сравнивая индексные ПИФы. Все УК покупают акции в той же пропорции, в какой они находятся в индексе.

Например, ПИФ Сбербанк-Америка полностью копирует индекс S&P 500, в который входят 500 крупнейших компаний США.

Сравнивая графики с другими компаниями, инвестирующие аналогичным способом, можно увидеть любопытную картину.

На длительных интервалах доходность сильно различается.

• ПИФ Сбербанка — красный график;
• ПИФ Райффайзен — зеленый;
• биржевой фонд ETF FXUS — белый.

По шкале X — доходность в процентах с начала 2014 года.

Total Return — финальная доходность фондов.

Annual Eq — среднегодовая прибыль.

Комиссии ПИФ

В чем подвох? Почему такая разница в доходности? И причем весьма существенная. Почти в полтора раза!

Об этом вам не расскажут в банке. А если и расскажут, то так завуалируют, что вы не обратите на это внимание, как на малосущественный пункт.

На доходность фонда (ПИФ) влияют три основных фактора:

1. Законодательство.
2. Издержки.
3. Стратегия управления.

Законодательство.

По закону, часть инвестируемых средств, фонд должен держать к кэше. То есть на эти деньги не покупаются активы. Они просто лежат мертвым грузом.

Когда клиент продает принадлежащие ему паи, фонд производит выплату из этого резерва. Часть ваших денег не работает, а лежит в заначке и ждет, когда возможно придет некий Вася Пупкин и потребует вернуть свои средства. Процент этой «подушки безопасности» невелик. Но в итоге реальная доходность самого фонда снижается.

Комиссии.

С вас возьмут не одну, а целых три комиссии. Самый главный минус инвестирования в ПИФ.

Причем, сотрудники, «убалтывающие» потенциальных клиентов, особо на этом пункте внимание не заостряют. Мельком говорят, обязательно добавляя слово «всего . «.

Итак, что это за расходы?

Плата за вход. При покупке паев, автоматически со всех пайщиков, будет удержан определенный процент от суммы средств или так называемая надбавка. Может варьироваться от 1,5 до 4%. В зависимости от аппетита и наглости управляющей компании. В среднем это 3%.

Естественно, часть этих денег идет в качестве вознаграждения банку или сотруднику «за продажу продукта». То есть из вашего кармана. Вы еще ничего не успели заработать, а уже понесли расходы.

3% много это или мало?

Пример. Допустим, у вас есть 100 тысяч рублей. На эти деньги купили паи фонда. ПИФ за 10 лет, показывал среднегодовую доходность — 12%. За это время ваш капитал подрос бы до 310 тысяч рублей.

Уплатив трехпроцентную комиссию на входе — реально вы вложили не 100, а 97 тысяч. И доходность нужно рассчитывать с этой суммы. При тех же условиях, вы получили бы 300 тысяч. Потеряв еще десятку, как недополученную прибыль.

На это можно было бы закрыть глаза. Если бы это была единственная комиссия управляющей компании.

Плата за выход. Или так называемые скидки при продаже паев. УК выкупает ваши паи с дисконтом. Процент снова зависит от аппетита компании и сроков владения паями. В среднем от 2 до 3%. Обычно плата не взимается (но не у всех) при владении паями более 3-х лет.

Что мы получаем?

Купили паи, потеряли 3%. Продали паи — еще потеряли 3%. Вложили деньги на 1 год. Фонд заработал 12% прибыли. Ваша чистая прибыль за минусом издержек — всего 6%.

На десятилетнем периоде, из примера выше, вы теряете еще десятку.

И на это можно было бы закрыть глаза (хоть и с трудом). Можно сказать, что это были только цветочки. Впереди самое интересное.

Плата за управление. В эту статью расходов входит плата самой УК, расходы на депозитарий и прочие издержки. Просуммировав — получаем от 3 до нескромных 5-6%. Эта плата фиксированная. И берется каждый год от величины ваших активов. Независимо от того, показал фонд прибыль или получил убыток.

Наверное было бы правильнее платить ПИФу за показанный результат. Заработали для клиентов прибыль — получили определенный свой процентик. Если нет, то и платить незачем.

Но управляющие компании думают иначе. И сдергивают с клиентов деньги ежегодно.

Как это отражается на наших деньгах? И на итоговой прибыли?

При средней ежегодной комиссии в 4%, если фонд заработает 12%, реальная доходность составит 8% годовых. Вы потеряли треть прибыли.

Складываем все издержки воедино.

Условия все те же. Есть 100 тысяч, фонд растет в среднем на 12% в год. Плата за вход (разовая) — 3%. Плата за управление (ежегодная) — 4%.

Через 10 лет вместо 310 тысяч, на вашем счете окажется скромные . 210 тысяч рублей.

За десять лет половина прибыли уйдет в руки управляющей компании.

Дополнительная информация. В примере, мы еще не рассмотрели возможность получения убытков по результатам работы ПИФ. Когда к полученным потерями снова добавляется ежегодная плата за управление. Получили убыток в 4%. Добавляем еще 4% комиссий. И вот убыток удваивается.

Подводные камни и другие скрытые моменты

Ко всему вышеперечисленному можно дополнительно добавить пару скрытых моментов.

Покупка «собственных» активов. Обычно это касается фондов облигаций. Банк выпускает долговые бумаги. А управляющая компания, работающая в связке с банком, вкладывает деньги инвесторов в эти «свои» облигации. Даже если это не прописано в стратегии управления.

Выгоду получают все (кроме конечных пайщиков). Банк успешно разместил бумаги. УК получила определенный бонус за выкуп «нужных» банку активов.

Рекламные буклеты. В офисах любят показывать различные картинки (графики и показатели доходности) в брошюрах. Смысл примерно у них одинаковый. При вложении в ПИФ (название фонда) такого-то числа года и до . была получена прибыль 50 (100, 200%).

Здесь все просто. Выбирается благоприятный период, за который фонд показал максимальную доходность (год-два, и даже всего несколько месяцев). И вот эту информацию «скармливают» клиентам. Посмотрите, какие возможности, какие прибыли. Все у нас хорошо и замечательно.

Нет полного раскрытия информации. Клиенты практически никогда не знают, куда реально фонд вкладывает деньги. УК предоставляет информацию раз в квартал. В остальное время для простых пайщиков все окутано завесой тайны.

Главная цель ПИФ!?

Складывается впечатление, что главная задача паевых фондов — не заработать прибыль. А что тогда?

Хотя это конечно хорошо для рекламных целей. Если есть стабильная доходность, клиентов будет больше. Все будут радостно нести денежку. Больше клиентов, выше чистая прибыль фонда. Но.

УК не хотят идти навстречу потенциальным и существующим пайщикам. Я говорю про ежегодные издержки в виде взимаемых комиссий.

А вот с ними как раз все плохо. Почему-то они не уменьшаются, а увеличиваются. Даже в условиях высокой конкурентности, среди аналогичных фондов. Никто не спешит уменьшать проценты за управление.

Складывается такое мнение, что УК старается выжать максимально денег с клиентов.

В заключение или альтернатива ПИФ

Пользуясь финансовой неграмотностью (или не сильной осведомленностью) населения фонды продолжают завлекать вкладчиков. Показывая красивые картинки и графики.

Рассказывая, что весь мир и особенно богатые люди, все инвестируют средства. И конкретно вам для этого не нужно много денег. Всего несколько тысяч. Для начала. Но лучше же конечно побольше.

И конечно же, обязательно расскажут, что и куда лучше вложить на долгие годы. Рынки нестабильны. Но в долгосрочной перспективе все растет.

Отчасти это так. Но за счет комиссий, человек на длительных интервалах времени катастрофически отстает от рынка. Теряя за несколько лет практически половину своего капитала просто на одних торговых издержках.

На Западе это уже давно поняли.

И одних из главных факторов успешного инвестирования являются низкие издержки. Для этого инвесторы используют ETF.

Смысл практически тот же что и у ПИФ. Только с гораздо меньшими ежегодными расходами.

В России этот рынок только начинает зарождаться. Доступны пока чуть больше 10 фондов. На Западе их несколько тысяч.

Добавлено июль 2021. На Московской бирже торгуется уже под сотню биржевых фондов.

Комиссии в России — около 1%. В год. И все. Больше никаких расходов. Самая низкая по стране.

На Западе есть фонды с годовыми комиссиями 0,1% и даже 0,03% в год. В которые можно вложиться. Но.

Могут возникнуть много нюансов. Неудобство и другие сопутствующие расходы — плата за перевод, языковой барьер, брокерские издержки, двойное налогообложение и прочие прочие нюансы.

В конце статьи посмотрите сравнение ПИФ, ETF и самого индекса, на основе которого и работают фонды. За несколько последних лет.

Источник https://www.kommersant.ru/doc/4283063

Источник https://greedisgood.one/paevye-investitsionnye-fondy-reyting

Источник https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/pifyi/pif-nedostatok-sryityie-komissii.html

Источник