В чем отличие инновации от инвестиций

ИННОВАЦИОННЫЙ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТЫ: ЧТО ИХ ОТЛИЧАЕТ И ОБЪЕДИНЯЕТ?

В настоящее время имеют широкое практическое применение и вызывают наибольший интерес два вида проектов: инновационные и инвестиционные. Между ними есть много общего и несколько меньше отличий. Согласно Модельному закону СНГ [1] , инвестиционный проект — это документ, содержащий порядок финансирования инновационной деятельности, разработанный в соответствии с техническими регламентами и стандартами бухгалтерского учета и финансовой отчетности или в соответствии с иным порядком, принятым в государстве.

Инновационный проект отличается от инвестиционного следующим:

• • более высокой степенью неопределенности (технической, коммерческой) параметров проекта (сроков достижения намеченных целей, предстоящих затрат, будущих доходов), которая уменьшает достоверность предварительной финансово-экономической оценки и предполагает использование на практике дополнительных процедур оценки и отбора проектов;
• • вовлечением в его реализацию уникальных ресурсов (специалистов высокой квалификации, лиц творческого труда, материалов, приборов и т.д.);
• • высокой вероятностью получения (в рамках проекта) неожиданных, но представляющих самостоятельную коммерческую ценность промежуточных или конечных результатов, что предъявляет дополнительные требования к гибкости управления инновационным процессом, к способности быстрого вхождения в новые сферы бизнеса, технологии, товарные рынки и т.д.

Есть и другие отличительные признаки:

• • инвестиционный проект предполагает получение прибыли, используя в основном традиционные (известные ранее) технологии и товары, инновационный — только создавая новые технологии и (или) продукты;
• • как правило, инвестиционный проект осуществляется на основе какой-либо базы, располагающей основным капиталом; при реализации инновационного проекта базу приходится создавать или существенно изменять имеющуюся;
• • наконец, инновационный проект в силу наукоемкости продукции тесно связан с наукой, имеет с ней обратную связь, тогда как инвестиционный пользуется уже законченными, зарекомендовавшими себя разработками.

В то же время по своей сущности и по структуре проектных материалов у данных проектов больше общего, так же как много общего имеется у инновационной и инвестиционной деятельности, инноваций и инвестиций. Инновации представляют собой новинку, реализуемую на рынке, инвестиции — вкладываемый капитал, но и те и другие нацелены на получение прибыли или дохода, либо снижение издержек вследствие положительного экономического эффекта от изменения объекта управления, либо получение иного полезного эффекта.

Понятие инновационной деятельности более широкое: оно включает в себя инвестиции как стадию (фазу) на пути достижения более высокой цели — получение конкурентоспособной наукоемкой инновационной продукции, то есть инвестиционная деятельность является частью, функцией деятельности инновационной.

На предынвестиционной и инвестиционной стадиях инновационный проект полностью аналогичен инвестиционному, что подтверждается тождественностью используемых методик и показателей оценки эффективности проектов. В соответствии с рекомендациями ЮНИДО (Организация Объединенных Наций по промышленному развитию) в зарубежной и отечественной практике для оценки эффективности инновационных проектов применяются показатели, идентичные рекомендованным для оценки эффективности инвестиционных проектов. Это, как правило, интегральный эффект (чистый дисконтированный доход), индекс рентабельности (индекс доходности), норма рентабельности (внутренняя норма доходности) и период окупаемости (срок окупаемости). Различаются лишь наименования показателей, содержание же их остается неизменным.

Абсолютное большинство инновационных проектов имеют инвестиционный (затратный) характер, содержат в той или иной степени инвестиционную составляющую, поэтому разделение проектов на инновационные и инвестиционные достаточно условное. Такие проекты называют взаимодополняющими и рекомендуют объединять их в один, например: инновационный или инновационно-инвестиционный.

Таким образом, инновационный и инвестиционный проекты взаимно дополняют друг друга, органично взаимосвязаны и взаимозависимы, являются синтезом двух замыслов (идей), двумя частями одного целого проекта — инновационно-инвестиционного. Первая его часть нацелена на создание и внедрение (введение в оборот) новшества, вторая — на финансовую (инвестиционную) поддержку первой.

• [1] См.: Модельный закон «Об инновационной деятельности».

Перечислите отличия инновационного проекта от инвестиционного проекта.

Инвестиционный проект определяется как дело, деятельность, мероприятие, предполагающее достижение определенных экономических целей или результатов

• В процессе создания и использования инноваций, как правило, задействован более широкий круг участников по сравнению с инвестиционным проектом. Участниками инновационного процесса могут являться инвесторы, проектные, научно-исследовательские, опытно-конструкторские организации, предприятия, занимающиеся реализацией проекта, заводы-изготовители новой продукции, а также ее потребители.

• Инновационная деятельность включает в себя значительно больший перечень этапов реализации и включает дополнительно по сравнению с инвестиционным проектом НИР, ОКР, проектно-технологические и экспериментальные работы.

• Длительность инновационного процесса, в пределах которого осуществляются единовременные затраты и обеспечиваются доходы, обусловленные созданием (НИОКР), производством и эксплуатацией ново­введений, во многих случаях занимает больший промежуток времени, чем соответствующий период реализации (создания и эксплуатации) инвестиционного проекта (ИП).

• Для инновационной деятельности наряду с ожидаемыми экономическими результатами, используемыми для расчетов эффективности инвестиций, важны такие показатели, как принципиальная новизна, патентная и лицензионная чистота, уникальность и мировая конкурентоспособность внедряемого новшества, рыночная и производственная применимость.

• Реализация инновационного инвестиционного проекта в отличие от инвестиционного проекта включает в себя задачу достижения лучших результатов в сравнении с имеющимся аналогом. Для любого инвестиционного проекта в свою очередь главными критериями являются его финансовая целесообразность, коммерческая, бюджетная и экономическая эффективность.

• В качестве основных показателей, используемых для расчетов эффективности инвестиционных проектов, применяют чистый доход, чистый дисконтированный доход, внутреннюю норму доходности, индексы доходности затрат и инвестиций, срок окупаемости, а также группу показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-участника проекта.

• ИИП оцениваются в основном статическими (норма прибыли, срок окупаемости) и динамическими методами (чистый дисконтированный доход, индекс доходности, внутренняя норма доходности, дисконтированный срок окупаемости). При этом предпочтение отдается научному подходу разработки инноваций, когда новая продукция и новая технология разрабатывается силами ученых в рамках научно-исследовательского поиска.

• Цена на продукцию, выпуск которой предусмотрен инвестиционным проектом, уже получила свое подтверждение на рынке. Однако при реализации ИИП цена на принципиально новую продукцию должна найти признание у потребителя.

• Достижение конечного результата инновационного инвестиционного проекта связано с более высокими рисками по сравнению с осуществлением инвестиционного проекта.

6. Назовите особенности определения экономической эффективности инновационного инвестиционного проекта (ИИП).

При оценке эффективности ИИП необходимо учитывать не только общую массу дохода (полезного результата), который возможно получить за весь срок полезного использования нововведения, но и его рост дохода в сравнении с аналогом.

При оценке эффективности ИИП необходимо различать:

• расчетный год внедрения нововведения — второй или третий календарный год серийного выпуска новой продукции или второй год использования новой технологии, новых методов организации управления, производства, труда

• первый год после окончания нормативного срока освоения нововведения

• начальный год срока полезного использования инноваций — год начала финансирования работ по его реализации

• срок полезного использования нововведения,

• последний год срока полезного использования инноваций.

При оценке эффективности ИИП следует значительно большее внимание уделять процессу выбора наилучшего варианта из числа возможных.

Метод оценки эффективности ИИП должен базироваться на системе оценочных показателей, учитывающих государственные интересы, интересы создателей, производителей, потребителей и бюджета, в то время как методы оценки эффективности инвестиций дублируют друг друга и позволяют оценить эффективность ИП лишь с позиций инвестора при заданных им ограничениях.

Методы оценки эффективности инновационных инвестиционных проектов должны включать показатели, отражающие интегральный (общий) эффект от создания, производства и эксплуатации нововведений. Такой подход позволяет не только дать обобщающую (комплексную) оценку эффективности нововведения, но и определить вклад каждого из участников инвестиционной деятельности в эту эффективность.

Для оценки эффективности ИИП целесообразно применять не только методы дисконтирования, но и методы компаундинга и аннуитета.

Компаундинг (от англ. compound — составной, смешанный) — капитализация процентов. Рост во времени вложенной денежной суммы в результате реинвестирования получаемых на нее процентов.

Аннуитет (от лат. annuitas — ежегодный платеж) — равные друг другу денежные платежи, выплачиваемые через определенные промежутки времени в счет погашения полученного кредита, займа и процентов по нему

7. За счет чегокого финансируются бизнес-инкубаторы?

• Местные органы власти

• Крупные и средние промышленные организации

Папиллярные узоры пальцев рук — маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни.

Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого.

Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ — конструкции, предназначен­ные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой.

Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим.

Инновационные инвестиции

Современные кризисные условия ведения экономических отношений, обусловленные конкуренцией, в качестве способа разрешения экономических проблем государства и предприятий, рассматривают необходимость внедрения новейших достижений и решений науки и техники.

Как считают эксперты, каждое из успешно развивающихся предприятий, ориентированных на интенсивный экономический рост для достижения своих целей просто обязано использовать инновационные стратегии в своей деятельности. Однако, несмотря на всю распространенность такого подхода, нужно понимать, что их использование требует значительных капиталовложений со стороны инвесторов, ориентированных на рентабельность подобных мероприятий. Рационально ли для потенциальных вкладчиков осуществлять инвестиции в инновации? Рассмотрим этот вопрос подробнее.

Распространенные формы инновационных инвестиций

Инвестиции и инновации неразрывно связанны друг с другом в рамках сегодняшнего производственного процесса независимо от масштабов бизнеса. Вливание капитала в инновации преследует цели введения новых технологических решений в деятельность компаний и предприятий. Но нужно понимать и то, что как бы ни был интересен проект с научной точки зрения или точки зрения развития производства, на первое место, всегда выходит его рентабельность и получение в будущем прибыли. Осуществление подобных вложений возможно в двух формах:

1. Вложение средств для целей приобретения продукта инновационных технологий, решений, лицензий, патентов;
2. Вложение средств в разработку продуктов инновационной деятельности.

Процесс покупки продукта инноваций, безусловно, менее затратное и кропотливое мероприятие. Такие продукты, как правило, имеют форму нематериальных активов – лицензий, ноу-хау, полезных моделей, изобретений, торговых знаков и т.д. Вложение средств в подобные инновации, с точки зрения инвестора, требует меньших вложений, однако потенциальная прибыль в данном случае будет также меньше, в силу возможности использования этих инноваций конкурирующими институтами.

Что касается разработки инноваций, то данное мероприятие отличается более высокой степенью затрат, повышенными рисками неудачного результата, отсутствием ожидаемых качеств, и как следствием – отсутствием «профита». Между тем такой «инжиниринг» может принести куда больший эффект от вложений в него, чем от простой покупки продукта. В большинстве случаев, подобные инновационные инвестиции позволяют в разы удешевить производимую продукцию, следствием чего становится преумножение капитала инвестора в некоторых случаях существеннее и быстрее чем ожидалось.

«Побочные» цели инновационных инвестиций и популярные направления

Безусловно, итоговой направленностью любой инвестиционной деятельности, является прирост капитала инвестора. Не является исключением и сфера инноваций. Однако, в отличие от иных инвестиционных институтов, капиталовложение в инновации выгодно для инвесторов не только ввиду увеличения дохода, но и благодаря достижению иных, по своей природе «побочных», хотя и более важных целей. Они могут отличаться в зависимости от сферы деятельности и направления объекта инвестирования. Среди них эксперты выделяют:

• товарную инновацию – получение качественно нового товара;
• техническую инновацию – создание нового метода производства;
• рыночная инновация – создание новых рынков для сбыта услуг и товаров;
• маркетинговая инновация – создание новых поставщиков;
• социальная инновация – повышение уровня жизни;
• экологическая инновация – улучшение условий производства, пагубно влияющих на среду.

Что касается основных направлений и отраслей, популярных сегодня для вложения капитала в инновации, то, как оказалось, их не так уж и много. По подсчетам экспертов, бесспорным лидером этого процесса считается направление высоких информационных технологий и инвестиции в интернет-проекты. Данная сфера занимает 50% всего мирового рынка инновационных инвестиций. После нее идет сфера биотехнологий, занимающая 30%. Все остальные отрасли существенно от них отстают, хотя являются не менее заманчивыми в перспективе.

Что касается отечественных компаний, то тут ситуация выглядит несколько хуже. Чаще всего, внедрение инновационных технологий в российских производствах осуществляется за счет их собственных средств, которых, как всегда недостаточно. Привлечение средств извне имеет существенные проблемы, так как рынок капиталов РФ находится в глубоком упадке. Такие тенденции, естественно, пагубно влияют на состояние экономики, результат которого мы можем сегодня лицезреть в полной мере. Еще одной огромной проблемой этого процесса является недальновидность отечественных потенциальных инвесторов и их направленность исключительно на максимальную доходность своих инвестиций. Подобный подход губителен для сектора экономики.

Среди потенциально рентабельных направлений в секторе инновационных инвестиций, помимо ИТ и биотехнологий в СНГ, эксперты выделяют:

• машиностроение;
• ракетостроение;
• самолетостроение;
• информатизация;
• военная отрасль и производство оружия;
• космические программы и т.д.

Безусловно, инвестиции в инновации возможны только со стороны крупных инвесторов, далеко не всегда заостряющих внимание на иных, кроме получения прибыли целях. Для них важно понять, что только таким, инновационным путем, удастся достичь не только экономического, но и социального эффекта от инвестиций. Для мелких вкладчиков следует искать иные, более рисковые и менее затратные инструменты для приумножения своей прибыли.

Зачем инвестировать в инновации и как получить прибыль

Инвестиции в инновации представляют собой вложение средств в оригинальные и современные товары, услуги и технологические решения. Результат процесса — разработка новых технологий и методов производства, усовершенствование программного обеспечения, развитие деловых отношений.

Место инноваций в инвестиционной практике

Воплощение новаторских идей невозможно без привлечения капитала инвесторов. Инвестиции в инновационную деятельность решают главную проблему вкладчиков — получение прибыли от проекта. Кроме финансовой выгоды, инновации наделяют компанию конкурентными преимуществами.

Для внедрения инновации требуется проведение комплекса мероприятий:

• исследование рынка маркетологами и обоснование необходимости ведения исследований;
• разработка проекта, строительство сооружений;
• запуск производства;
• поддержание продаж и уровня спроса.

Для каждого этапа требуются финансовые средства, которые поступают из государственного бюджета, от частных лиц и фондов в форме благотворительных взносов, кредитов.

Вложение средств в новаторские идеи ведет к модернизации объекта инвестирования, увеличению прибыли и закреплению лидирующей позиции на рынке.

Эффективность инвестиций оценивается по показателям:

• активность спонсоров по регионам и отраслям;
• количество патентов, вновь зарегистрированных на территории страны;
• платежи за использование новаторской технологии;
• объем денежных вложений.

Виды и направления инвестиций в инновации

На практике осуществляется инвестирование прямого и косвенного вида. В первом случае вкладчик рассчитывает на контрольный пакет акций, выбирает объект для финансирования и наделен правом влиять на решения относительно разработок. Косвенные инвестиции — вложение средств без права управления бюджетом предприятия. В этом случае вкладчик получает часть инвестиционного портфеля.

Направления инвестиционной деятельности:

1. Идеи в сфере управления предприятием и организации трудового процесса.
2. Совершенствование технологий на производстве, изобретение эффективного оборудования.
3. Разработки в экологической сфере для снижения количества выбросов на производстве.
4. Совершенствование эстетических качеств выпускаемых продуктов.
5. Разработка идей, кардинально отличающихся от ранее внедренных решений, в области маркетинга и стратегического развития бизнеса.
6. Создание новых материалов с целью снижения себестоимости изготавливаемой продукции, наделения товара новыми качествами.
7. Разработка новых товаров.

Если носитель новаторской идеи самостоятельно проводит исследования и зарегистрирован как частный предприниматель, то для эффективного внедрения инновации необходимо привлечение средств. Если инвестор осуществляет финансирование организации, которая недавно существует на рынке, это посевные инвестиции. Такие вложения осуществляются в интернет-проекты, разработку робототехники, площадки продаж необычных товаров.

Привлечение средств компаниями, зарекомендовавшими себя на рынке, для разработки инноваций происходит из венчурных фондов. Такие инвестиции рассчитаны на высокую степень риска при чрезвычайно высокой ожидаемой прибыли.

Инвестиции в инновации в России

Оценки инвестиционной активности в России показывают, что объема осуществляемых вложений недостаточно для развития инноваций.

Основные проблемы российской инновационной политики такие:

1. Отсутствие людей, способных научить молодое поколение. Недостаточная образованность учителей в области технологического прогресса.
2. Недостаточно источников финансирования.
3. Нет областей, отличающихся инновационным характером.
4. Утечка ценных кадров из страны.
5. Нет разработанного способа привлечения иностранных инвестиций.
6. Слабая образованность авторов идей, невозможность объяснить и заинтересовать инвестора.

Для решения таких проблем новаторам необходимо учиться привлекать иностранные инвестиции, грамотно составлять проект и уметь обосновать значимость инновации.

Приоритетные проекты нововведений в России:

• ядерная промышленность;
• экономичность производств в электроэнергетике и отраслях, связанных с добычей ресурсов;
• освоение космического пространства;
• развитие телекоммуникаций;
• развитие медицинских технологий и фармацевтики.

Политика государства в области инноваций направлена на устранение причин недостаточного финансирования и создание полноценных условий для развития этой сферы.

Источник https://invest-4you.ru/investitsii/v-chem-otlichie-innovatsii-ot-investitsij/

Источник https://viafuture.ru/privlechenie-investitsij/investitsii-v-innovatsii

Источник